Was steckt hinter den Problemen von Apple? 17/01/2025

Top-Meldungen des Tages

Was steckt hinter den Problemen von Apple?

• Apple-Aktien (AAPL) fielen am Donnerstag um 4 % – der stärkste Tagesverlust seit dem 5. August. Grund waren Berichte über schwache iPhone-Verkäufe in China und Herausforderungen bei den Bemühungen des Unternehmens im Bereich künstliche Intelligenz. Die Aktie liegt nun fast 12 % unter ihrem Dezember-Hoch und ist damit die schlechteste Performerin unter den sieben größten Technologieunternehmen im Jahr 2025.
• Das Marktforschungsunternehmen Canalys berichtete, dass Apple 2024 auf den dritten Platz im chinesischen Smartphone-Markt zurückfiel und mit 15 % der 284 Millionen verkauften Telefone einen Rückgang von 17 % im Jahresvergleich verzeichnete. Unterdessen prognostizierte TSMC (TSM), ein wichtiger Zulieferer von Apple, einen Rückgang der Chipverkäufe für Smartphones im ersten Quartal um 6 % und verwies auf Saisonalität. KI-Chips haben Smartphones als größten Umsatztreiber abgelöst. Der bekannte Analyst Ming-Chi Kuo prognostizierte einen Rückgang der iPhone-Auslieferungen um 6 % für die erste Jahreshälfte 2025 und führte die schwache Nachfrage auf die begrenzte Wirkung von Apple Intelligence zurück, dem KI-System des Unternehmens, das in China nicht verfügbar ist. Apple wird seine Ergebnisse für das Dezember-Quartal am 30. Januar veröffentlichen, während Anleger auf Klarheit über die Herausforderungen des Unternehmens warten.

Aktien in Bewegung:

• UnitedHealth Group (UNH): Die Aktie fiel um 6 %, nachdem der Umsatz des Unternehmens im vierten Quartal bei 100,81 Mrd. USD lag und damit die Erwartungen der Analysten von 101,76 Mrd. USD gemäß LSEG verfehlte.
• Morgan Stanley (MS): Die Aktie legte um 4 % zu, nachdem die Bank Ergebnisse für das vierte Quartal meldete, die die Schätzungen der Wall Street übertrafen, getragen von einem Anstieg der Investmentbanking-Erträge um 29 %.
• First Solar (FSLR): Die Aktie stieg um 2,2 %, nachdem Seaport die Einstufung auf Kaufen von Neutral angehoben hatte und dabei das starke Chance-Risiko-Profil sowie den Status als eine der „wenigen etablierten Blue Chips“ im Solarsektor hervorhob.
• Target (TGT): Die Aktie des Einzelhändlers gab um knapp 1 % nach, nachdem das Unternehmen seine Prognose für vergleichbare Umsätze im vierten Quartal angehoben, den Gewinnausblick jedoch unverändert gelassen hatte, was darauf hindeutet, dass Rabattaktionen das Kundeninteresse angetrieben haben.
• Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM): Die Aktie kletterte um 3,9 %, nachdem das Unternehmen seine Umsatzprognose für das laufende Quartal auf eine Spanne von 25 bis 25,8 Mrd. USD angehoben hatte und damit die Erwartungen der Analysten von 24,6 Mrd. USD laut FactSet übertraf.

Das heutige Geschehen

• Die asiatisch-pazifischen Märkte handelten am Freitag uneinheitlich, während Anleger eine Reihe von Wirtschaftsindikatoren aus China einordneten. Die chinesische Wirtschaft wuchs 2024 im Jahresvergleich um 5 %, wobei das BIP im vierten Quartal die Erwartungen mit einem Wachstum von 5,4 % übertraf. Die Einzelhandelsumsätze im Dezember stiegen um 3,7 % und übertrafen damit die Reuters-Prognose von 3,5 %, während die Industrieproduktion um 6,2 % zulegte und damit die erwarteten 5,4 % übertraf.
• US-Aktienfutures zogen am frühen Freitag leicht an, nachdem der Dow Jones Industrial Average und der S&P 500 eine dreitägige Verlustserie beendet hatten. Die Dow-Futures legten 55 Punkte (0,13 %) zu, während S&P-500- und Nasdaq-100-Futures um 0,18 % bzw. 0,2 % stiegen. J.B. Hunt Transport Services (JBHT) fiel im nachbörslichen Handel um 10 %, nachdem das Unternehmen die Gewinnerwartungen für das vierte Quartal verfehlt hatte. Vor der Marktöffnung am Freitag werden weitere Bankergebnisse erwartet, darunter von State Street (STT), Citizens Financial (CFG), Truist Financial (TFC) und Regions Financial (RF). Zudem verfolgen Händler die Wohnungsbaudaten, einschließlich Baugenehmigungen und Baubeginne. Die Märkte bereiten sich auf die Amtseinführung des designierten Präsidenten Donald Trump am 20. Januar vor, einen US-Bankfeiertag, an dem die Märkte geschlossen bleiben.

