--- [0] --- Temporada de resultados: la verdadera prueba comienza ahora 11/04/2025

Noticias destacadas de hoy

Resumen del mercado en EE. UU.:

• Las acciones cayeron el jueves, cediendo parte de las enormes ganancias del repunte del día anterior. A pesar del alivio temporal, persistieron las preocupaciones de los inversores sobre el impacto económico más amplio, especialmente porque China sigue siendo objeto de aranceles significativamente más altos. Las pérdidas se profundizaron después de que la Casa Blanca confirmara a CNBC que la tasa arancelaria efectiva sobre las importaciones chinas alcanzaría el 145%, combinando un nuevo gravamen del 125% con un recargo existente del 20% vinculado a la crisis del fentanilo. El S&P 500 cayó un 3,46%, el Nasdaq Composite retrocedió un 4,31%, y el Dow Jones Industrial Average perdió un 2,5%.
• Los analistas señalaron que una tasa arancelaria global promedio del 20-24% sigue siendo un freno sustancial para el comercio internacional, aunque menos severo de lo que se temía inicialmente. En cuanto a datos económicos, la inflación en EE. UU. se moderó al 2,4% en marzo, por debajo de lo esperado, mientras que la inflación subyacente alcanzó un mínimo de cuatro años, una señal alentadora para los mercados. Mientras tanto, hoy se esperan los informes de resultados bancarios, lo que atrae más la atención de los inversores.

Temporada de resultados: la verdadera prueba comienza ahora

• Tras una fuerte caída y un aumento de la volatilidad, las acciones estadounidenses cotizan a sus niveles más bajos en casi 18 meses, pero los inversores todavía no se apresuran a comprar. ¿La razón? Ha llegado la temporada de resultados, y podría determinar si se produce o no un repunte. Con las estimaciones de beneficio por acción anual del S&P 500 cayendo a $267,60, desde $271,05 a mediados de marzo (FactSet), Wall Street observa de cerca cómo se sostienen los márgenes corporativos, las previsiones futuras y la resiliencia sectorial en medio de la incertidumbre global.
• Los estrategas de BofA estiman que los beneficios podrían caer un 15% ante los obstáculos económicos, incluso si las empresas compensan parte del impacto mediante su poder de fijación de precios o maniobras contables. Las compañías podrían incluso retirar por completo sus previsiones, un movimiento que históricamente asusta a los mercados. Grandes bancos como JPMorgan [JPM], Wells Fargo [WFC], Morgan Stanley [MS] y BlackRock [BLK] inician la temporada el viernes, ofreciendo las primeras pistas reales sobre cómo está navegando la empresa estadounidense el año 2024.

Acciones en movimiento:

• Harley-Davidson [HOG] — Las acciones del fabricante de motocicletas se desplomaron un 9,3% después de que el miembro del consejo Jared Dourdeville presentara su renuncia, citando en una carta «graves preocupaciones» sobre el estado actual de la empresa y la dirección de su liderazgo.
• U.S. Steel [X] — Las acciones del productor de acero cayeron un 9,5% tras los comentarios del presidente Trump oponiéndose a la posible adquisición de la empresa por parte de Nippon Steel, al declarar que no apoyaba que U.S. Steel pasara a manos japonesas.
• Capri Holdings [CPRI] — Las acciones cayeron un 10,6% en la sesión de mediodía después de que Prada anunciara la adquisición de Versace a Capri en un acuerdo de $1.375 millones, incluyendo deuda, lo que generó preocupación entre los inversores sobre la valoración y el impacto estratégico de la operación.
• QuantumScape [QS] — Las acciones cayeron un 6,9% después de que UBS rebajara la calificación del valor de neutral a vender, citando riesgos relacionados con la ampliación de la capacidad de fabricación y posibles interrupciones en la cadena de suministro.
• Warner Bros. Discovery [WBD] — Las acciones de la empresa de medios y entretenimiento se desplomaron un 12,5% después de que China anunciara nuevas restricciones a la importación de películas de Hollywood, intensificando las tensiones en el conflicto comercial global en curso.

La acción de hoy

• Los mercados de Asia-Pacífico se movieron en terreno mixto el viernes, tras otra sesión decepcionante en Wall Street, ya que las crecientes tensiones comerciales entre EE. UU. y China siguieron alimentando la aversión al riesgo. El Nikkei 225 de Japón cayó un 4,19%, mientras que el Topix perdió un 3,98%. El Kospi de Corea del Sur retrocedió un 0,92%, aunque el Kosdaq contrarrestó la tendencia, subiendo un 1,51%. El Hang Seng de Hong Kong ganó un 0,56%, mientras que el CSI 300 chino cayó un 0,1%. El Taiex de Taiwán subió un 2%.
• En los futuros de EE. UU., el S&P 500 bajaba un 0,8%, el Nasdaq 100 caía un 0,9%, y los futuros del Dow retrocedían 277 puntos, o un 0,7%, mientras los inversores se preparaban para cerrar una semana volátil. Las preocupaciones sobre los aranceles siguen siendo el centro de atención, después de que el presidente Trump implementara un arancel universal del 10%, excluyendo a China, que aún enfrenta tasas significativamente más altas. La atención ahora se traslada al inicio de la temporada de resultados del primer trimestre, con los principales bancos estadounidenses listos para reportar el viernes. Los inversores también observan los datos del IPP de marzo y la lectura de sentimiento del consumidor de abril de la Universidad de Míchigan para más señales económicas.

