--- [0] --- Las perspectivas divididas de la Fed mantienen a los mercados en vilo 18/09/2025

Noticias destacadas de hoy

Resumen del mercado en EE. UU.:

• Los mercados fluctuaron el miércoles después de que la Fed, como se esperaba, redujera su tasa de referencia en 0,25%. El Dow avanzó 260,42 puntos (0,57%), mientras que el S&P 500 cayó un 0,1% y el Nasdaq retrocedió un 0,33%. El presidente de la Fed, Jerome Powell, describiendo la medida como "gestión de riesgos", moderó las expectativas de un ciclo de flexibilización prolongado.
• Los responsables de política monetaria ahora prevén dos recortes más en 2025, pero solo uno en 2026, en comparación con las apuestas de los operadores de dos a tres el próximo año. Siete de los 11 sectores cerraron al alza, con el financiero ($XLF 0,97%) liderando, el industrial ($XLI 0,45%) rezagado, y la energía mostrando una fortaleza moderada.

Las perspectivas divididas de la Fed mantienen a los mercados en vilo

• La Fed recortó las tasas en un cuarto de punto el miércoles, pero la noticia más relevante fue su orientación confusa. El presidente Jerome Powell describió la medida como un "recorte de gestión de riesgos", lo que señala una creciente preocupación por la debilidad del mercado laboral, incluso mientras intentaba proyectar confianza en la economía.
• Los funcionarios ahora prevén tres recortes en 2025, pero solo uno en 2026, una proyección que pone de relieve profundas divisiones dentro del comité. Los analistas afirman que la falta de consenso deja a los mercados en la incertidumbre, con los futuros aún descontando dos reducciones este año, aunque las probabilidades se ven lejos de garantizadas. Powell reconoció que persisten los riesgos de inflación, incluidos los derivados de los aranceles, pero destacó que la mayor amenaza es una desaceleración en la contratación. Los economistas advierten que el mensaje mixto de la Fed, que equilibra las preocupaciones sobre la inflación con la fragilidad del mercado laboral, mantendrá a los mercados volátiles y dependientes de los datos de cara a las reuniones de octubre y diciembre.

Acciones en movimiento:

• Lyft (LYFT): Las acciones saltaron un 13% después de que la empresa anunciara que los pasajeros pronto podrán reservar robotaxis Waymo directamente a través de la aplicación de Lyft, con el lanzamiento del servicio previsto para el próximo año.
• Walmart (WMT): El gigante minorista subió un 2% después de que Bank of America elevara su precio objetivo. El analista Robert Ohmes destacó el papel creciente de Walmart como líder en inteligencia artificial enfocada en el comercio minorista.
• American Express (AXP): El emisor de tarjetas de crédito avanzó un 2,7%, convirtiéndose en el valor con mejor desempeño del Dow Jones Industrial Average. Las ganancias se produjeron antes del esperado recorte de tasas de la Fed. Visa (V) y Mastercard (MA) también cotizaron al alza.
• Nvidia (NVDA): El líder en chips de IA cayó un 3% después de que elFinancial Times informara que el regulador de internet de China prohibió a las principales empresas tecnológicas nacionales comprar sus procesadores. Advanced Micro Devices (AMD) también perdió más de un 1% por solidaridad.

Lista de seguimiento: TSLA, LYFT, NVDA, JPM, AAPL, RDDT, DRI, CBRL

La acción de hoy

• Los mercados de Asia-Pacífico registraron un comportamiento mixto el jueves tras el recorte de tasas ampliamente esperado por parte de la Fed. El Nikkei 225 de Japón subió un 1,13% hasta un nuevo récord, impulsado por acciones inmobiliarias y tecnológicas. El Hang Seng de Hong Kong cayó un 0,17% y el CSI 300 chino retrocedió un 0,23%.
• Los futuros de EE. UU. subieron levemente durante la noche mientras los inversores digerían la decisión de la Fed: los futuros del S&P 500 y del Nasdaq 100 subieron un 0,2% cada uno, mientras que los futuros del Dow Jones Industrial Average ganaron 50 puntos, o un 0,1%. En la negociación extendida, Cracker Barrel Old Country Store (CBRL) se desplomó tras presentar resultados del cuarto trimestre más débiles de lo esperado. En el calendario económico, los inversores estarán atentos a las solicitudes semanales de subsidio por desempleo y al índice de manufactura de la Fed de Filadelfia.

Bitcoin

• Bitcoin (BTC $117.535) tiene dificultades para mantenerse por encima de los $115.000 tras el recorte de tasas de la Fed de 25 puntos básicos, que redujo el rango de referencia al 4,0%-4,25%. El banco central también señaló otros 50 puntos básicos de flexibilización a lo largo de 2025.
• La respuesta inicial del mercado de criptomonedas ha sido moderada, con los operadores evaluando el mensaje cauteloso de la Fed. BTC cayó brevemente por debajo de los $115.000 antes de intentar mantenerse por encima de ese umbral en los cierres por hora. Mientras tanto, el interés abierto en los futuros de Bitcoin ha aumentado, incluso cuando los volúmenes de negociación al contado continúan disminuyendo.Lista de seguimiento: Bitcoin: 99.000-125.000, Ethereum: 4.000-4.980, Solana: 160-214

Forex

• El EUR/USD se mantiene estable cerca de 1,1815 en la sesión asiática tras el recorte de tasas de 25 puntos básicos de la Fed, mientras los operadores esperan el discurso de la presidenta del BCE, Lagarde, más tarde el jueves. El dólar se estabilizó después de tocar un mínimo de 3,5 años.
• El yen (JPY) extiende sus pérdidas frente al dólar, presionado por unos débiles pedidos básicos de maquinaria y la incertidumbre política que podría retrasar el endurecimiento del BoJ. El sentimiento favorable al riesgo también presiona a la divisa antes de la reunión de dos días del BoJ.Lista de seguimiento: EUR/USD: 1,0700-1,1880, USD/JPY: 140-151

Materias primas básicas

• El oro (XAU/USD) se consolida cerca de máximos históricos por encima de los $3.700 después de que el recorte de tasas moderado de la Fed señalara dos reducciones más este año. Las tensiones geopolíticas en Ucrania y Oriente Medio brindan un respaldo adicional como refugio seguro, aunque un modesto repunte del dólar limita el impulso alcista.
• El crudo WTI (CL) se negocia alrededor de $63,60 en horas asiáticas, presionado por un aumento en los inventarios de destilados en EE. UU. que generó preocupación por la demanda. Aun así, los riesgos de suministro provenientes de Rusia y las tensiones geopolíticas en curso podrían amortiguar la caída.Lista de seguimiento: ORO: 2.600-3.700, Petróleo de EE. UU.: 55,60-75,80

Eventos económicos clave de hoy: Hora EST 08:30 am: Solicitudes de desempleo en EE. UU. 08:30 am: Índice de manufactura de la Fed de FiladelfiaResultados BMO (Antes de la apertura del mercado): DRI Darden Restaurants FDS Factset Research AMC (Después del cierre del mercado): FDX, LEN¡El equipo de analistas de TEFS le desea un día exitoso!