China y EE. UU. vuelven al conflicto 02/06/2025

Noticias destacadas de hoy

Resumen del mercado estadounidense:

• El viernes, el S&P 500 cerró mayo con una ganancia superior al 6%, marcando su mejor rendimiento mensual desde noviembre de 2023. El Nasdaq Composite, dominado por acciones tecnológicas, se disparó más de un 9%, mientras que el Dow Jones Industrial Average avanzó aproximadamente un 4%. A pesar del optimismo del desempeño, Chris Toomey, de Morgan Stanley, se mantiene cauteloso sobre si esta tendencia alcista persistirá.
• «Probablemente sigamos operando dentro de un rango», dijo el director ejecutivo a 'Closing Bell' de CNBC el viernes. «Nuestra preocupación es que, si bien el peor escenario vinculado a los llamados aranceles del 'día de la liberación' puede haber quedado atrás, el mercado parece estar descontando una perspectiva demasiado optimista en este momento». Mientras tanto, los datos de inflación PCE publicados el viernes quedaron apenas por debajo del objetivo de precios estables de la Reserva Federal. El índice básico aumentó un 2,5% interanual, en línea con las previsiones, y representó el menor aumento anual de la inflación básica en cuatro años, una posible señal de que las presiones inflacionarias se están moderando gradualmente.

China y EE. UU. vuelven al conflicto

• China ha rechazado las acusaciones de EE. UU. de que violó el acuerdo comercial de Ginebra, acusando en cambio a Washington de incumplir los términos del pacto. Esto ocurre después de que la administración Trump reimpusiera restricciones a la exportación de materiales semiconductores y endureciera las políticas de visado para estudiantes chinos, medidas que, según Pekín, «socavan gravemente» los acuerdos previos.
• Las conversaciones comerciales, que avanzaban tras una tregua en Ginebra entre el secretario del Tesoro Scott Bessent y el viceprimer ministro He Lifeng, se han estancado. El presidente Trump acusó públicamente a China de «violar totalmente» el acuerdo, mientras que China insiste en que lo ha cumplido e incluso ha revertido algunos aranceles. Mientras tanto, las tensiones se han extendido al ámbito de la defensa. El secretario de Defensa de EE. UU., Pete Hegseth, advirtió en el Diálogo Shangri-La que las acciones militares de China representan una amenaza «real e inminente». El ministerio de Defensa chino respondió acusando a EE. UU. de alimentar los temores de una Guerra Fría.

Acciones en movimiento:

• Costco Wholesale (COST): las acciones del gigante minorista avanzaron más de un 3% tras presentar resultados del tercer trimestre fiscal que superaron las expectativas de Wall Street. Los ingresos crecieron un 8% interanual, reflejando una fuerte demanda del consumidor y eficiencia operativa.
• Marvell Technology (MRVL): las acciones del fabricante de chips cayeron un 6% después de que sus resultados del primer trimestre defraudaran a los inversores. La compañía reportó ganancias ajustadas de $0,62 por acción, superando ligeramente el pronóstico de $0,61 de los analistas encuestados por LSEG.
• Regeneron Pharmaceuticals (REGN), Sanofi (SNY): ambas biotecnológicas registraron fuertes caídas —Regeneron cayó un 18% y Sanofi un 5,6%— tras que los ensayos clínicos de fase avanzada de su fármaco respiratorio codesarrollado, itepekimab, arrojaran resultados mixtos.
• PagerDuty (PD): las acciones del proveedor de servicios en la nube se desplomaron un 11% tras una perspectiva de ganancias del segundo trimestre más débil de lo esperado. La compañía proyectó un BPA ajustado de entre $0,19 y $0,20, por debajo de la estimación de consenso de $0,23 de FactSet.

Lista de seguimiento: PLTR, X, APPL, RGTI, AMD, TSLA, MSFT, UNH La acción de hoy

• Las acciones de Asia-Pacífico mostraron un desempeño mixto el lunes después de que el presidente Donald Trump anunciara planes para duplicar los aranceles a la importación de acero al 50%, efectivos a partir del miércoles. La medida reavivó las preocupaciones comerciales antes de posibles conversaciones con el presidente chino Xi Jinping, aunque aún no se ha confirmado ninguna fecha. El Nikkei 225 de Japón cayó un 0,89%, mientras que el Hang Seng de Hong Kong retrocedió un 1,66%.
• En EE. UU., los futuros de índices bursátiles cedieron levemente en las primeras operaciones para dar inicio a junio. Los futuros del S&P 500 bajaron un 0,3%, reflejando pérdidas en los futuros del Nasdaq-100, mientras que los futuros del Dow cayeron 108 puntos, o un 0,3%. Los operadores ahora centran su atención en una semana cargada de datos económicos, incluido el informe de empleo no agrícola de mayo el viernes, que podría ofrecer nuevas pistas sobre cómo los aranceles y las tensiones comerciales están afectando a la economía estadounidense.

