Los osos acechan, los toros mantienen la línea 08/09/2025

Noticias destacadas de hoy

Resumen del mercado estadounidense:

• Los mercados se desplomaron el viernes tras un informe de empleo más débil de lo previsto. El Día del Trabajo se convirtió en una señal de datos preocupantes sobre el mercado laboral. La tasa de desempleo subió según lo esperado, pero la contratación quedó muy por debajo de las previsiones, y las ganancias de junio fueron revisadas a la baja hasta convertirse en pérdidas, la primera caída mensual de nóminas desde 2020. Los economistas se lanzaron a una especulación total sobre recortes de tasas, con un recorte el 17 de septiembre ya totalmente descontado. Barclays proyecta tres reducciones este año, en octubre y diciembre.
• El presidente de la Fed de Chicago, Goolsbee, señaló que las condiciones laborales débiles facilitan justificar la relajación monetaria, pero advirtió que las presiones inflacionarias también están aumentando. Mientras tanto, el oro y el bitcoin se dispararon, y las tasas hipotecarias a 30 años experimentaron su caída diaria más pronunciada en un año. Las acciones tecnológicas cedieron después de que el presidente señalara inminentes aranceles sobre semiconductores, aunque los sólidos resultados de Broadcom ayudaron a sostener el Nasdaq 100.

Los osos acechan, los toros mantienen la línea

• Un débil informe de empleo arrastró el crecimiento de las nóminas a niveles previos a la recesión, Nvidia ha caído un 8% por debajo de su promedio de 50 días, Bitcoin ha bajado un 10% desde agosto, y OPIs muy comentadas como Figma y Chime están un 40-60% por debajo. La estacionalidad de septiembre y las valoraciones elevadas se suman al pesimismo.
• Sin embargo, el mercado alcista solo se está enfriando, no rompiéndose. El S&P 500 sube un 10% este año y se acerca a máximos históricos. El decepcionante dato de empleo del viernes reafirmó las expectativas de un recorte de tasas de la Fed la próxima semana, impulsando un repunte en los bonos del Tesoro y una rotación hacia vivienda, small caps y Broadcom, que publicó resultados espectaculares. Las preocupaciones por el crecimiento aumentan; BofA ahora prevé dos recortes en 2024, pero factores demográficos implican que se necesitan menos contrataciones para mantener estable el desempleo. Las valoraciones siguen siendo un límite, con el S&P estancado cerca de un P/E de 22.5. Aun así, la historia favorece a las acciones cuando la Fed reanuda la relajación monetaria.

Acciones en movimiento:

• Campbell Soup (CPB): las acciones extendieron su repunte tras el informe trimestral del miércoles, subiendo más del 3% y llevando las ganancias semanales a casi el 6%. Aun así, la acción sigue un 19% a la baja en lo que va de año, ya que las presiones de costos derivadas de aranceles siguen empañando las perspectivas de beneficios.
• Caleres (CAL): la empresa matriz de Dr. Scholl's saltó un 9%. No hubo un catalizador claro, aunque el repunte siguió a una caída de casi el 5% el jueves tras resultados mixtos del segundo trimestre.
• Broadcom (AVGO): el gigante de semiconductores se disparó un 9% tras superar las estimaciones tanto de ingresos como de beneficios en el tercer trimestre fiscal, además de revelar que las ventas relacionadas con IA aumentaron un 63%.
• Lululemon Athletica (LULU): el minorista de ropa deportiva se desplomó un 18% tras emitir una previsión para todo el año que no cumplió las expectativas. La guía de BPA de $12.77 a $12.97 quedó por debajo de la previsión de los analistas de $14.45, y los ingresos proyectados también quedaron por debajo de lo esperado.
• Tesla (TSLA): el fabricante de vehículos eléctricos avanzó un 2.8% tras revelarse en una presentación un nuevo paquete de incentivos para el CEO Elon Musk. Si se alcanzan ciertos hitos de rendimiento, Musk podría asegurar más de 423 millones de acciones adicionales, ampliando aún más su participación en la empresa.

