Verizon-Quartalszahlen läuten Halloween-Woche ein 26/10/2026

Marktüberblick

Die US-Aktienmärkte gaben am Freitag nach, da sich der Verkaufsdruck über Technologiewerte hinaus ausweitete, während steigende Ölpreise und neu aufgeflammte Sorgen vor einer Eskalation der Spannungen zwischen den USA und dem Iran die Anlegerstimmung belasteten.

Der Dow Jones Industrial Average verlor 652.82 Punkte bzw. 1.23% und schloss bei 52,215.16. Der S&P 500 gab um 0.52% auf 7,623.68 nach, während der Nasdaq Composite um 0.21% auf 25,955.34 zurückfiel.

Defensive Sektoren gerieten unter Druck, während Aktien aus den Bereichen Basiskonsumgüter, Versorger und Gesundheitswesen nachgaben. American Express (AXP) fiel um mehr als 3%, nachdem das Unternehmen angekündigt hatte, im Zuge der verstärkten KI-Einführung rund 5% seiner weltweiten Belegschaft abzubauen. Caterpillar (CAT) verlor etwa 2%, während Goldman Sachs (GS) um mehr als 1% nachgab.

Die Energiemärkte blieben eine wichtige Quelle der Unsicherheit. Brent-Rohöl erreichte am Freitag den höchsten Stand seit April, nachdem Berichte die Runde machten, wonach die USA und Israel nach den Zwischenwahlen im November erneute Angriffe auf den Iran starten könnten – was Sorgen vor möglichen Angebotsstörungen schürte.

Am Montag gaben die Ölpreise im asiatischen Handel nach: Brent-Futures fielen um 2.2% auf $114.52 je Barrel, während West Texas Intermediate um 2.24% auf $101.03 zurückfiel. Trotz des Rückgangs befeuerten die weiterhin hohen Energiekosten die Inflationssorgen.

Der Fokus richtet sich nun auf die geldpolitische Entscheidung der US-Notenbank am Mittwoch. Die Terminmärkte signalisieren eine Wahrscheinlichkeit von rund 90%, dass die Fed die Zinsen unverändert bei 3.75%–4% belässt, auch wenn weiterhin Unsicherheit über den nächsten Schritt der Notenbank besteht.

Bank of America rechnet mit einer Zinserhöhung um 25 Basispunkte, räumt jedoch ein, dass eine solche Entscheidung angesichts der nachlassenden Wirtschaftsdynamik und anhaltender Inflationsrisiken auf erhebliche Hürden stoßen würde.

Angesichts erhöhter geopolitischer Risiken und anhaltender geldpolitischer Unsicherheit werden Anleger genau beobachten, ob sich die Wall Street nach einer weiteren volatilen Woche stabilisieren kann.

Big-Tech-Zahlen vor entscheidendem Test

Der Wall Street steht eine richtungsweisende Woche für die Quartalsberichtssaison bevor, da Technologieriesen inmitten wachsender Sorgen über KI-Ausgaben, hohe Energiepreise und Volatilität am Anleihemarkt ihre Ergebnisse vorlegen.

Laut FactSet werden diese Woche rund 179 S&P-500-Unternehmen – das entspricht 36% des Index – ihre Quartalszahlen veröffentlichen. Zu den wichtigsten Berichten zählen Microsoft (MSFT) und Alphabet (GOOGL) am Mittwoch, gefolgt von Amazon (AMZN) am Donnerstag.

Analysten erwarten für das dritte Quartal ein Gewinnwachstum von 29.5% beim S&P 500, gestützt von starken Beiträgen aus dem Technologie- und Energiesektor. Die hohen Erwartungen lassen jedoch kaum Raum für Enttäuschungen, da Anleger Unternehmen, die die Prognosen nur knapp übertreffen, zunehmend abstrafen.

Bislang haben rund 83% der berichtenden S&P-500-Unternehmen die Gewinnschätzungen je Aktie übertroffen. Die Marktreaktionen fielen dennoch verhalten aus, da Anleger bezweifeln, ob die Unternehmensgewinne die hohen Bewertungen und die aggressiven Investitionen in KI-Infrastruktur rechtfertigen können.