Bitcoin

• Mayo trajo un fuerte impulso alcista al espacio cripto, con el bitcoin (BTC) disparándose a un nuevo máximo histórico por encima de los $111.000 y Coinbase (COIN) siendo incorporado al S&P 500, impulsando el sentimiento general del mercado. A pesar del repunte, el BTC se mantuvo alrededor de $104.861 durante el fin de semana, con dificultades para superar el nivel clave de resistencia de $105.000, una señal de que los vendedores todavía ejercen presión.
• En una nota a Cointelegraph, CryptoQuant advirtió que algunas de las métricas de demanda del bitcoin podrían estar acercándose a un pico a corto plazo, lo que podría señalar una pausa en el repunte. Los analistas ven un fuerte soporte cerca del nivel psicológico de $100.000, mientras que un movimiento sostenido por encima de $105.000 podría desencadenar un nuevo impulso en ETH, HYPE, TAO y QNT. Lista de seguimiento: Bitcoin: 100.000-112.000, Ethereum: 1500-2800, Solana: 80-183

Forex

• El par EUR/USD subió a alrededor de 1,1370 durante la sesión asiática del lunes, recuperándose de pérdidas anteriores. El euro avanzó mientras el dólar estadounidense se debilitaba en respuesta al anuncio del presidente Trump de duplicar los aranceles a las importaciones de acero y aluminio del 25% al 50%, con el objetivo de proteger las industrias nacionales. La Comisión Europea advirtió que está lista para tomar represalias si los aranceles entran en vigor, intensificando las tensiones comerciales.
• El yen japonés (JPY) extendió su racha ganadora frente al dólar estadounidense por tercera sesión consecutiva el lunes, impulsado por una combinación de flujos hacia activos refugio y la divergencia de políticas entre el Banco de Japón y la Reserva Federal. Los datos del IPC subyacente de Tokio, más fuertes de lo esperado el viernes, reforzaron las expectativas de nuevas subidas de tasas por parte del BoJ, mientras que las continuas incertidumbres comerciales y geopolíticas respaldaron la demanda del yen. El optimismo sobre un posible acuerdo comercial entre EE. UU. y Japón añadió más impulso al JPY, presionando al par USD/JPY. Lista de seguimiento: EUR/USD: 1,0700-1,1600, USD/JPY: 140-151

Materias primas

• Los precios del crudo subieron el lunes, desafiando las expectativas después de que la OPEP+ anunciara un nuevo aumento de producción de 411.000 barriles diarios para julio, el tercer incremento mensual consecutivo. La medida, destinada a frenar la sobreproducción de miembros como Irak y Kazajistán y ayudar a Arabia Saudita a recuperar cuota de mercado frente a los productores de esquisto de EE. UU., pretendía moderar los precios. Sin embargo, los mercados respondieron con precios más altos, señalando que los inversores siguen centrados en los desequilibrios de oferta y demanda y los riesgos geopolíticos.
• El oro (XAU/USD) subió ligeramente hasta cerca de $3.310 en las primeras operaciones asiáticas del lunes, respaldado por la persistente incertidumbre económica y las tensiones geopolíticas. La demanda por el metal refugio aumentó a medida que los mercados reaccionaron a la renovada fricción comercial y la inestabilidad global. Lista de seguimiento: ORO 2600-3500, petróleo de EE. UU.: 55,60-70,00

Eventos económicos clave de hoy: hora EST 09:45 a. m.: USD PMI Manufacturero Final 10:00 a. m.: USD Precios de Manufactura ISM, PMI 10:15 a. m.: USD Habla la miembro de la FOMC Logan 12:45 p. m.: USD Habla el miembro de la FOMC Goolsbee 01:00 p. m.: USD Habla el presidente de la FED, Powell Resultados BMO (Antes de la apertura del mercado de EE. UU.) CPB The Campbell's Company SAIC Science Applications Intern. AMC (Después del cierre del mercado de EE. UU.): WDS

¡El equipo de analistas de TEFS les desea un día exitoso!