Tech-Quartalszahlen beflügeln die Märkte: Meta im Höhenflug, Tesla unter Druck 22/10/2026

Marktüberblick

Die US-Börsen legten am Mittwoch zu, nachdem neu entfachter Optimismus rund um SpaceX und Tesla Technologiewerte beflügelte und alle drei Leitindizes vor einer weiteren Welle von Unternehmenszahlen nach oben trieb.

Der Nasdaq Composite gewann 1,05% und schloss bei 26.702,86 Punkten, während der S&P 500 um 0,58% auf 7.757,17 Punkte zulegte. Der Dow Jones Industrial Average kletterte um 360,21 Punkte bzw. 0,69% und beendete den Handel bei 52.856,09 Punkten.

SpaceX (SPCX) schoss um 7% nach oben, nachdem das Unternehmen einen Umsatzanstieg von 161% im dritten Quartal gemeldet hatte. Der Optimismus der Anleger verstärkte sich, nachdem Elon Musk bestätigte, dass SpaceX und Tesla (TSLA) unabhängige Ausschüsse eingerichtet hätten, um eine mögliche Fusion zu prüfen. Die Tesla-Aktie legte vor der Veröffentlichung der Quartalszahlen um mehr als 3% zu.

Netflix (NFLX) hingegen verlor mehr als 5%, nachdem der Streaming-Konzern eine Jahresumsatzprognose unterhalb der Markterwartungen vorgelegt und seinen Ausblick für die Werbeeinnahmen gesenkt hatte – ein Beleg für die wachsende Skepsis gegenüber den Wachstumsprognosen der Unternehmen.

Künstliche Intelligenz blieb ein zentrales Marktthema, nachdem Nvidia (NVDA) Pläne zur Erweiterung seiner globalen Fertigungskapazitäten durch Vereinbarungen mit Lieferkettenpartnern angekündigt hatte. Die Initiative soll die beschleunigte Nachfrage nach KI-Infrastruktur und fortschrittlichen Computersystemen bedienen.

Die Marktstimmung trübte sich jedoch über Nacht ein: US-Aktien-Futures gaben am frühen Donnerstag nach, da Anleger die Quartalszahlen großer Technologiekonzerne, darunter Meta Platforms (META) und Tesla (TSLA), einordneten.

Der Fokus richtet sich nun auf eine weitere umsatzreiche Berichtssaison-Sitzung, da Procter & Gamble (PG), Lockheed Martin (LMT), Valero Energy (VLO) und Honeywell (HON) am Donnerstag ihre Zahlen vorlegen.

Auf konjunktureller Seite werden die wöchentlichen Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung neue Einblicke in die Lage am Arbeitsmarkt liefern, während Anleger weiterhin die Aussichten für die Geldpolitik der US-Notenbank bewerten.

Da die Technologie-Quartalszahlen die Marktrichtung bestimmen und die KI-Investitionen weiterhin kritisch beäugt werden, dürften Händler genau beobachten, ob die Unternehmensergebnisse die jüngste Erholung an der Wall Street stützen können.

Meta gewinnt dank KI-Optimismus, Tesla fällt wegen Unsicherheit über Fusion

Meta Platforms (META) und Tesla (TSLA) entwickelten sich im nachbörslichen Handel am Mittwoch gegenläufig, da Anleger starkes, KI-getriebenes Wachstum gegen die Unsicherheit rund um eine mögliche Fusion mit SpaceX abwogen.

Die Meta-Aktie legte nach einem anfänglichen Sprung von über 4% letztlich um rund 2% zu, nachdem der Umsatz im dritten Quartal um 26% auf 64,6 Milliarden US-Dollar gestiegen war. KI-gestützte Empfehlungssysteme und höhere Werbepreise trugen maßgeblich zu der starken Entwicklung bei.

CEO Mark Zuckerberg hob das Potenzial von Metas KI-Assistenten Muse hervor und deutete an, dass dieser über Abonnements, Werbung und E-Commerce langfristig mehr Umsatz pro Nutzer erzielen könnte als Facebook oder Instagram. Mehr als 25% der Muse-Nutzer verwenden den Assistenten bereits zum Einkaufen, wobei die durchschnittlichen Käufe 200 US-Dollar übersteigen.