Microsoft, Alphabet und Amazon mit einer kombinierten Marktkapitalisierung von nahezu $11 trillion dürften eine entscheidende Rolle für die Marktrichtung spielen. Ihre Ergebnisse werden genau daraufhin untersucht, ob sich die umfangreichen KI-Ausgaben in nachhaltigen Umsätzen und Gewinnen niederschlagen.

Abseits der Technologiebranche dürften die Zahlen von United Parcel Service (UPS), Coca-Cola (KO), Visa (V) und Starbucks (SBUX) zusätzliche Einblicke in die Konsumausgaben und die allgemeine Wirtschaftslage liefern.

Trotz der Erwartung eines Gesamtgewinnwachstums von fast 30% wird für das mittlere S&P-500-Unternehmen lediglich ein Gewinnanstieg von rund 10% prognostiziert – ein Beleg für den überproportionalen Einfluss der Technologie- und Energieriesen.

Nachdem der S&P 500 im vergangenen Monat um 1.6% nachgegeben hat, werden Anleger beobachten, ob starke Unternehmensergebnisse das Vertrauen wiederherstellen können oder ob die hohen Erwartungen eine weitere Volatilitätsrunde auslösen.

Aktien im Fokus

• Moderna (MRNA): Die Aktie fiel am Freitagmorgen um 5.7% und setzte damit den Einbruch von 25% am Donnerstag fort, nachdem Teildaten aus der Krebsimpfstoffstudie mit Merck (MRK) durchgesickert waren. Beide Aktien gerieten unter Druck, obwohl die vollständigen Ergebnisse klinisch bedeutsam und im Vergleich zu den Erwartungen der Wall Street insgesamt positiv ausfielen.
• Deckers Outdoor (DECK): Die Aktie fiel um 6.7%, nachdem der Schuhhersteller für das zweite Geschäftsquartal einen Umsatz von $1.43 billion auswies und damit die Analystenerwartungen von $1.51 billion verfehlte. Auch die Verkäufe der Marken HOKA und UGG blieben hinter den Prognosen zurück.
• Telekomwerte: AT&T (T) verlor 4.2%, T-Mobile (TMUS) fiel um 4.3%, und Verizon (VZ) büßte 3.6% ein, nachdem Berichten zufolge SpaceX (SPCX) über den Zugang zu 80,000 Mobilfunkmasten verhandelt, um ein landesweites Mobilfunknetz aufzubauen. Die Turmbetreiber Crown Castle (CCI) und American Tower (AMT) schossen um 7.6% bzw. 5.5% nach oben.
• SpaceX (SPCX): Die Aktie erhielt Auftrieb, nachdem PhillipCapital die Einstufung in einem Doppel-Upgrade von Verkaufen auf Kaufen anhob und das Kursziel von $75 auf $250 erhöhte. Das Unternehmen verwies auf eine stärker als erwartete Entwicklung im KI-Geschäft von SpaceX; das neue Kursziel impliziert ein Aufwärtspotenzial von rund 70%.
• Bloom Energy (BE): Die Aktie gab um 2.5% nach, obwohl Gewinn und Umsatz im dritten Quartal die Erwartungen übertrafen und die Jahresprognose angehoben wurde. Anleger richteten ihren Fokus stattdessen auf den negativen freien Cashflow des Unternehmens im Quartal, was Sorgen hinsichtlich der Cash-Generierung aufkommen ließ.

Watchlist: SPCX, TSLA, MSTR, XOM, BE, MU, AMD, INTC, VZ, AMT, MRNA, DELL, ORCL, SKHY

Wichtige Wirtschaftstermine heute

Wirtschaftsdaten (EST)

Keine wichtigen Wirtschaftsdaten.

Quartalszahlen

Vor Markteröffnung: Verizon Communications (VZ)

Nach Börsenschluss: Welltower (WELL), Cadence Design Systems (CDNS), Nucor Corp. (NUE), Celestica Inc. (CLS)