El IPC pondrá a prueba el rally 11/09/2025

Noticias destacadas de hoy

Resumen del mercado de EE. UU.:

• El S&P 500 registró su segundo máximo histórico consecutivo, impulsado por el notable repunte de Oracle. El Nasdaq Composite cerró prácticamente sin cambios, mientras que el Dow Jones cayó más de 200 puntos. Las acciones de Oracle se dispararon un 36%, su mejor desempeño diario desde 1992, después de que la compañía ofreciera una previsión optimista para su negocio en la nube. El movimiento también se interpretó como una señal positiva para el tema más amplio de la inteligencia artificial, con acciones relacionadas como Broadcom, AMD y Micron subiendo en solidaridad.
• En el frente macroeconómico, el IPP cayó en agosto, aliviándose tras el salto más pronunciado de julio en tres años. La lectura más suave de lo esperado reforzó las expectativas de los inversores de que la Fed pueda continuar con los recortes de tasas. Mientras tanto, Klarna (KLAR) hizo su debut en el mercado, subiendo hasta un 32% antes de estabilizarse con una ganancia del 14% a $45 por acción, otorgando a la fintech sueca una valoración de alrededor de $32 mil millones.

Foco del mercado: el IPC en el centro de atención

• El IPC de agosto del jueves se ve como la prueba clave para los mercados. Un recorte de tasas la próxima semana parece prácticamente asegurado tras los datos de empleo más débiles y el IPP más suave, pero el tamaño y el ritmo de la relajación futura dependen del IPC. Los economistas esperan que la inflación general suba al 2,9% interanual, con la subyacente estable en el 3,1%. El riesgo radica en los servicios básicos (vivienda, transporte, médico), que podrían mantener la inflación persistente y templar el entusiasmo de la Fed por más recortes.
• A pesar de estos riesgos, el S&P 500 y el Nasdaq cerraron en nuevos máximos el miércoles, lo que indica que los inversores siguen confiando en la capacidad de la Fed para cumplir. Sin embargo, los operadores advierten que un dato de IPC caliente podría desencadenar una sacudida brusca antes de que lleguen los recortes de tasas. El consenso de los economistas no garantiza precisión; las previsiones de recesión para 2023 resultaron notoriamente erróneas. Y si Trump alguna vez lograra expulsar a Solomon, "DJ D-Sol" aún podría seguir pinchando discos.

Acciones en movimiento:

• Broadcom (AVGO): El gigante de semiconductores avanzó más del 9% ya que los inversores vieron la sólida previsión de Oracle como una señal positiva para las perspectivas de crecimiento de Broadcom.
• Joby Aviation (JOBY): La acción subió un 1% después de que Uber anunciara planes de lanzar servicios de helicóptero Blade en 2026, respaldados por una colaboración ampliada con Joby.
• Trade Desk (TTD): Las acciones cayeron un 8,8% después de que Morgan Stanley rebajara su calificación a igual ponderación desde sobreponderar, citando preocupaciones sobre desafíos de ejecución y creciente competencia.
• Bill Holdings (BILL): La acción subió un 3% tras un informe de Reuters de que el inversor activista Starboard Value ha nominado a cuatro directores, incluido uno de sus socios, para la junta directiva de la compañía.
• Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM): Las acciones subieron más del 4% después de que la firma reportara ingresos de agosto de 335.770 millones de nuevos dólares taiwaneses, un aumento del 33,8% respecto al año anterior.

Lista de seguimiento: AVGO, ORCL, NVDA, TSM, BILL, KR, CMCM, KLAR

La acción de hoy

• Las acciones de Asia-Pacífico avanzaron el miércoles, replicando las ganancias de Wall Street, mientras se fortalecían las expectativas de un recorte de tasas de la Reserva Federal y los inversores analizaban las cifras de inflación de agosto en China. En el continente, el CSI 300 sumó un 0,21% para cerrar en 4.445,36, mientras que el Hang Seng Index de Hong Kong subió un 1,04% y el índice Hang Seng Tech ganó un 1,82%. El Nikkei 225 de Japón saltó un 0,87% para cerrar en un récord de 43.837,67.
• En las operaciones de EE. UU., los futuros del S&P 500 apenas cambiaron el miércoles por la noche tras el nuevo máximo histórico del índice, mientras que los futuros del Nasdaq 100 subieron un 0,1% y los futuros del Dow avanzaron 35 puntos, o un 0,08%. Los participantes del mercado también están atentos a las solicitudes semanales de desempleo y los datos del presupuesto federal previstos para el jueves, con Kroger reportando resultados antes de la apertura y Adobe después del cierre.

Bitcoin

• Hoy, en el espacio de los activos digitales, la Fundación Polygon anunció que ha restaurado el consenso y la finalidad tras un fallo de software que dejó temporalmente algunos nodos fuera de sincronización. El presidente de la SEC de EE. UU., Paul Atkins, también comentó sobre el Proyecto Crypto, sumando atención al enfoque regulatorio.
• A pesar del persistente sentimiento bajista, varios analistas sugieren que la debilidad podría ser temporal. Bitcoin saltó por encima de los 114.000 dólares después de que datos del IPP de EE. UU. más suaves de lo esperado fortalecieran las expectativas de un recorte de tasas de la Reserva Federal. Históricamente, Bitcoin ha tendido a mostrar volatilidad en torno a tales cambios de política antes de reanudar su trayectoria alcista. Lista de seguimiento: BTC: 99.000–124.800 | ETH: 4.000–4.800 | SOL: 200–220

Forex

• El yen prolongó su consolidación frente al dólar, contenido por la incertidumbre política interna y un tono de apetito por el riesgo que reduce la demanda de refugios seguros. Las divergentes trayectorias de política entre la Fed y el BoJ mantienen apoyado al USD/JPY.
• El EUR/USD se negoció cerca de 1,1700 en Asia mientras los operadores esperaban la decisión del BCE, donde se espera que las tasas se mantengan en el 2,15%. El IPP de EE. UU. más suave reforzó las apuestas de recorte de la Fed, limitando la fortaleza del dólar. Lista de seguimiento: EUR/USD: 1.1000–1.1700 | USD/JPY: 140–150

Materias primas

• El crudo WTI se negoció cerca de los 63,50 dólares en las primeras horas asiáticas del jueves, extendiendo su avance de tres días mientras se intensificaban los riesgos geopolíticos tras la intercepción de drones por parte de Polonia. Las ganancias se moderaron por los datos de la EIA que mostraron un aumento de 3,9 millones de barriles en los inventarios de EE. UU. para la semana que terminó el 5 de septiembre.
• El oro bajó ligeramente tras la subida del miércoles, presionado por un dólar más firme y un mayor apetito por el riesgo en las acciones. Aun así, las expectativas de un recorte de tasas de la Fed la próxima semana podrían limitar las caídas y mantener el metal respaldado antes de los datos de IPC de EE. UU. Lista de seguimiento: Oro: 2.600–3.700 | Petróleo de EE. UU.: 55.60–75.80

Calendario económico (EST): 08:30 am: USD IPC subyacente, IPC 08:30 am: USD Solicitudes de subsidio por desempleo 02:00 pm: USD Balance del presupuesto federal Resultados: KR Kroger Company CMCM Cheetah Mobile AMC (Después del cierre del mercado): ADBE, RH ¡El equipo de analistas de TEFS le desea un día exitoso!