Los rendimientos de los bonos se disparan mientras los aranceles alimentan los temores de inflación 16/07/2025

Noticias destacadas de hoy

Resumen del mercado estadounidense:

• Las grandes tecnológicas impulsaron a Wall Street al alza el martes, mientras los inversores acogían con satisfacción la noticia de que Nvidia Corp. (NVDA) y Advanced Micro Devices Inc. (AMD) volverían a entrar en el mercado chino de inteligencia artificial. Sin embargo, el mercado en general se quedó fuera del repunte. El S&P 500 cedió un 0,4%, tras oscilar entre ganancias y pérdidas en la última hora de negociación, mientras que el Dow Jones Industrial Average cayó más de 400 puntos. El Nasdaq Composite tuvo un mejor desempeño, ganando alrededor del 0,2% para alcanzar un nuevo máximo de cierre, impulsado por la fortaleza de las acciones de Nvidia.
• Al mismo tiempo, el informe de inflación del IPC de junio presionó el sentimiento, ya que los precios mensuales subieron un 0,3% y la inflación anual alcanzó el 2,7%, coincidiendo con las previsiones, pero destacando el impacto económico de los aranceles de Trump. Los principales bancos estadounidenses reportaron sólidos resultados del segundo trimestre, impulsados por sólidos ingresos por trading y actividad de OPI, aunque los ejecutivos advirtieron de posibles desafíos por delante.

Los rendimientos de los bonos se disparan mientras los aranceles alimentan los temores de inflación

• El mercado de bonos estadounidense lanzó una advertencia a los inversores el martes, ya que los rendimientos del Tesoro se dispararon, con el rendimiento a 30 años (TMUBMUSD30Y) superando el 5%, señalando riesgos de inflación que podrían mantener elevados los costos de endeudamiento y presionar a las acciones. A diferencia del repunte de mayo, ligado a preocupaciones fiscales, este salto siguió al informe del IPC de junio, que mostró el mayor aumento mensual de precios desde enero, con bienes sensibles a los aranceles, como muebles y electrodomésticos, impulsando la inflación al alza.
• Los mercados dudan ahora de si la Reserva Federal podrá realizar dos recortes de tipos este año, ya que los rendimientos más altos sugieren que las tasas podrían necesitar mantenerse elevadas por más tiempo en medio de presiones persistentes de precios impulsadas por los aranceles. Con nuevas subidas arancelarias previstas para el 1 de agosto, los mercados de bonos sugieren que la inflación podría resultar más difícil de controlar, planteando nuevos riesgos para las acciones y los sectores sensibles a las tasas. Además, esta lectura del IPC no solo medirá la inflación; podría revelar si los aranceles están cambiando silenciosamente el panorama de los precios al consumidor en EE. UU.

Acciones en movimiento:

• Global Payments (GPN): Las acciones de la firma fintech subieron alrededor del 5% después de que un informe del Financial Times revelara que el inversor activista Elliott Management ha aumentado su posición en la empresa.
• Park Aerospace (PKE): El fabricante aeroespacial cayó más de un 3% tras reportar unas ganancias ajustadas del primer trimestre de 10 centavos por acción, un ligero aumento frente a los 9 centavos por acción del año anterior.
• J.B. Hunt Transport Services (JBHT): La empresa de logística y transporte cayó más de un 3% tras no cumplir con las expectativas de ganancias del segundo trimestre. La firma registró $1,31 por acción, ligeramente por debajo de los $1,32 esperados por los analistas encuestados por LSEG.
• Omnicom Group (OMC): Las acciones del gigante de marketing y comunicaciones subieron más de un 2% después de que la empresa superara las expectativas de Wall Street tanto en ingresos como en ganancias en su informe del segundo trimestre.