Lista de seguimiento: NVDA, AMD, AVGO, TSLA, AAPL, META, RBLX

La sesión de hoy

• Las acciones de Asia-Pacífico avanzaron mayormente el lunes mientras los operadores evaluaban la renuncia del primer ministro japonés Shigeru Ishiba durante el fin de semana y esperaban importantes datos económicos regionales. El Nikkei 225 de Japón saltó un 1.5% después de que Ishiba renunciara bajo una presión sostenida tras la derrota electoral del año pasado, mientras que el Topix subió un 1% y alcanzó un máximo histórico. En China, las exportaciones a EE. UU. se desplomaron un 33% en agosto, arrastrando el crecimiento general de las exportaciones a su nivel más bajo en seis meses.
• Los futuros de acciones estadounidenses tuvieron pocos cambios el domingo mientras los inversores se preparaban para una semana cargada de datos, con dos informes de inflación muy vigilados. Los futuros del Dow Jones Industrial Average cayeron 18 puntos, o un 0.04%. Los futuros del S&P 500 bajaron un 0.09%, mientras que los del Nasdaq 100 también retrocedieron. Los operadores buscan en los datos pistas sobre la durabilidad de la economía y si las acciones en máximos históricos pueden extender las ganancias.

Bitcoin

• Las ballenas de Bitcoin han vendido aproximadamente $12.7 mil millones en BTC en el último mes, una ola de ventas que, según advierten los analistas, podría mantener los precios bajo presión en las próximas semanas. "La liquidación por parte de los grandes tenedores de Bitcoin se está acelerando, marcando la mayor distribución de tokens hasta ahora este año", señaló el viernes el analista de CryptoQuant caueconomy.
• En los últimos 30 días, las tenencias de las ballenas se han reducido en más de 100,000 BTC (BTC $110,932), lo que resalta la creciente aversión al riesgo entre los grandes inversores. Esta venta persistente ha estado "pesando fuertemente sobre la estructura del precio", arrastrando a Bitcoin por debajo de $108,000. Lista de seguimiento: Bitcoin: 99,000-125,000, Ethereum: 4000-4980, Solana: 160-214

Forex

• El EUR/USD se mantiene estable cerca de 1.1710 en la sesión asiática tardía del lunes, con inversores cautelosos antes de la moción de confianza de Francia más tarde en el día. El foco del mercado esta semana también se centra en la decisión de política del BCE, mientras la débil demanda laboral en EE. UU. sigue pesando sobre el dólar.
• Mientras tanto, el yen japonés (JPY) inició la semana a la defensiva en medio de la agitación política tras el anuncio de renuncia del primer ministro Shigeru Ishiba durante el fin de semana. La incertidumbre podría complicar las perspectivas de normalización de política del BoJ. Aunque el JPY se ha recuperado ligeramente de los mínimos de la sesión, un ambiente de apetito por el riesgo y crecientes apuestas por recortes de tasas de la Fed están limitando el alza del USD/JPY. Lista de seguimiento: EUR/USD: 1.0700-1.1700, USD/JPY: 140-151

Materias primas

• El oro (XAU/USD) se está consolidando justo por debajo del máximo histórico de $3,600 alcanzado el viernes, tras una pausa en el fuerte repunte de la semana pasada. Un modesto rebote del dólar, tras caer a su nivel más bajo desde finales de julio por los débiles datos de empleo, junto con un sentimiento bursátil más firme, está limitando el alza a corto plazo. Aun así, las crecientes apuestas por recortes de tasas de la Fed continúan respaldando al metal, que no genera rendimiento.
• El crudo WTI (CL) subió de nuevo hacia $62.15 en la sesión asiática del lunes, rompiendo una racha de tres días de pérdidas. El rebote sigue a la decisión de la OPEP+ de aumentar la producción de octubre en un modesto 137,000 bpd ante expectativas de demanda más débiles. Mientras tanto, las tensiones geopolíticas persisten, con Trump expresando su descontento por el conflicto entre Rusia y Ucrania. Lista de seguimiento: ORO: 2600-3650, Petróleo EE. UU.: 55.60-75.80

Eventos económicos clave de hoy: Hora del Este 03:00 pm: USD Crédito al Consumidor Resultados BMO (Antes de la apertura del mercado): No hay resultados importantes hoy ¡El equipo de analistas de TEFS les desea un día exitoso!