La Fed hace sonar la alarma por los aranceles 28/05/2025

Noticias destacadas de hoy

Resumen del mercado estadounidense:

• Las acciones estadounidenses repuntaron el martes, poniendo fin a una racha de cuatro días de pérdidas. El Dow saltó más de 700 puntos (1.8%), el S&P 500 subió un 2%, y el Nasdaq lideró con una ganancia del 2.5%. Más del 90% de las acciones del S&P 500 cerraron al alza, mientras que el Russell 2000 subió un 2.5%, señalando una fortaleza generalizada del mercado. El repunte fue impulsado por el alivio ante la decisión del expresidente Donald Trump de retrasar un arancel del 50% sobre las importaciones de la UE, lo que calmó las tensiones comerciales y elevó el sentimiento de los inversores.
• Tesla (TSLA) se disparó un 7% después de que Elon Musk dijera que está enfocando de nuevo su atención en sus empresas, mientras que Apple, Microsoft y Nvidia también avanzaron. U.S. Steel (X) subió un 2% ante informes de que Nippon Steel está cerca de una adquisición a $55 por acción. Toda la atención está ahora puesta en los resultados de Nvidia (NVDA) tras el cierre y en las minutas del FOMC, ya que los operadores buscan señales sobre la demanda de chips y el próximo movimiento de política de la Fed.

La Fed hace sonar la alarma por los aranceles

• Mientras Wall Street repunta, la Reserva Federal está adoptando una postura más cautelosa. Se espera que las minutas de la reunión de mayo del FOMC, cuya publicación está prevista para hoy a las 2 p.m., revelen una creciente preocupación de que la estrategia arancelaria del presidente Trump pueda desencadenar estanflación: mayor inflación combinada con una desaceleración del crecimiento. El presidente de la Fed, Jerome Powell, ha pasado de un tono neutral a advertir que tanto los riesgos de inflación como de desempleo están en aumento. Este sentimiento se reflejó en la última declaración de política de la Fed, señalando un consenso creciente.
• Mientras tanto, el S&P 500 había subido un 18.5% desde sus mínimos de marzo hasta mayo, con los mercados ignorando en gran medida las advertencias de la Fed. Aun así, los futuros ahora descuentan 95 puntos básicos de recortes de tasas hasta 2026, con el primero esperado en septiembre de 2025. La desconexión entre el optimismo del mercado y la cautela de la Fed sugiere que los inversores podrían necesitar reevaluar su postura, especialmente si las tensiones comerciales se intensifican aún más.

Acciones en movimiento:

• Newmont (NEM) — Las acciones de la minera de oro cayeron un 1% mientras los precios spot del oro descendían en respuesta a la decisión del presidente Trump de retrasar los aranceles a la Unión Europea. La medida calmó la ansiedad del mercado, debilitando la demanda del activo de refugio seguro, que cayó más de un 1%.
• V.F. Corporation (VFC) — El gigante de la ropa se disparó un 13% después de que el CEO Bracken Darrell adquiriera aproximadamente 85,800 acciones, señalando confianza en el futuro de la compañía. El COO Abhishek Dalmia también reveló la compra de 50,000 acciones. V.F. es propietaria de marcas como Timberland, The North Face y JanSport.
• Nvidia (NVDA) — El fabricante de chips subió un 3% tras un informe de Reuters que indica que lanzará una versión más económica de su chip Blackwell diseñada específicamente para China. Fuentes indican que la producción en masa podría comenzar tan pronto como en junio.
• LifeStance Health (LFST) — Las acciones saltaron un 10% después de que UBS elevara la calificación de la acción a Comprar desde Neutral. El analista Kevin Caliendo señaló que el mercado podría estar subestimando el potencial de crecimiento de la compañía en relación con sus fundamentos.

La sesión de hoy

• Los mercados de Asia-Pacífico cotizaron de forma mixta el miércoles, siguiendo las modestas ganancias de Wall Street. El Nikkei 225 de Japón subió un 0.31%, mientras que el índice Hang Seng de Hong Kong cayó un 0.55%, ya que los inversores regionales se mantuvieron cautelosos antes de eventos clave en EE. UU.
• En EE. UU., los futuros de acciones tuvieron pocos cambios el martes por la noche después de que el Dow Jones Industrial Average pusiera fin a una racha de cuatro días de pérdidas. Los futuros del Dow subieron ligeramente 21 puntos, o menos del 0.1%, mientras que los futuros del S&P 500 y del Nasdaq 100 avanzaron un 0.03% y un 0.02%, respectivamente. En operaciones extendidas, las acciones de Okta (OKTA) se desplomaron más del 12% después de que la compañía mantuviera su guía para todo el año, citando incertidumbre macroeconómica continua. Toda la atención está ahora en Nvidia (NVDA), con resultados previstos tras el cierre del miércoles. Los operadores estarán atentos a los comentarios sobre cómo las restricciones entre EE. UU. y China podrían afectar la demanda, a pesar de la continua fortaleza en las ventas de procesadores gráficos del fabricante de chips de IA. Además, los inversores revisarán las minutas de la reunión de mayo de la Reserva Federal, cuya publicación está prevista para la tarde del miércoles, en busca de más pistas sobre las perspectivas de política del banco central.

