La Fed se desvía, los toros siguen avanzando 10/07/2025

Noticias destacadas de hoy

Resumen del mercado de EE. UU.:

• Los mercados se recuperaron tras una caída de dos días, impulsados por la noticia de una nueva tregua comercial de tres semanas. Bitcoin se disparó a un nuevo máximo histórico, Nvidia se convirtió en la primera empresa en superar los $4 billones de capitalización de mercado, y las amenazas arancelarias inminentes no lograron descarrilar el repunte. El S&P 500 y el Dow Jones pusieron fin a sus rachas de pérdidas de dos días, ganando un 0.6% y un 0.5% respectivamente, mientras que el Nasdaq se disparó un 0.9% para cerrar en un nuevo máximo.
• Todas las miradas se centran ahora en el informe de resultados de Delta Airlines previsto para hoy, que dará inicio de forma no oficial al núcleo de la temporada de resultados. Con los índices marcando récords a pesar de pocos datos nuevos sobre ingresos, la volatilidad podría aumentar rápidamente, así que hay que estar preparados. El presidente Trump anunció un arancel del 50% a las importaciones de cobre, efectivo a partir del 1 de agosto, e impuso el mismo gravamen a Brasil, citando los problemas legales del expresidente Bolsonaro y lo que describió como prácticas comerciales "injustas". Mientras tanto, Bitcoin superó los $112,000, impulsado por un repunte liderado por la tecnología encabezado por Nvidia.

La Fed se desvía, los toros siguen avanzando

• Los funcionarios de la Reserva Federal estuvieron divididos en su reunión del 17-18 de junio sobre cuán pronto y de forma agresiva recortar las tasas de interés. Mientras que la mayoría apoyó cierta flexibilización más adelante este año, las opiniones variaron, algunos favoreciendo un movimiento tan pronto como julio, otros prefiriendo mantener las tasas estables.
• Las preocupaciones se centraron en señales contradictorias: un gasto del consumidor y datos laborales más débiles frente a una inflación aún por encima del objetivo del 2%, especialmente con las amenazas arancelarias de Trump potencialmente alimentando presiones de precios. A pesar de la presión política del presidente Trump, quien está pidiendo recortes de tasas drásticos e incluso la renuncia de Powell, la Fed mantuvo las tasas estables y enfatizó un enfoque cauteloso, basado en datos. Los mercados ahora esperan la reunión de finales de julio, con dos recortes aún proyectados para 2025, pero sin consenso sobre cuándo comenzarán.

Acciones en movimiento:

• Las acciones de UnitedHealth Group (UNH) cayeron más de un 1% después de que surgieran informes de que la división de fraude en atención médica del Departamento de Justicia está investigando sus prácticas de facturación de Medicare.
• Mobileye Global (MBLY) cayó un 7% después de que Intel (INTC) anunciara planes de vender 45 millones de acciones a través de una oferta pública secundaria.
• Bloom Energy (BE) saltó más de un 18% tras una mejora de calificación de JPMorgan a sobreponderar desde neutral, citando beneficios de la nueva ley fiscal de Trump.
• Monster Beverage (MNST) cayó más de un 3% después de que Rothschild & Co. rebajara la calificación de la acción a neutral desde comprar, citando incertidumbre en torno a los aranceles al aluminio y expectativas elevadas para 2026.