Lista de seguimiento: TSLA, AAPL, JPM, MS, WFC, NVDA, FAST, META

Bitcoin

• Las criptomonedas retrocedieron el jueves junto con el mercado en general, devolviendo gran parte de las explosivas ganancias del miércoles. Bitcoin [BTC] cayó más de un 3%, hasta $79.614, según Coin Metrics, mientras que Ether [ETH] cayó casi un 8% y Solana [SOL] perdió más del 6%. A pesar del retroceso, Bitcoin se mantiene relativamente resiliente, todavía cerca de la zona de soporte de $80.000 que se ha mantenido durante buena parte de 2025, incluso en medio de la volatilidad impulsada por los aranceles.
• Aunque las recientes oscilaciones de precio de Bitcoin han reflejado las del S&P 500, su volatilidad habitual hace que los movimientos de un solo dígito parezcan menos impactantes para los operadores de criptomonedas que para los inversores en acciones. Aun así, la correlación con los activos de riesgo sigue en el centro de atención mientras los mercados permanecen en vilo.Lista de seguimiento: Bitcoin: 74.000-100.000, Ethereum: 1.500-2.600, Solana: 80-150

Forex

• El EUR/USD avanzó por segunda sesión consecutiva, acercándose a 1,1350 en la sesión asiática del viernes, después de que la Unión Europea (UE) anunciara una suspensión de 90 días de los aranceles del 25% planeados sobre las importaciones estadounidenses. La medida busca desescalar las tensiones comerciales y abrir el camino para nuevas negociaciones. Los operadores también ajustaron sus expectativas sobre las tasas del BCE, previendo ahora una tasa de la facilidad de depósito del 1,8% para fin de año, ligeramente por debajo del 1,9% de la semana pasada.
• Mientras tanto, el par USD/JPY se mantuvo bajo presión, cerca de 143,55, ya que el aumento de las tensiones comerciales globales y las preocupaciones por una desaceleración económica respaldaron la demanda del yen japonés (JPY) como refugio seguro. Un dólar estadounidense más débil, junto con el tono agresivo del Banco de Japón, limitó aún más el potencial alcista del par. Los mercados observarán de cerca nuevas señales de los datos macroeconómicos de EE. UU. y las actualizaciones de las negociaciones comerciales de cara al fin de semana.Lista de seguimiento: EUR/USD: 1,0700-1,1140, USD/JPY: 143-150

Materias primas básicas

• El oro (XAU/USD) se mantuvo elevado cerca de $3.215 en la sesión asiática del viernes, sosteniéndose cerca de máximos históricos, ya que las crecientes tensiones comerciales entre EE. UU. y China y un dólar estadounidense (USD) debilitándose continuaron respaldando la demanda de refugio seguro. Los operadores esperan ahora los datos clave de inflación del IPP de EE. UU. y cualquier actualización de las negociaciones arancelarias como el próximo catalizador del mercado.
• Mientras tanto, el crudo WTI extendió sus pérdidas por segundo día, cayendo a alrededor de $59,30 por barril. La caída sigue a una renovada ansiedad por la guerra comercial después de que EE. UU. elevara los aranceles sobre las importaciones chinas a un acumulado del 145%, intensificando las preocupaciones sobre la ralentización de la demanda global. Además, el anuncio de la OPEP+ de un aumento de producción de 411.000 bpd para mayo se sumó a los temores de un creciente exceso de oferta.Lista de seguimiento: ORO 2.600-3.220, Petróleo de EE. UU.: 57,00-70,00

Eventos económicos clave de hoy: Hora EST 08:30 am: IPP de EE. UU., IPP subyacente 10:00 am: Sentimiento del consumidor de EE. UU. 10:00 am: Expectativas de inflación de EE. UU. 10:00 am: Discurso del miembro de la FOMC Musalem 11:00 am: Discurso del miembro de la FOMC Williams

Resultados

BMO (Antes de la apertura del mercado en EE. UU.) JPM J P Morgan Chase& Co WFC Well Fargo and Comp. MS Morgan Stanley BLK BlackRock Inc. FAST Fastenal Company AMC (Después del cierre del mercado en EE. UU.): ¡disfrute su fin de semana!¡El equipo de analistas de TEFS le desea un día exitoso!