Wall Streets seltsame Gewinner 04/04/2025

Die wichtigsten Nachrichten des Tages

US-Marktüberblick:

• Die Wall Street stürzte am Donnerstag ins Chaos, als Aktien ihren brutalsten Tageseinbruch seit dem Höhepunkt der Pandemie 2020 erlebten: Der S&P 500 stürzte um 4,84 % ab, der Dow Jones Industrial Average sackte um 3,98 % ab, und der Nasdaq Composite brach um 5,97 % ein – ausgelöst durch die überraschende Ankündigung von Präsident Donald Trump zu umfassenden neuen Zöllen. Der Schritt erschütterte die globalen Märkte und entfachte erneut Ängste vor einem umfassenden Handelskrieg, der die US-Wirtschaft in eine tiefe Rezession stürzen könnte.
• Anleger flüchteten in einer massiven Risikoaversionswelle in sichere Anlagen, wobei sowohl multinationale Konzerne als auch Techgiganten betroffen waren – Nvidia sackte um fast 8 % ab, Tesla fiel um mehr als 5 %, und die Marktstimmung wurde deutlich negativ. Inmitten des finanziellen Fallouts verglich Präsident Trump den Zoll-Rollout mit einer „Operation“, nannte ihn schmerzhaft, aber notwendig, und versprach, dass Märkte, Aktien und die Nation bald „boomen“ würden, sobald globale Akteure sich um Deals bemühen – doch angesichts des Blutbads an der Wall Street wirkt dieser versprochene Aufschwung alles andere als unmittelbar bevorstehend.

Wall Streets seltsame Gewinner

• Kartoffeln, Pillenhersteller und Discounter: unerwartete Helden in einem Marktblutbad. Während sich die Wall Street von einem brutalen Ausverkauf erholt, tauchen einige überraschende Widerstandsinseln auf – von der bescheidenen Kartoffel bis zu schnörkellosen Einzelhändlern und Pharmariesen. Inmitten eines Meers von Rot klammern sich Anleger an das, was manche als „rezessionssichere Komfortzonen“ bezeichnen.
• Während Techgiganten und Wachstumswerte einbrechen, halten sich Grundbedarfsgüter stabil. Lebensmittelhersteller wie Lamb Weston [LW] halten die Kartoffelpreise stabil, während Grundnahrungsmittel weiterhin abgesetzt werden. Pharmaunternehmen wie Pfizer [PFE], Eli Lilly [LLY] und Teva Pharmaceuticals [TEVA] profitieren von einer konstanten Nachfrage, die sich von Marktnervosität unbeeindruckt zeigt. Im Einzelhandel florieren Discountketten wie Dollar General [DG], Costco [COST] und Walmart [WMT], da budgetbewusste Verbraucher den Gürtel enger schnallen und zu Wertangeboten wechseln. Im Chaos entdecken Anleger die Kraft des langweiligen, aber verlässlichen wieder: Lebensmittel, Medikamente und Erschwinglichkeit. Während der breitere Markt Schläge einsteckt, halten diese unaufgeregten Sektoren Portfolios still über Wasser.

Aktien in Bewegung:

• General Motors (GM -4 %) fiel, nachdem der Automobilhersteller ein nur geringes Wachstum in seinem China-Geschäft meldete. Das Unternehmen lieferte im ersten Quartal 2025 etwas über 442.000 Fahrzeuge aus – ein knapper Anstieg von 0,23 % gegenüber dem gleichen Zeitraum 2024 – gerade genug, um Fortschritt zu zeigen, aber nicht genug, um den Markt zu beeindrucken.
• Nvidia (NVDA -7 %) erlitt einen heftigen Schlag und fiel um mehr als 6 %, da die Bedenken über Handelszölle hinausreichten. HSBC-Analyst Frank Lee stufte die Aktie von „Kaufen“ auf „Halten“ herab und senkte das Kursziel von 175 auf 120 USD, mit Verweis auf Bewertungsrisiken.
• Der Roundhill Magnificent Seven ETF (MAGS -6 %) spiegelte einen dramatischen Tech-Ausverkauf wider, da die sogenannten „Magnificent Seven“-Aktien gemeinsam fast 1 Billion USD an Marktwert einbüßten – laut MarketWatch der schlimmste Ein-Tages-Einbruch, der jemals verzeichnet wurde.
• Pony.ai (PONY -8 %) konnte trotz der Ankündigung einer entscheidenden Genehmigung für den Beginn von Level-4-Robotaxi-Tests in Luxemburg der bärischen Marktwelle nicht entgehen und rutschte in einer Risk-off-Sitzung um 8 % ab.
• Als seltener Lichtblick sprang CASI Pharmaceuticals (CASI +1 %) um bis zu 5 % nach oben, bevor die Gewinne reduziert wurden, nachdem ein Übernahmeangebot in Höhe von 20 Mio. USD für ihre China-Geschäfte bekanntgegeben wurde.

