¿Es Suficiente el Éxito de Nvidia para Salvar los Mercados? 27/02/2025

Noticias destacadas de hoy

Resumen del mercado de EE. UU.:

• El miércoles, las acciones retrocedieron desde sus máximos de la sesión, ya que las preocupaciones sobre las políticas comerciales del presidente Donald Trump pesaron sobre el sentimiento de los inversores. El S&P 500 logró una ganancia marginal del 0,01%, poniendo fin a su racha de cuatro días de pérdidas. El Dow Jones Industrial Average cayó 188 puntos, o alrededor de un 0,4%, mientras que el Nasdaq Composite avanzó casi un 0,3%.
• Los mercados se mantuvieron volátiles en medio de las continuas discusiones sobre aranceles y resultados corporativos mixtos, con los operadores observando de cerca los resultados de Nvidia. Sin embargo, a pesar de superar las expectativas por tercer trimestre consecutivo, la acción no logró ganar impulso, dejando a los inversores mirando hacia el próximo gran catalizador: el informe de inflación del viernes. El mapa de calor del S&P 500 mostró que solo tres de los once sectores cerraron en terreno positivo, con la tecnología liderando con un +1,09%, mientras que los productos básicos de consumo se rezagaron con una caída del 1,91%. Mientras tanto, las acciones nacionales de metales y minería ganaron impulso tras informes de que Trump había ordenado a su administración considerar la imposición de aranceles al cobre.

Nvidia Supera las Expectativas, Pero las Dudas Persisten

• Nvidia supera las expectativas de Wall Street con sólidos resultados del cuarto trimestre, impulsados por la demanda de IA, pero advierte sobre la creciente competencia de Huawei. Los ingresos aumentaron un 78% hasta los 39.330 millones de dólares, con ventas anuales que crecieron un 114% hasta los 130.500 millones de dólares. La compañía proyecta 43.000 millones de dólares en ingresos para el primer trimestre, señalando un crecimiento continuo pero a un ritmo más lento. Las ventas de centros de datos, que ahora representan el 91% de los ingresos de Nvidia, saltaron un 93% hasta los 35.600 millones de dólares, impulsadas por la fuerte demanda de chips de IA Blackwell. El CEO Jensen Huang calificó la demanda como «asombrosa», mientras que la directora financiera Colette Kress destacó su adopción récord.
• Sin embargo, persisten las preocupaciones sobre modelos de eficiencia de IA como el R1 de DeepSeek y la competencia de chips de IA personalizados de Amazon, Microsoft y Google. A pesar de la fortaleza en IA, las ventas de redes cayeron un 9%, y los ingresos por juegos bajaron un 11% hasta los 2.500 millones de dólares, no cumpliendo con las previsiones. Las ventas de IA automotriz, un segmento en crecimiento, se duplicaron interanualmente hasta los 570 millones de dólares. Nvidia también gastó 33.700 millones de dólares en recompras de acciones en el año fiscal 2025, mostrando confianza en sus perspectivas a largo plazo. Las acciones se mantuvieron estables en las operaciones extendidas mientras los inversores evaluaban las perspectivas de crecimiento futuras.

Acciones en movimiento:

• Snowflake (SNOW) — Las acciones de la firma de análisis de datos en la nube subieron más de un 9% tras un informe de resultados del cuarto trimestre más sólido de lo esperado. Snowflake reportó ganancias ajustadas de 30 centavos por acción sobre ingresos de 987 millones de dólares.
• Salesforce (CRM) — Las acciones del gigante de software empresarial subieron menos de un 1% tras resultados mixtos del cuarto trimestre. Salesforce reportó ganancias ajustadas de 2,78 dólares por acción, superando las proyecciones de los analistas.
• Nutanix (NTNX) — Las acciones de la empresa de computación en la nube subieron un 12% tras entregar sólidos resultados del segundo trimestre fiscal, reportando ganancias ajustadas de 56 centavos por acción sobre ingresos de 655 millones de dólares.
• C3.ai (AI) — Las acciones cayeron aproximadamente un 2% a pesar de que la empresa de software empresarial superó las expectativas de ganancias. C3.ai reportó una pérdida de 12 centavos por acción sobre ingresos de 99 millones de dólares.
• Teladoc (TDOC) — Las acciones del proveedor de atención médica virtual cayeron un 10% después de reportar una pérdida del cuarto trimestre mayor de lo esperado, de 28 centavos por acción, superando las estimaciones de los analistas de una pérdida de 24 centavos por acción, según LSEG.

La acción de hoy

• Los mercados de Asia-Pacífico se mostraron mixtos el jueves después de que Wall Street subiera a pesar de las renovadas amenazas arancelarias del presidente de EE. UU. Donald Trump. El Nikkei 225 de Japón cotizó cerca de la línea plana, mientras que Seven & i Holdings cayó más de un 10% después de que el intento de compra por parte de la familia fundadora no logró asegurar financiamiento. El índice Hang Seng de Hong Kong retrocedió un 0,18%, y el CSI 300 de China bajó un 0,2%.
• Los futuros de acciones de EE. UU. subieron ligeramente mientras los inversores analizaban los últimos resultados de Nvidia. Los futuros del S&P 500 subieron levemente, los futuros del Nasdaq 100 aumentaron un 0,28%, y los futuros del Dow Jones Industrial Average ganaron 65 puntos, o un 0,15%. Los operadores están observando las solicitudes de subsidio por desempleo del jueves, pero se centran principalmente en el índice de gastos de consumo personal (PCE) del viernes, la medida de inflación preferida de la Reserva Federal. En el frente de resultados, Warner Bros. Discovery y Dell Technologies presentarán sus resultados trimestrales más tarde hoy.

