Las Ganancias de Apple Toman el Centro del Escenario Después del Cierre 02/11/2026

Resumen del Mercado

Las acciones estadounidenses cerraron el viernes con fuertes pérdidas, cerrando una semana negativa mientras las renovadas preocupaciones sobre el gasto en inteligencia artificial desencadenaron una amplia liquidación tecnológica antes de las elecciones de mitad de mandato y de datos económicos clave.

El Nasdaq Composite se desplomó un 2.86%, marcando su peor sesión desde junio y dejando al índice aproximadamente un 8% por debajo de su máximo reciente. El S&P 500 cayó un 1.82%, mientras que el Dow Jones Industrial Average retrocedió un 1.09%.

Los tres principales índices de referencia registraron pérdidas semanales, con el Nasdaq cayendo un 2% y tanto el S&P 500 como el Dow retrocediendo menos del 1%. Los inversores continuaron rotando fuera de las acciones relacionadas con la IA, mientras se intensificaban las dudas sobre la sostenibilidad de las enormes inversiones en infraestructura.

La semana comenzó inicialmente con una nota positiva tras la presentación pública de la oferta pública inicial (IPO) de Anthropic, lo que revivió brevemente el entusiasmo por el sector de la IA. Sin embargo, el sentimiento se deterioró después de que Alphabet (GOOGL) y Microsoft (MSFT) emitieran previsiones de gasto de capital por debajo de las expectativas, mientras que Amazon (AMZN) mantuvo su perspectiva de gasto para todo el año.

Las ventas se aceleraron hacia el cierre del viernes, ya que los inversores redujeron su exposición antes del fin de mes y de las elecciones de mitad de mandato de EE.UU. del martes. Se espera que los demócratas obtengan el control de la Cámara de Representantes, mientras que el resultado en el Senado sigue siendo incierto, lo que añade una capa adicional de riesgo político.

Los acontecimientos geopolíticos también siguen siendo el centro de atención. El Secretario de Estado de EE.UU., Marco Rubio, indicó que el presidente Trump favorece una resolución diplomática del conflicto con Irán, incluso mientras ambas partes se preparan para una posible acción militar. Los precios del petróleo cayeron el lunes en medio de renovados informes sobre esfuerzos diplomáticos, aliviando algunas preocupaciones sobre las interrupciones en el suministro.

La atención ahora se centra en una semana crucial para los datos económicos y los resultados corporativos. Se espera que el informe de nóminas no agrícolas de octubre, previsto para el viernes, muestre un aumento de 55,000 empleos, según los economistas encuestados por Dow Jones.

Apple (AAPL) presenta sus resultados después del cierre del mercado del lunes, seguida por McDonald's (MCD) y Qualcomm (QCOM) más adelante en la semana. Con la incertidumbre electoral, las valoraciones de la IA y los datos del mercado laboral convergiendo, es probable que la volatilidad se mantenga elevada en Wall Street.

El Auge de Ganancias de Wall Street Enfrenta una Prueba Crítica en 2027

Las ganancias corporativas han impulsado el repunte de Wall Street a lo largo de 2026, pero las crecientes preocupaciones sobre la desaceleración del crecimiento de las ganancias, los elevados costos de endeudamiento y el gasto en IA están generando dudas sobre las perspectivas del mercado para 2027.

Se espera que las ganancias del S&P 500 crezcan más de un 30% este año, según Capital Economics. Se prevé que el crecimiento se modere a un 16.3% en 2027, todavía aproximadamente el doble del promedio histórico, aunque los estrategas advierten que incluso esa previsión podría resultar demasiado optimista.

El escepticismo de los inversores ya se refleja en la caída de las valoraciones. El ratio precio-beneficio futuro del S&P 500 ha descendido a alrededor de 19, aproximadamente un 20% por debajo de su máximo. Las valoraciones tecnológicas se han comprimido aún más, con Nvidia (NVDA) cotizando a aproximadamente la mitad de su múltiplo máximo de 2025.

Los mercados de crédito están añadiendo preocupaciones. El fuerte endeudamiento de empresas como Amazon (AMZN) y CoreWeave (CRWV) ha llevado a los inversores a exigir primas más altas por la deuda corporativa, lo que podría aumentar los costos de financiamiento y amenazar la futura inversión en infraestructura de IA.

