Unaufhaltsame Rally: Bullen zeigen keine Angst 16.09.2025

Die heißesten Themen des Tages

Rückblick auf den US-Markt:

• Der S&P 500 und der Nasdaq Composite schlossen beide auf Rekordhochs, wobei der S&P erstmals über 6.600 abschloss. Die Märkte fanden Unterstützung in den optimistischen Kommentaren von Präsident Donald Trump zu den Handelsgesprächen mit China, während Alphabet um mehr als 4 % zulegte und Tesla um über 3 % stieg, was die Technologiegewinne anführte.
• Der Fokus richtet sich nun auf die wichtige FOMC-Sitzung am Mittwoch, mit Erwartungen einer Zinssenkung von mindestens 25 Basispunkten und aktualisierten Prognosen zu Inflation und Politik. Finanzminister Scott Bessent sagte, der TikTok-Deal stehe kurz vor dem Abschluss, gab jedoch keine Details bekannt. Trump schlug außerdem vor, die Unternehmensberichterstattung von quartalsweise auf halbjährlich umzustellen.

Trump erwägt Ende der Quartalsberichte

• Präsident Donald Trump schlug vor, US-Unternehmen von quartalsweisen auf halbjährliche Gewinnberichte umzustellen, mit der Begründung, dies senke Kosten und fördere den langfristigen Fokus. Die SEC bestätigte, dass sie die Idee prüft, die innerhalb eines Jahres durch Mehrheitsbeschluss genehmigt werden könnte.
• Die Debatte ist nicht neu: Warren Buffett und Jamie Dimon haben die quartalsweise Prognosepraxis als kurzfristig orientiert kritisiert, während Befürworter argumentieren, dass häufige Berichte wichtige Transparenz bieten. Obwohl Trump China als Beispiel nannte, legen auch chinesische Unternehmen Quartalsergebnisse vor, im Gegensatz zu Unternehmen in Europa und Hongkong, die halbjährlich berichten.

Aktien in Bewegung:

• Tesla (TSLA): Die Aktie des Elektrofahrzeugherstellers sprang um 6 %, nachdem CEO Elon Musk offenbarte, er habe am Freitag Aktien im Wert von 1 Milliarde US-Dollar gekauft.
• On Semiconductor (ON), Analog Devices (ADI), Texas Instruments (TXN) — China kündigte eine Antidumping-Untersuchung gegen US-Importe von Analogchips an. On Semiconductor gab um 1 % nach, Analog Devices verlor leicht, und Texas Instruments fiel um über 3 %.
• Western Digital (WDC): Das Speicherlösungsunternehmen erhöhte die Preise für Festplatten angesichts einer „beispiellosen Nachfrage“, was die Aktie um mehr als 5 % auf ein Rekordhoch trieb.
• Alaska Air (ALK): Die Fluggesellschaft rutschte um mehr als 5 %, nachdem sie den EPS-Ausblick für das dritte Quartal am unteren Ende ihrer Spanne von 1,00–1,40 US-Dollar prognostiziert hatte.

Watchlist: TSLA, CRWV, ORCL, NVDA, AVGO, AAPL, PLAY

Das heutige Geschehen

• Die Aktien im asiatisch-pazifischen Raum legten größtenteils zu, nachdem Präsident Donald Trump erklärte, die Handelsgespräche zwischen den USA und China in Spanien machten Fortschritte, obwohl die Stimmung durch eine „Rahmenvereinbarung“ zur TikTok-Ausgliederung gedämpft wurde. Japans Nikkei 225 durchbrach erstmals die Marke von 45.000, während der südkoreanische Kosdaq um 0,18 % nachgab. Australiens ASX/S&P 200 legte um 0,26 % zu. Der Hang Seng in Hongkong fiel um 0,13 %, und Chinas CSI 300 verlor 0,28 %.
• In den USA blieben die Futures Montagnacht weitgehend unverändert, nachdem der Senat Trumps Kandidaten Stephen Miran für die Federal Reserve bestätigt hatte, kurz vor der Zinsentscheidung der Zentralbank. Die S&P-500- und Nasdaq-100-Futures gaben jeweils 0,07 % nach, und die Dow-Jones-Industrial-Average-Futures verloren 40 Punkte, oder 0,09 %. Investoren warten nun auf Daten zu Einzelhandelsumsätzen, Importpreisen, Wohnungsbau und Beständen, die am Dienstag erwartet werden, wobei keine bedeutenden Unternehmenszahlen anstehen.