Lista de seguimiento: NVDA, AVGO, AMD, DAL, CAG, TSLA, MSFT, META

La acción de hoy

• Los mercados de Asia-Pacífico registraron un desempeño mixto el jueves mientras los inversores digerían la decisión del Banco de Corea de mantener las tasas y nuevos titulares sobre aranceles de EE. UU. El Nikkei 225 de Japón abrió con una caída del 0.45%, mientras que el índice de referencia de Singapur alcanzó otro máximo histórico. Los futuros del Índice Hang Seng de Hong Kong apuntaban a una apertura algo más suave.
• Durante la noche en EE. UU., los futuros bursátiles se mantuvieron casi planos después de que el S&P 500 rebotara modestamente de las pérdidas recientes vinculadas a renovados temores comerciales. Los futuros del S&P 500 y del Nasdaq 100 se mantuvieron justo por debajo de la línea plana, mientras que los futuros del Dow bajaron ligeramente. El enfoque del mercado cambió a última hora del miércoles cuando el presidente Trump anunció un arancel del 50% sobre las importaciones brasileñas, efectivo a partir del 1 de agosto, vinculando la medida a tensiones políticas relacionadas con el expresidente de Brasil, Jair Bolsonaro. Mientras tanto, los operadores esperan el informe de solicitudes de subsidio por desempleo del jueves por la mañana para obtener pistas sobre la resiliencia del mercado laboral.

Bitcoin

• Bitcoin alcanzó un nuevo máximo histórico por encima de $112,000 en la tarde del miércoles, impulsado por un repunte tecnológico más amplio liderado por Nvidia (NVDA). A pesar de semanas de operación en un rango estrecho, la criptomoneda insignia subió junto con las acciones a medida que regresaba el apetito de riesgo de los inversores. Las compras de Bitcoin por parte de empresas públicas superaron a las entradas de ETF en el segundo trimestre, señalando una creciente convicción institucional.
• Aun así, Bitcoin ha subido solo un 2% en el último mes, mostrando que, si bien se está adoptando como "oro digital", sigue vinculado al sentimiento del mercado. Con las expectativas de que las compras corporativas se aceleren y el Congreso acercándose a la regulación de las criptomonedas, muchos operadores anticipan más máximos por delante en la segunda mitad de 2025. Lista de seguimiento: BTC: 99,000–113,000 | ETH: 2,000–2,800 | SOL: 140–183

Forex

• El yen japonés cayó el jueves, cotizando cerca de los mínimos de la sesión frente al dólar estadounidense, mientras las preocupaciones sobre los aranceles del 25% de Trump a los productos japoneses pesaban sobre el sentimiento. La demanda de refugio seguro mantuvo las pérdidas contenidas, pero el par USD/JPY permaneció bajo presión por la debilidad más amplia del dólar.
• El euro subió ligeramente, con el EUR/USD cerca de 1.1730, impulsado por la caída del dólar tras las actas moderadas de la FOMC y la noticia de que la UE no fue incluida en la última lista de aranceles de Trump, que apunta a ocho naciones con gravámenes del 20% al 50%. Lista de seguimiento: EUR/USD: 1.1000–1.1850 | USD/JPY: 140–162

Materias primas

• El petróleo West Texas Intermediate (WTI) cayó a alrededor de $67.15 en las primeras operaciones del jueves después de que los inventarios de crudo en EE. UU. aumentaran inesperadamente en 7.07 millones de barriles, según datos de la EIA. La incertidumbre arancelaria continua también presionó los precios del petróleo, aunque las tensiones geopolíticas en el Mar Rojo podrían ayudar a amortiguar mayores pérdidas.
• El oro extendió su recuperación por segundo día consecutivo, impulsado por la demanda de refugio seguro en medio de renovados temores comerciales y un dólar más débil. Los rendimientos del Tesoro más suaves y las crecientes expectativas de recortes de tasas de la Fed continuaron respaldando al XAU/USD, que rebotó desde mínimos recientes cerca del nivel de $3,282. Lista de seguimiento: Oro: 2,600–3,500 | US Oil: 55.60–75.80

Calendario económico (EST):

08:30 am: USD Solicitudes de subsidio por desempleo 09:00 am: USD Discurso del miembro de la FOMC Musalem 01:01 pm: USD Subasta de bonos a 30 años 01:15 pm: USD Discurso del miembro de la FOMC Waller Resultados: BMO (antes de la apertura del mercado) DAL Delta Airlines CAG ConAgra Brands SMPL The Simply Good Foods AMC (después del cierre del mercado): LEVI, PSMT, WDFC El equipo de analistas de TEFS le desea un día exitoso.