Lista de seguimiento: OKTA, NVDA, CRM, DKS, M, TSLA, PLTR, SOUN

Bitcoin

• El mercado de criptomonedas se mantiene relativamente estable tras un mayo volátil, con Bitcoin (BTC) rondando los $108,500, deteniéndose justo por debajo del nivel clave de $110K. La pausa se produce mientras los operadores esperan nuevos datos de inflación de EE. UU. y las últimas minutas de la reunión del FOMC, que podrían influir en el apetito por el riesgo.
• Ethereum (ETH) se mantiene resiliente cerca de $2,650, mientras que altcoins como Solana (SOL) y Avalanche (AVAX) registraron ganancias modestas, reflejando un optimismo cauteloso. Mientras tanto, la fuerte demanda institucional, evidenciada por las continuas entradas de capital hacia los ETFs de Bitcoin al contado, está ayudando a sustentar el sentimiento a pesar de la incertidumbre macroeconómica. Los operadores están atentos a señales de una ruptura, pero con vientos en contra económicos y regulatorios aún presentes, el impulso a corto plazo sigue limitado. Lista de seguimiento: Bitcoin: 74,000-111,500, Ethereum: 1500-2800, Solana: 80-183

Forex

• El yen japonés (JPY) se debilitó por tercera sesión consecutiva el miércoles, cayendo a un mínimo de una semana frente al dólar estadounidense. La presión vendedora se intensificó después de que el ministro de Finanzas de Japón, Katsunobu Katō, señalara una posible intervención para frenar el aumento de los rendimientos de los bonos gubernamentales japoneses (JGB), lo que redujo la demanda de la moneda en medio de un tono generalmente favorable al riesgo. Mientras tanto, un modesto repunte del dólar estadounidense (USD) ayudó a elevar el USD/JPY, aunque las ganancias podrían verse limitadas por la continua divergencia de políticas entre el Banco de Japón y la Reserva Federal.
• En otros mercados, el par EUR/USD extendió sus pérdidas por segundo día consecutivo, cotizando cerca de 1.1310 en horario asiático. El euro se vio presionado ya que el dólar ganó terreno antes de la publicación de las minutas de la reunión del FOMC más tarde hoy. Un lastre adicional provino de informes de que Japón podría reducir la emisión de deuda, lo que impulsó la demanda global de bonos y presionó a los rendimientos del Tesoro de EE. UU., actualmente en 4.46% (a 10 años) y 4.97% (a 30 años). Lista de seguimiento: EUR/USD: 1.0700-1.1600, USD/JPY: 140-151

Materias primas

• El oro (XAU/USD) cayó por debajo de $3,300 el miércoles tras un modesto aumento durante la noche, presionado por la renovada fortaleza del dólar estadounidense y un tono de riesgo generalmente positivo. Los datos económicos de EE. UU. más fuertes de lo esperado redujeron los temores de recesión, impulsando al dólar y pesando sobre el metal de refugio seguro. Aun así, la incertidumbre comercial, las expectativas de recortes de tasas de la Fed y las preocupaciones fiscales continúan brindando cierto apoyo subyacente al oro.
• Mientras tanto, el crudo West Texas Intermediate (WTI) se ubicó cerca de $60.90 en las primeras operaciones asiáticas. Las esperanzas de avances en las negociaciones nucleares entre EE. UU. e Irán y el potencial aumento de la producción de la OPEP+ están pesando sobre los precios. Los operadores ahora se centran en la próxima reunión de la OPEP+ del sábado para obtener una nueva dirección. Lista de seguimiento: ORO 2600-3500, Petróleo EE. UU.: 55.60-70.00

Eventos económicos clave de hoy: Hora del Este 10:00 am: USD Índice Manufacturero de Richmond 02:00 pm: USD Minutas de la reunión del FOMC Resultados BMO (Antes de la apertura del mercado de EE. UU.) BMO Bank of Montreal DKS Dick's Sporting Goods M Macy's AMC (Después del cierre del mercado de EE. UU.): NVDA, CRM, A, NTNX

¡El equipo de analistas de TEFS les desea un día exitoso!