Bitcoin

• Bitcoin-Trader (BTC 115.140 US-Dollar) bereiten sich auf Volatilität vor der Zinsentscheidung der US-Notenbank vor, wobei die Märkte am Mittwoch die erste Senkung im Jahr 2025 weitgehend erwarten. Die Bullen stehen vor einem wichtigen Widerstand bei 117.000 US-Dollar, um die Gewinne auszuweiten.
• Ein weit verbreitetes Bitcoin-Prognosemodell signalisiert neue Allzeithochs innerhalb von Wochen, während Daten aus dem Binance-Orderbuch auf starke Käufe am Wochenende hindeuten. Auch die institutionelle Nachfrage stieg stark an, berichteten neuen Zutritten zufolge neunmal höher als die neu geschürfte Menge in der vergangenen Woche, was den Preisdruck nach oben verstärkt. Watchlist: Bitcoin: 99.000-125.000, Ethereum: 4000-4980, Solana: 160-214

Forex

• Der Euro stieg am Montag von 1,1716 auf 1,1763, da die Märkte eine Zinssenkung der Fed um 25 Basispunkte im September einpreisten, mit geringer Wahrscheinlichkeit für 50 Basispunkte. Schwächere US-Einzelhandelsumsätze und eine geringere Industrieproduktion belasteten den Dollar, während EUR/USD trotz der Herabstufung der Kreditwürdigkeit Frankreichs um 0,21 % stieg. Der Fokus richtet sich nun auf EZB-Vertreterin Escrivá, die italienische Inflation, ZEW-Umfragen und Industriedaten der Eurozone.
• Der Yen legte zu und drückte USD/JPY in Asien auf 147,00, da die Erwartungen einer BoJ-Zinserhöhung im Gegensatz zu den Lockerungswetten der Fed standen. Politik und Risikobereitschaft könnten weitere Yen-Gewinne jedoch begrenzen. Watchlist: EUR/USD: 1,0700-1,1780, USD/JPY: 140-151

Grundstoffe

• WTI-Rohöl verlängerte seine Gewinne die dritte Sitzung in Folge und handelte am Dienstag in Asien nahe 63,20 US-Dollar. Die Preise wurden durch Versorgungsbedenken nach ukrainischen Drohnenangriffen auf russische Energieanlagen und zunehmenden US-Druck auf Käufer von russischem Rohöl gestützt.
• Gold (XAU/USD) gab am Dienstag leicht nach, nachdem es einen Rekordwert von 3.689–3.690 US-Dollar erreicht hatte, und konsolidierte sich vor wichtigen Zentralbankentscheidungen. Die Wetten auf Fed-Zinssenkungen setzen den Dollar weiterhin unter Druck und unterstützen das Metall, obwohl überkaufte Bedingungen weiteres Aufwärtspotenzial begrenzen. Watchlist: GOLD: 2600-3700, US-Öl: 55,60-75,80

Wichtige Wirtschaftstermine heute: EST-Zeit 08:30 Uhr: US-Einzelhandelsumsätze, Kern-Einzelhandelsumsätze 08:30 Uhr: US-Importpreise 09:15 Uhr: US-Industrieproduktion 10:00 Uhr: US-Unternehmensbestände 10:00 Uhr: NAHB-Wohnungsindex Unternehmenszahlen Vor Börseneröffnung (BMO): Heute keine bedeutenden Zahlen! Das TEFS-Analystenteam wünscht Ihnen einen erfolgreichen Tag!