Das Geschehen heute

• Die asiatischen Märkte gerieten am Freitag unter Druck, nachdem der schlimmste Wall-Street-Ausverkauf seit Jahren, ausgelöst durch die Ankündigung umfassender Zölle durch US-Präsident Donald Trump, Schockwellen durch die Weltwirtschaft sandte. Japan führte die regionalen Verluste an, wobei der Nikkei 225 um 4,21 % einbrach und der breitere Topix-Index um 5,09 % nachgab, was den dramatischen Abschwung der US-Aktien widerspiegelte. Südkoreas Kospi verlor 1,78 %, zusätzlich belastet durch politische Turbulenzen, nachdem das Verfassungsgericht des Landes die Amtsenthebung von Präsident Yoon Suk Yeol bestätigte und ihn formell aus dem Amt entfernte. Die Märkte in Hongkong und auf dem chinesischen Festland blieben wegen des Qingming-Fests geschlossen.
• In den USA deuteten die Futures auf weitere Volatilität hin. Die Futures auf den Dow Jones Industrial Average fielen Donnerstagnacht um 0,2 %. Die Futures auf den S&P 500 gaben um 0,1 % nach, während die Futures auf den Nasdaq 100 leicht im Minus lagen. Trader ziehen nun die Möglichkeit von Handelsverhandlungen in Betracht, nachdem Trump seine Gesprächsbereitschaft angedeutet hatte – eine überraschende Kehrtwende gegenüber seiner früheren harten Rhetorik. Am Freitag richtet sich die Aufmerksamkeit zudem auf den Arbeitsmarktbericht für März, einen viel beachteten Wirtschaftsindikator, der den nächsten Schritt für die bereits angespannten Märkte prägen könnte.

Watchlist: JNJ, TSLA, LLY, NKE, FDX, TSLA, MSFT, GM, CASI

Bitcoin

• Bitcoin (BTC) stürzte am Donnerstag scharf ab und fiel nur wenige Stunden nach der Ankündigung umfassender neuer Zölle durch US-Präsident Donald Trump auf ein Intraday-Tief von 82.352 USD, was Erschütterungen durch die globalen Märkte – einschließlich digitaler Vermögenswerte – sandte. Trotz einer moderaten Erholung nahe der 82.000-USD-Marke verzeichnete die weltweit größte Kryptowährung immer noch einen Verlust von 2,5 % in den vergangenen 24 Stunden.
• Der breitere Kryptomarkt blieb nicht verschont. Trumps handelspolitische Bombe löschte 3,43 % der gesamten Krypto-Marktkapitalisierung aus und drückte sie an ihrem schwächsten Punkt auf 2,64 Billionen USD. Während sich BTC relativ stabil hielt, verlor Ether [ETH] über 6 %, und Solana [SOL] fiel um steilere 6,6 % – ein Beleg für die erhöhte Volatilität und Risikobereitschaft rund um Altcoins. Der schnelle Abschwung zeigt, wie sensibel digitale Vermögenswerte weiterhin auf makroökonomische Schocks und geopolitische Schlagzeilen reagieren, besonders wenn die Nerven der Anleger durch breitere Marktturbulenzen bereits angespannt sind. Watchlist: Bitcoin: 78.000-100.000, Ethereum: 1780-2600, Solana: 100-150

Forex

• Der japanische Yen [JPY] gewinnt weiterhin an Boden und legt am Freitag die vierte Sitzung in Folge zu, da Trader angesichts wachsender Befürchtungen, dass die Zölle von Präsident Donald Trump eine globale Konjunkturabschwächung auslösen könnten, in sichere Häfen strömen. Das Paar USD/JPY verweilt nahe mehrmonatiger Tiefstände, getrieben von Risikoaversion und wachsenden Erwartungen einer BoJ-Zinserhöhung später in diesem Jahr.
• Gleichzeitig sprang der Euro [EUR/USD] am Donnerstag um 1,8 % und durchbrach die 1,1000-Marke, da der US-Dollar heftig verkauft wurde. Der Greenback bleibt nach der aggressiven Handelspolitik der Trump-Regierung unter Druck, wobei sich die Aufmerksamkeit nun auf den wichtigen US-Arbeitsmarktbericht (NFP) am Freitag als Wegweiser für den nächsten Schritt richtet. Watchlist: EUR/USD: 1,0700-1,0950, USD/JPY: 148-150

Rohstoffe

• Gold gab am Freitag nach und fiel während der asiatischen Sitzung unter die Marke von 3.100 USD, nachdem es die späte Erholung vom Donnerstag nicht fortsetzen konnte. Während das Edelmetall erneuten Verkaufsdruck sah, scheint das Abwärtspotenzial angesichts eines wackeligen makroökonomischen Umfelds begrenzt. Die von Trumps Zöllen getriebene Risikoaversion stützt weiterhin die Nachfrage nach sicheren Häfen, während Wetten auf Fed-Zinssenkungen den US-Dollar im Zaum halten und so helfen, Golds Verluste nahe an Rekordhochs abzufedern.
• Unterdessen stürzten die Rohölpreise um über 5 % ab, wobei WTI bei rund 66,90 USD pro Barrel gehandelt wurde. Die Stimmung verschlechterte sich, da Trumps Handelspolitik Nachfragesorgen weckte, und die OPEC+ setzte mit der Ankündigung einer überraschenden Produktionssteigerung von 411.000 Barrel pro Tag ab Mai zusätzlichen Druck. Der Schritt umfasst zuvor geplante Erhöhungen, was den kurzfristigen Ölausblick weiter vernebelt. Watchlist: GOLD 2.600-3.100, US-Öl: 65,00-79,00

Wichtige Wirtschaftsereignisse heute: EST-Zeit 08:30 Uhr: USD Beschäftigungsveränderung außerhalb der Landwirtschaft 08:30 Uhr: USD Veränderung der Arbeitslosigkeit 11:25 Uhr: USD Rede von Fed-Chef Powell 12:00 Uhr: USD Rede von FOMC-Mitglied Barr 12:45 Uhr: USD Rede von FOMC-Mitglied Waller

Quartalszahlen

Vor Börsenöffnung (BMO) Nichts Nach Börsenschluss (AMC): Ein schönes Wochenende! Das TEFS-Analystenteam wünscht Ihnen einen erfolgreichen Tag!