Watchlist: JBHT, AAPL, STT, RF, FAST, SLB, TFC, WIT

Bitcoin

• Bitcoin (BTC) überschritt am Mittwoch kurzzeitig zum vierten Mal die Marke von 100.000 USD, während sich die Stimmung der Trader in Richtung Gier verschob, während die Preise zwischen 90.000 USD und dem sechsstelligen Bereich schwankten. Analysten deuten an, dass die Amtseinführung des US-Präsidenten am 20. Januar ein Katalysator dafür sein könnte, dass Bitcoin aus seiner aktuellen Spanne ausbricht. Trotz dieses Meilensteins hatte Bitcoin Mühe, seine Höchststände zu halten, nach einem Allzeithoch von 108.000 USD am 17. Dezember. Seitdem hat die Kryptowährung eine Reihe fallender Hochs gebildet, was der siebenmonatigen Konsolidierung im Jahr 2024 ähnelt.
• Ein wichtiger Faktor, der die Marktdynamik beeinflusst, ist der Leverage, gemessen am Open Interest (OI) der Futures, der die Gesamtzahl ausstehender Bitcoin-Futures-Kontrakte widerspiegelt. Coinglass-Daten zeigen, dass der OI von 700.000 BTC am 19. Dezember auf 621.000 BTC (61,6 Mrd. USD) gesunken ist – der niedrigste Stand seit November, als Donald Trump die US-Wahl gewann. Der Rückgang des OI deutet darauf hin, dass die jüngsten Preisbewegungen eher durch Spot-Handel als durch Leverage getrieben werden, was auf eine gesündere Marktstruktur hindeutet, während Bitcoin seine Konsolidierungsphase durchläuft. Watchlist: Bitcoin: 89 000-108 000, Ethereum: 3000-3800, Solana: 160-220

Forex

• EUR/USD notiert am Freitag in der frühen europäischen Sitzung bei rund 1,0290 und wird durch Erwartungen schrittweiser Zinssenkungen der Europäischen Zentralbank (EZB) belastet. Der Euro steht zusätzlich unter Druck, da Händler auf die Veröffentlichung der Leistungsbilanz der Eurozone und des harmonisierten Verbraucherpreisindex (HVPI) später am Tag warten. EZB-Ratsmitglied Piero Cipollone wird ebenfalls Kommentare abgeben, die potenziell die Stimmung beeinflussen könnten.
• Unterdessen hat der japanische Yen (JPY) leicht nachgegeben und seine erheblichen Wochengewinne gegenüber dem US-Dollar reduziert. Das Paar USD/JPY erholte sich um mehr als 50 Pips von einem Monatstief unter 155,00. Eine weitere Abwertung des JPY bleibt jedoch durch die steigenden Erwartungen einer weiteren Zinserhöhung der Bank of Japan (BoJ) in der nächsten Woche begrenzt. Äußerungen von BoJ-Gouverneur Kazuo Ueda und Vize-Gouverneur Ryozo Himino Anfang dieser Woche stärkten diese Prognosen und sorgten für anhaltende Unterstützung der sicheren Hafenwährung. Anhaltende Unsicherheit über die Fiskal- und Geldpolitik der USA unter dem designierten Präsidenten Donald Trump sowie nachlassende Inflation haben die Erwartungen an aggressive Zinssenkungen der Fed gedämpft und die Aussichten für den USD zusätzlich verkompliziert. Watchlist: EUR/USD: 1.0200-1.0460, USD/JPY: 155-158.50

Rohstoffe

• West Texas Intermediate (WTI)-Rohöl notiert am Freitag in der frühen asiatischen Sitzung bei rund 77,85 USD und verliert an Schwung, da Sicherheitsbehörden im Seeverkehr ein Ende der Huthi-Angriffe auf Schifffahrt im Roten Meer nach dem Waffenstillstandsabkommen zwischen Israel und der Hamas erwarten. Dennoch könnten Erwartungen einer steigenden Ölnachfrage während des Mondneujahrsfests den WTI-Preisen Unterstützung bieten.
• Gold (XAU/USD) bleibt stabil bei rund 2.715 USD, nahe seinem Monatshoch, angesichts wachsender Wetten auf weitere Zinssenkungen der Federal Reserve. Schwächere US-Inflationsdaten haben die Renditen von Staatsanleihen und den US-Dollar nach unten gedrückt und damit das zinslose Edelmetall weiter gestützt. Der Waffenstillstand zwischen Israel und der Hamas hat die bullische Dynamik jedoch gedämpft, sodass Gold seine Gewinne in einer engen Spanne konsolidiert. Watchlist: GOLD 2600-2750, US Oil: 70.00-78.00

Wichtige Wirtschaftsereignisse heute: EST-Zeit: 02:00: GBP Einzelhandelsumsätze 05:00: EUR endgültiger Kern-VPI 08:30: USD Baugenehmigungen, Baubeginne 09:15: USD Industrieproduktion

BMO (vor Öffnung des US-Marktes)

TFC Truist Financial Corp SLB Schlumberger N.V. FAST Fastenal Company STT State Street Corp. RF Regions Financial Corp.

AMC (nach Schließung des US-Marktes): ein schönes Wochenende Das TEFS-Analystenteam wünscht Ihnen einen erfolgreichen Tag!