¿Podría el IPC impulsar el próximo movimiento del mercado? 12/02/2025

Noticias candentes de hoy

Resumen del mercado de EE. UU.:

• El desempeño de las acciones sigue siendo desigual mientras los principales índices fluctúan dentro de sus límites recientes. Sin que compradores ni vendedores encuentren un catalizador definitivo para hacerse con el dominio del mercado, los resultados y anuncios específicos de cada empresa están dictando los movimientos, con inversores buscando oportunidades y traders aprovechando la turbulencia. La cautela predominó el martes después de que el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, informara al Comité Bancario del Senado que los responsables de política monetaria no tenían prisa por implementar más recortes de tasas de interés.
• Esta fue la primera de sus dos comparecencias programadas ante el Capitolio esta semana, coincidiendo con un período en el que el presidente Donald Trump ha estado imponiendo activamente arancele a los socios comerciales de EE. UU. Estas continuas fricciones comerciales han mantenido a los mercados contenidos, con el S&P 500 cerrando el martes casi sin cambios, mientras que el Nasdaq Composite cayó aproximadamente un 0,4%. El Dow, sin embargo, tuvo un mejor desempeño, ganando alrededor de un 0,3%. Tesla se desplomó un 6% tras la colaboración de BYD con DeepSeek, mientras que Musk añadió más distracciones relacionadas con DOGE con su oferta por OpenAI.

¿Podría el IPC impulsar el próximo movimiento del mercado?

• Se espera que el Índice de Precios al Consumidor (IPC) de enero muestre un aumento mensual del 0,3%, mientras la inflación anual se mantiene en el 2,9%. Se proyecta que la inflación subyacente, excluyendo alimentos y energía, sea del 3,1%, ligeramente por debajo del 3,2% de diciembre. Aunque persisten tendencias desinflacionarias en algunos sectores, los aranceles impuestos por el presidente Donald Trump podrían contrarrestar esos efectos. Es poco probable que el informe traiga grandes sorpresas, pero los inversores examinarán los detalles en busca de señales de una inflación más moderada que pudiera justificar recortes de tasas de la Reserva Federal. Bank of America sigue siendo escéptico, previendo que la Fed mantendrá las tasas estables durante todo 2025, ya que la inflación sigue por encima del objetivo y el mercado laboral se mantiene fuerte. En contraste, las previsiones de mercado sugieren un posible recorte de tasas en julio.
• Se esperan presiones de precios derivadas del aumento de los costos de vehículos, seguros de auto y servicios de comunicación, mientras que las tendencias en tarifas aéreas y alquileres podrían ofrecer cierto alivio. A pesar de las señales mixtas de inflación, se espera que la Fed mantenga su postura cautelosa. El presidente Jerome Powell reiteró que no hay prisa por recortar las tasas, y la presidenta de la Fed de Cleveland, Beth Hammack, advirtió que los aranceles podrían complicar aún más el control de la inflación. Por ahora, todas las miradas permanecen puestas en las tendencias de inflación mientras el mercado espera el próximo movimiento de la Fed.

Acciones en movimiento:

• DoorDash (DASH): La acción de la plataforma de entrega de comida ganó casi un 6% después de reportar ingresos del cuarto trimestre superiores a lo esperado. DoorDash registró $2.870 millones en ingresos, superando el pronóstico de $2.840 millones de los analistas encuestados por LSEG.
• Super Micro Computer (SMCI): Las acciones del fabricante de servidores subieron más de un 4% a pesar de reducir sus previsiones de ingresos para el año fiscal 2025. La compañía ahora espera ingresos anuales entre $23.500 millones y $25.000 millones, mientras que los analistas proyectaban $24.920 millones. Super Micro también declaró que planea presentar su informe anual retrasado antes del 25 de febrero.
• Lyft (LYFT): La acción de la empresa de transporte con conductor cayó más de un 9% tras no alcanzar las estimaciones de ingresos. Lyft reportó $1.550 millones en ingresos del cuarto trimestre, ligeramente por debajo de los $1.560 millones esperados por los analistas encuestados por LSEG.
• Upstart Holdings (UPST): La plataforma de préstamos impulsada por IA se disparó un 25% tras emitir un pronóstico optimista para el primer trimestre. Upstart anticipa $200 millones en ingresos para el trimestre actual, superando las expectativas de los analistas de $193,8 millones.
• Zillow (ZG): La acción del mercado inmobiliario cayó un 5% después de un incumplimiento en las ganancias del cuarto trimestre. Zillow reportó ganancias ajustadas de 27 centavos por acción, ligeramente por debajo de la estimación de 28 centavos por acción de los analistas encuestados por LSEG.