Meta stellte für das vierte Quartal einen Umsatz von 73 bis 76 Milliarden US-Dollar in Aussicht, wobei die aggressiven KI-Ausgaben des Konzerns weiterhin kritisch beobachtet werden. Das Unternehmen rechnet für 2026 mit Investitionsausgaben von 135 bis 145 Milliarden US-Dollar, wobei die hohen Infrastrukturinvestitionen den freien Cashflow auf Quartalsbasis ins Negative drücken.

Die Tesla-Aktie gab dagegen im nachbörslichen Handel nach, nachdem das Management während der Telefonkonferenz zu den Quartalszahlen Fragen zu einer möglichen Fusion mit SpaceX (SPCX) nicht beantworten wollte.

Tesla hatte im regulären Handel am Mittwoch um 3,4% zugelegt, nachdem bestätigt worden war, dass unabhängige Ausschüsse einen möglichen Zusammenschluss prüfen. Musk dämpfte die Erwartungen jedoch und betonte, die Gespräche befänden sich noch in einem frühen Stadium und eine Einigung sei nicht garantiert.

Trotz der Unsicherheit rechnet CFRA-Analyst Garrett Nelson damit, dass eine Fusion bis Ende 2027 zustande kommen könnte, und verweist dabei auf die zunehmende Zusammenarbeit zwischen den beiden Unternehmen.

Die gegensätzlichen Reaktionen unterstreichen den wachsenden Fokus der Anleger auf KI-Monetarisierung, Investitionsausgaben und strategische Umsetzung, während die Berichtssaison der Technologiebranche an Fahrt gewinnt.

Aktien im Fokus

• CSX (CSX): Die Aktie kletterte um 4%, nachdem der Eisenbahnbetreiber im dritten Quartal besser als erwartet abgeschnitten hatte. Der Gewinn je Aktie lag bei 0,57 US-Dollar bei einem Umsatz von 4,02 Milliarden US-Dollar und übertraf damit die Analystenschätzungen von 0,53 US-Dollar je Aktie und 3,96 Milliarden US-Dollar. Der Umsatz je Einheit stieg um 7% und lag damit über den Erwartungen.
• Las Vegas Sands (LVS): Die Aktie gab um 2% nach, nachdem der Casino- und Resortbetreiber die Erwartungen für das dritte Quartal verfehlt hatte: Der bereinigte Gewinn je Aktie lag bei 0,54 US-Dollar bei einem Umsatz von 3,22 Milliarden US-Dollar, unter den Schätzungen von 0,69 US-Dollar je Aktie und 3,35 Milliarden US-Dollar.
• Lam Research (LRCX): Die Aktie verlor mehr als 5%, nachdem der Hersteller von Halbleiterausrüstung für das zweite Quartal einen bereinigten Gewinn je Aktie von 2,33 US-Dollar, plus/minus 0,15 US-Dollar, bei einem Umsatz von 8,60 Milliarden US-Dollar, plus/minus 400 Millionen US-Dollar, in Aussicht gestellt hatte. Analysten hatten mit 2,31 US-Dollar je Aktie bei einem Umsatz von 8,53 Milliarden US-Dollar gerechnet.
• SAP (SAP): Die Aktie legte um 4% zu, nachdem der Softwarekonzern im dritten Quartal Gewinn und Umsatz über den Erwartungen der Wall Street ausgewiesen hatte.
• QuantumScape (QS): Die Aktie schoss um mehr als 9% nach oben, nachdem der Entwickler von Festkörperbatterien Pläne für eine Produktionslinie mit 100 Megawattstunden Kapazität für Energiespeicheranwendungen in KI-Rechenzentren angekündigt hatte.

Watchlist: INTC, CRWV, MU, TSLA, SPCX, MSTR, SAP, QS, LRCX, LVS, CSX, PG, UNP, LMT, VLO, SPOT, CMCSA, IBM

Wichtige Konjunkturtermine heute

Konjunkturdaten (EST)

• 08:30 Uhr — USD Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung
• 10:00 Uhr — USD CB Frühindikator

Quartalszahlen

Vor Börseneröffnung: Procter & Gamble (PG), Union Pacific Corp. (UNP), Lockheed Martin (LMT), Valero Energy (VLO), Spotify (SPOT), Blackstone (BX), Comcast Corp. (CMCSA)

Nach Börsenschluss: Western Digital (WDC), Newmont Corp. (NEM)