Lista de seguimiento: SMCI, NVDA, TDOC, CRM, SNOW, AI, PARA, NTNX

Bitcoin

• La caída de bitcoin se profundizó tras horas de estabilidad cerca de los 89.000 dólares, cayendo por debajo de los 84.000 dólares, su nivel más bajo desde el 11 de noviembre. El mercado cripto en general siguió la tendencia, con grandes altcoins como ETH y SOL registrando pérdidas, aunque LTC contrarrestó la tendencia con una subida diaria de dos cifras. Apenas el viernes pasado, BTC estaba por encima de los 99.000 dólares, pero una venta masiva sostenida lo empujó por debajo de los 90.000 dólares para el martes. Rebotó brevemente hasta los 89.000 dólares antes de que otro rechazo lo enviara a caer hasta los 83.500 dólares en Bitstamp.
• La caída está impulsada por la escalada de la guerra comercial de Trump, las preocupaciones por la inflación y las salidas récord de los ETF de bitcoin. Los depósitos en exchanges han aumentado, insinuando más pérdidas por delante. El cofundador de BitMEX, Arthur Hayes, advirtió que BTC podría caer hasta los 70.000 dólares, borrando las ganancias posteriores a las elecciones. Mientras tanto, el mercado cripto se mantiene en rojo, con ETH, SOL, BNB, DOGE, XRP, ADA y AVAX registrando fuertes caídas. Las liquidaciones por hora han alcanzado los 250 millones de dólares, según CoinGlass. Lista de seguimiento: Bitcoin: 83.000-109.500, Ethereum: 2000-3000, Solana: 150-276

Forex

• El yen japonés se debilita el jueves a medida que los rendimientos de los bonos gubernamentales japoneses (JGB) siguen cayendo. Un aumento en los rendimientos de los bonos de EE. UU. respalda al dólar, manteniendo elevado el USD/JPY. Sin embargo, las expectativas de que el Banco de Japón continúe subiendo las tasas de interés ayudan a limitar la caída del yen. A pesar de los recientes comentarios del gobernador del BoJ, Kazuo Ueda, sobre el aumento de las compras de bonos, los inversores siguen convencidos de más subidas de tasas, lo que impulsa los rendimientos de JGB y brinda cierto apoyo al yen.
• EUR/USD cae a 1,0465 en la sesión asiática del jueves, bajando un 0,20%, ya que la renovada amenaza de Trump de aranceles del 25% a la Unión Europea pesa sobre el euro. Los operadores también están descontando dos recortes de tasas de un cuarto de punto por parte de la Reserva Federal. Los inversores ahora esperan la estimación del PIB del cuarto trimestre de EE. UU. y las solicitudes semanales de subsidio por desempleo, previstas para más tarde en el día, para obtener una mayor dirección del mercado. Lista de seguimiento: EUR/USD: 1.0200-1.0550, USD/JPY: 149-158.80

Materias primas

• El oro se debilita a medida que el aumento de los rendimientos de los bonos de EE. UU. eleva al dólar desde mínimos de varios meses. La incertidumbre sobre los planes arancelarios de Trump y los temores de una guerra comercial podrían respaldar al oro, mientras que las expectativas de recortes de tasas de la Fed podrían ayudar a limitar las pérdidas. XAU/USD extiende su caída por debajo de los 2.900 dólares, alcanzando un mínimo de una semana. Un modesto aumento en los rendimientos del Tesoro y un mejor sentimiento de riesgo están presionando al metal precioso mientras el dólar se fortalece por segundo día consecutivo.
• El petróleo crudo WTI se mantiene cerca de un mínimo de dos meses en 68,70 dólares por barril, presionado por las crecientes expectativas de oferta y la debilitación de la demanda. Las esperanzas de un acuerdo de paz entre Rusia y Ucrania y una posible flexibilización de las sanciones rusas se suman a la perspectiva bajista. Mientras tanto, el plan de Trump de revocar la licencia petrolera de Chevron en Venezuela añade más incertidumbre a los mercados energéticos. Lista de seguimiento: ORO 2600-2945, Petróleo de EE. UU.: 68.00-79.00

Eventos económicos clave de hoy: hora EST

08:00 am: Comparecencia del miembro de la FOMC Barkin (USD) 08:30 am: PIB preliminar (USD) 08:30 am: Solicitudes de subsidio por desempleo (USD) 08:30 am: Pedidos de bienes duraderos (USD) 10:00 am: Ventas pendientes de viviendas (USD) 10:00 am: Comparecencia del miembro de la FOMC Barr (USD) 11:45 am: Comparecencia del miembro de la FOMC Bowman (USD)

Resultados empresariales

Antes de la apertura del mercado de EE. UU.

RY Royal Bank of Canada TD Toronto Dominion Bank VST Vistra Corp. Después del cierre del mercado de EE. UU.: DELL, ADSK, MNST ¡El equipo de analistas de TEFS le desea un día exitoso!