La sesión de hoy

• Los mercados de Asia-Pacífico mostraron un desempeño mixto el miércoles mientras los inversores evaluaban el impacto de los aranceles del presidente de EE. UU. Donald Trump en las economías regionales. Mientras tanto, el presidente de la Reserva Federal de EE. UU., Jerome Powell, reiteró el martes el compromiso del banco central con el control de la inflación, enfatizando que los responsables de política monetaria no tenían prisa por recortar las tasas de interés. El Nikkei 225 de Japón subió un 0,4% tras reabrir después del feriado, mientras que el Topix se mantuvo sin cambios. El Kospi de Corea del Sur avanzó un 0,3%, mientras que el Kosdaq de pequeña capitalización cayó un 0,66%. En Hong Kong, el Hang Seng Index ganó un 1,79%, mientras que el CSI 300 de China continental fluctuó y cerró plano.
• En EE. UU., los futuros del S&P 500 se mantuvieron casi sin cambios a primera hora del miércoles mientras los traders esperaban los últimos datos de inflación al consumidor. Los futuros vinculados al índice de mercado amplio cayeron un 0,1%, mientras que los futuros del Dow Jones Industrial Average bajaron 34 puntos. Los futuros del Nasdaq 100 bajaron un 0,08%. Más tarde en el día, los inversores seguirán de cerca la comparecencia de Powell ante el Comité de Servicios Financieros de la Cámara de Representantes, junto con nuevos informes de resultados de CVS Health, Robinhood, Cisco Systems y MGM Resorts.

Lista de seguimiento: TSLA, ZG, UPST, SMCI, LYFT, DASH, GILD, CVS

Bitcoin

• El bitcoin permanece dentro de una fase de consolidación más amplia a pesar de la reciente presión vendedora, con un movimiento decisivo por encima de $98.500 que podría desplazar el impulso a favor de los compradores. Si el volumen de operaciones aumenta y el bitcoin recupera medias móviles clave, un repunte hacia $100.000 y más allá sigue siendo alcanzable.
• Un informe de inflación estadounidense más suave el miércoles podría impulsar los activos de riesgo, incluido el bitcoin (BTC), aunque quienes esperan una fuerte ruptura alcista podrían tener que moderar sus expectativas. Mientras tanto, el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, durante una audiencia en el Senado, reafirmó su compromiso de abordar las preocupaciones sobre el 'debanking' en sectores empresariales legales, incluidos los activos digitales. También reconoció que las stablecoins cripto 'pueden tener un futuro significativo' y expresó apoyo a los esfuerzos regulatorios en curso. Lista de seguimiento: Bitcoin: 89 000-108 000, Ethereum: 2200-3000, Solana: 180-276

Forex

• El yen japonés (JPY) continúa debilitándose por tercera sesión consecutiva el miércoles, ya que crecen las preocupaciones sobre el impacto económico de los aranceles del presidente de EE. UU. Donald Trump sobre las importaciones de materias primas y posibles medidas de represalia. Un sentimiento de riesgo positivo presiona aún más a la divisa refugio, mientras que la renovada demanda del dólar estadounidense (USD) respalda el par USD/JPY, manteniéndolo firmemente por encima de la mitad de 153,00 antes de la sesión europea. Sin embargo, las crecientes expectativas de otra subida de tasas del Banco de Japón (BoJ) en marzo podrían ayudar a frenar una mayor depreciación del yen.
• El EUR/USD se mantiene estable alrededor de 1,0360 durante las horas de negociación asiáticas del miércoles tras las ganancias de la sesión anterior. Sin embargo, la propuesta iniciativa arancelaria, que también podría apuntar a barreras no arancelarias como subsidios, impuestos y regulaciones, podría conducir a mayores derechos estadounidenses sobre las importaciones de Japón, la UE y China, lo que podría presionar al euro. Lista de seguimiento: EUR/USD: 1.0200-1.0550, USD/JPY: 153.6-158.80

Materias primas

• El crudo West Texas Intermediate (WTI) sube a un máximo de dos semanas cerca de $72,95 en las primeras horas de la sesión asiática del miércoles, impulsado por las tensiones en Oriente Medio y las preocupaciones sobre la oferta. Las sanciones de EE. UU. contra Rusia y la presión sobre las exportaciones iraníes ajustan la oferta, apoyando los precios. Los riesgos geopolíticos se suman al repunte, con el primer ministro israelí Netanyahu advirtiendo sobre el colapso del alto al fuego en Gaza si Hamás no libera a los rehenes para el sábado. Sin embargo, el aumento de los inventarios de crudo de EE. UU. podría limitar las ganancias. El Instituto Americano del Petróleo (API) reportó un aumento de 9,043 millones de barriles la semana pasada, superando ampliamente el aumento anterior de 5,025 millones de barriles.
• El oro (XAU/USD) cae por segundo día consecutivo el miércoles, cotizando cerca de $2.885, con una baja del 0,45%. La caída se produce mientras un modesto repunte del dólar estadounidense (USD) presiona al metal que no genera rendimiento. Las declaraciones agresivas del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, el martes reforzaron la demanda del USD, pesando sobre el oro. Además, un sentimiento de riesgo positivo y condiciones ligeramente de sobrecompra en el gráfico diario se suman a la presión vendedora. Sin embargo, las preocupaciones sobre una posible guerra comercial podrían ayudar a limitar una mayor caída del activo refugio. Lista de seguimiento: GOLD 2600-2902, US Oil: 70.00-79.00

Eventos económicos clave de hoy: hora EST 08:30 am: IPC de EE. UU., IPC subyacente 10:00 am: Comparecencia del presidente de la Fed, Powell 10:30 am: Inventarios de petróleo crudo de EE. UU. 12:00 pm: Interviene el miembro de la Fed Bostic

Resultados

Antes de la apertura del mercado (BMO) CME CME Group Inc CVS Health Corp. VRT Vertiv Holdings D Dominion Energy Después del cierre del mercado (AMC): CSCO, APP, TTD, HOOD

El equipo de analistas de TEFS le desea un día exitoso.