Mientras tanto, el crecimiento de las ganancias se está concentrando cada vez más. Solo cinco empresas — Nvidia (NVDA), Micron (MU), Broadcom (AVGO), Sandisk (SNDK) y Merck (MRK) — se espera que generen el 68% del crecimiento total de las ganancias del S&P 500 el próximo año, según Dow Jones Market Data.

Las Siete Magníficas también muestran signos de desaceleración, con el grupo en camino de registrar un crecimiento trimestral de ganancias más débil que el resto de las empresas del S&P 500 por primera vez desde que comenzó el mercado alcista en 2022.

Capital Economics advierte que una reversión en el impulso de las ganancias podría exponer la dependencia del mercado de un puñado de empresas impulsadas por la IA, particularmente a medida que la demanda global y la rentabilidad enfrentan una creciente incertidumbre.

Con el Nasdaq acercándose a territorio de corrección y los inversores cuestionando las ambiciosas previsiones de ganancias, la sostenibilidad del crecimiento de las ganancias corporativas se está convirtiendo en un riesgo central para Wall Street de cara a 2027.

Acciones en Movimiento

• Intel (INTC): Las acciones se desplomaron un 23% después de que el fabricante de chips emitiera una guía decepcionante para el cuarto trimestre. Intel proyectó ganancias de $0.25 por acción sobre ingresos de $15 mil millones–$16 mil millones, por debajo de las estimaciones de Wall Street de $0.43 por acción y $17.1 mil millones en ingresos.
• Rivian Automotive (RIVN): Las acciones se dispararon más de un 8% después de que el fabricante de vehículos eléctricos reportara una pérdida del tercer trimestre más reducida de lo esperado de $0.48 por acción sobre ingresos de $2.16 mil millones, superando las estimaciones de una pérdida de $0.62 y $1.99 mil millones en ingresos. La compañía también elevó su perspectiva de entregas.
• Amazon (AMZN): Las acciones cayeron casi un 6% en las operaciones previas a la apertura del mercado después de que el gigante del comercio electrónico reportara resultados del tercer trimestre más débiles de lo esperado y un flujo de caja libre negativo de $42.4 mil millones, intensificando las preocupaciones sobre su agresivo gasto.
• Reddit (RDDT): Las acciones se desplomaron un 21% después de que la plataforma de redes sociales emitiera una decepcionante guía de ingresos para el cuarto trimestre y anunciara planes para exigir a los usuarios crear cuentas oficiales para acceder a sus servicios.
• Acciones Relacionadas con las Criptomonedas (COIN, HOOD): Coinbase (COIN) y Robinhood (HOOD) cayeron más de un 4% junto con Bitcoin (BTC) tras una importante brecha de seguridad que involucró a Binance. El exchange reportó aproximadamente $6.3 mil millones en activos afectados, con alrededor de $3 mil millones en criptomonedas reportadamente congelados.
• Chevron (CVX): Las acciones ganaron un 1.4% después de que el gigante energético reportara un aumento de casi el 200% en el ingreso neto del tercer trimestre, hasta $9.9 mil millones, junto con ingresos que superaron las expectativas de Wall Street.

Lista de Seguimiento: MSTR, COIN, XOM, CVX, HOOD, AMZN, GOOGL, MSFT, META, TSLA, RIVN, SOFI, RKLB, SPCX, SKHY, MU, AMD, EL, MAR

Eventos Económicos Clave de Hoy

Datos Económicos (ET)

• 09:45 AM — PMI Manufacturero Final de EE.UU. (USD)
• 10:00 AM — PMI Manufacturero ISM de EE.UU., Precios, Gasto en Construcción

Resultados

Antes de la Apertura del Mercado: Marriott International (MAR), Entergy Corp. (ETR), IDEXX Laboratories (IDEX), Estee Lauder (EL), Fox Corp. (FOX)

Después del Cierre del Mercado: Apple Inc. (AAPL), Palantir Technologies (PLTR), Vertex Pharma (VRTX), Diamondback Energy (FANG), ON Semiconductor (ON)