Watchlist: NVDA, AMD, JBHT, OMC, GPN, JNJ, BAC, GS, MS

La jornada de hoy

• Los mercados de Asia-Pacífico cotizaron con resultados mixtos después de que el presidente de EE. UU., Trump, anunciara un acuerdo comercial preliminar con Indonesia, que incluye un arancel del 19% sobre sus exportaciones a EE. UU. Los inversores también esperaban la decisión de política del banco central de Indonesia más tarde en el día. El Nikkei 225 de Japón abrió sin cambios, mientras que el Topix cayó un 0,11%. Mientras tanto, las acciones de chips asiáticos ganaron después de que Nvidia dijera que reanudará pronto las ventas de sus chips de IA H20 a China, a medida que se relajan las restricciones de exportación.
• En los mercados de EE. UU., los futuros de acciones bajaron ligeramente la noche del martes, con los futuros del Dow cayendo 105 puntos, los futuros del S&P 500 bajando casi un 0,3% y los futuros del Nasdaq 100 cediendo un 0,3%. Los operadores se centran en la publicación del miércoles del Índice de Precios de Producción (IPP), que proporcionará otro indicador clave de la inflación. En el frente de resultados, importantes bancos, incluidos Bank of America (BAC), Goldman Sachs (GS) y Morgan Stanley (MS), reportan antes de la apertura, junto con los resultados de Johnson & Johnson (JNJ).

Bitcoin

• Según informes, Cantor Fitzgerald está a punto de comprar hasta $3.500 millones en Bitcoin a Blockstream Capital, propiedad de Adam Back, mientras planea lanzar una empresa dedicada a mantener la criptomoneda, según reportes del Financial Times y Bloomberg. El acuerdo implicaría alrededor de 30.000 bitcoins, lo que refleja el creciente interés institucional en los activos cripto.
• Mientras tanto, en Washington, la legislación centrada en criptomonedas respaldada por el presidente Trump no logró superar una votación procesal clave en la Cámara de Representantes el martes, a pesar del impulso público de la administración hacia el progreso en la regulación de criptomonedas. Al momento de esta publicación, Bitcoin cotizaba a aproximadamente $117.804. Watchlist: BTC: 99.000–123.000 | ETH: 2.000–3.100 | SOL: 140–220

Forex

• El par EUR/USD ha logrado rebotar desde el nivel de 1,1600, mostrando una recuperación modesta a pesar de que el sentimiento general del mercado se mantiene cauteloso antes de la publicación de hoy del dato clave del Índice de Precios de Producción (IPP) de EE. UU. Los operadores se muestran reticentes a tomar posiciones direccionales importantes antes de ver si las presiones de precios al por mayor reforzarán las preocupaciones sobre una inflación persistente y retrasarán aún más los recortes de tipos de la Reserva Federal. Sin embargo, el rebote del euro podría verse limitado si los datos refuerzan la fortaleza del dólar.
• Mientras tanto, el yen japonés sigue bajo presión en todos los frentes. El USD/JPY está listo para consolidar su reciente fortaleza, superando el nivel de 149,00, mientras el impulso bajista domina. Watchlist: EUR/USD: 1,1000–1,1850 | USD/JPY: 140–162

Materias primas

• El crudo WTI se mantiene débil cerca de $65,70 en las primeras operaciones del miércoles, presionado por un sorpresivo aumento de los inventarios estadounidenses de 19,1 millones de barriles y por la disminución de los temores de suministro después de que Trump diera a Rusia un plazo de 50 días para terminar su guerra. Los sólidos datos del PIB del segundo trimestre de China podrían ayudar a limitar más pérdidas.
• El oro cayó más del 0,40% hasta alrededor de $3.329, ya que el aumento del IPC de EE. UU. reforzó la postura agresiva de la Fed, elevando al dólar estadounidense y pesando sobre el metal precioso. Los operadores ahora vigilan el IPP, las Ventas Minoristas y los datos de sentimiento para obtener nuevas señales. Watchlist: Oro: 2.600–3.500 | Petróleo de EE. UU.: 55,60–75,80

Calendario económico (EST):

08:30 am: USD Core PPI, PPI 09:15 am: USD Producción Industrial 09:15 am: USD Miembro de la FOMC Hammack habla 10:00 am: USD Miembro de la FOMC Barr habla 10:30 am: USD Inventarios de Petróleo Crudo 02:00 pm: USD Libro Beige

Resultados: BMO (Antes de la apertura del mercado) JNJ Johnson & Johnson BAC Bank of America Corp. ASML ASML Holding N.V. MS Morgan Stanley GS Goldman Sachs Group AMC (Después del cierre del mercado): KMI, UAL, AA ¡El equipo de analistas de TEFS les desea un día exitoso!