Oktober startet mit Marktturbulenzen 02/10/2024

Heiße Themen des Tages 02.10.2024.

Was steckt hinter dem Glanz des chinesischen Marktes?:

• Hongkongs Hang-Seng-Index sprang am Mittwoch nach der Wiedereröffnung nach einem Feiertag um über 6 % nach oben, angetrieben von Optimismus rund um Pekings Konjunkturmaßnahmen. Immobilienentwickler wie China Vanke führten die Rally mit Kursgewinnen von über 40 % an, während auch chinesische Technologiegiganten wie Baidu, JD.com, Alibaba, Tencent und Xiaomi zulegten. Die Festlandmärkte Chinas bleiben wegen der Golden-Week-Feiertage weiterhin geschlossen, doch chinesische Aktien glänzen auch aus anderen Gründen. Hongkongs Aktienindex und die Optionsmärkte bewegten sich sechs Tage in Folge im Gleichschritt – ein Muster, das zuletzt vor einem Kursanstieg von 30 % zu beobachten war.
• Was kommt als Nächstes? UBS Group AG sieht weiteres Aufwärtspotenzial für den Hang Seng und hebt ihr Jahresendziel auf 22.100 an, 4,6 % höher als der Schlusskurs vom Montag. Globale Fonds dürften nach China zurückkehren, was auf weiteres Kurspotenzial hindeutet.

Die Nike-Geschichte:

• Am Dienstag fiel die Nike-Aktie im nachbörslichen Handel um etwa 5 %, nachdem das Unternehmen gemischte Ergebnisse für das erste Geschäftsquartal gemeldet hatte. Doch das war nicht die einzige Nachricht, die für Aufsehen sorgte. Warum hat Nike auch seine Jahresprognose zurückgezogen und den Investorentag verschoben?
• Das Unternehmen bereitet sich auf einen bedeutenden Führungswechsel vor, da CEO John Donahoe im Oktober zurücktritt und der langjährige Veteran Elliott Hill am 14. Oktober die Nachfolge antritt. Angesichts des Führungswechsels hat sich Nike entschieden, für den Rest des Jahres quartalsweise Prognosen statt Jahresprognosen abzugeben. Und was ist mit dem verschobenen Investorentag, der ursprünglich für November geplant war? Nike hat noch nicht bekannt gegeben, wann er nachgeholt wird.

Watchlist für heute: NKE, OXY, XOM, TSLA, CAG, COIN, LLY, CMG

US-Vorbörse & Handelsgeschehen heute:

• Die Aktienfutures gaben im nächtlichen Handel nach, nach einem holprigen Start in den Oktober und ins vierte Quartal 2024. Die Dow-Jones-Futures fielen um 96 Punkte, während S&P-500- und Nasdaq-100-Futures um rund 0,1 % bzw. 0,2 % nachgaben. Am Mittwoch erhält die Wall Street mit der Veröffentlichung des ADP-Beschäftigungsberichts einen Vorgeschmack auf die privaten Lohnzahlen, vor dem wichtigen Arbeitsmarktbericht für September am Freitag. Die Daten zu den nichtlandwirtschaftlichen Beschäftigungszahlen könnten die Marktrichtung und die bevorstehenden Zinsentscheidungen der Federal Reserve, die ihren Zinssenkungszyklus beginnt, erheblich beeinflussen. Zudem stehen der Chicago-PMI und der ISM-Einkaufsmanagerindex für das verarbeitende Gewerbe zur Veröffentlichung an.

Bitcoin

• Kryptowährungen gerieten in der Nacht auf Dienstag unter Druck, wobei Bitcoin um fast 4 % auf rund 60.972 US-Dollar fiel. Ist dies nur ein kleiner Rückschlag in einem der historisch stärksten Monate für Bitcoin? Die Leitkryptowährung fiel kurzzeitig auf 60.175 US-Dollar, während Ether um über 5 % auf 2.449 US-Dollar einbrach.
• Auch Aktien mit Krypto-Bezug blieben nicht verschont – Coinbase gab um 1 % nach, und MicroStrategy verlor 2 %. Doch warum der plötzliche Einbruch, wenn Oktober und November historisch zu den besten Monaten für Bitcoin zählen, mit einer durchschnittlichen Rendite von 23 % und dem Spitznamen „Uptober“?
• Obwohl sich Bitcoin schwertat, die Marke von 70.000 US-Dollar zu durchbrechen, bleibt die Unterstützung bei 55.000 US-Dollar stark. Könnte dies nur die Ruhe vor dem Sturm sein, oder wird Bitcoin es in diesem Quartal nicht schaffen, auszubrechen? Während manche Investoren vorsichtig bleiben, glauben viele weiterhin an neue Höchststände am Horizont. Watchlist: Bitcoin: 60 148-66 510, Ethereum: 2402-2736, Solana: 142.10 -162.50

Devisenmarkt

• Der US-Dollar legte am Dienstag zu, gestützt von der Marktvorsicht angesichts der eskalierenden Spannungen im Nahen Osten. In der asiatischen Sitzung am Mittwoch.
• EUR/USD notierte nahe 1,1070, wobei das Paar nachgab, da die Eurozonen-Inflation im September unter das Ziel der EZB fiel. Der US-ISM-Einkaufsmanagerindex für das verarbeitende Gewerbe fiel für denselben Monat schwächer als erwartet aus.
• Der japanische Yen gab derweil gegenüber dem US-Dollar nach, da die jüngste geldpolitische Sitzung der Bank of Japan keine unmittelbaren Pläne für weitere Zinsanhebungen signalisierte, wobei die BoJ jedoch offen für Anpassungen bleibt, sollten sich die wirtschaftlichen Bedingungen verbessern. Whatchlits: EUR/USD: 1.1046-1.1215, USD/JPY: 141.65-146.60

Grundstoffe

• Die Brent-Rohölpreise dürften im vierten Quartal auf 80 US-Dollar je Barrel steigen, so Eni-CEO Claudio Descalzi. Er verwies auf die anhaltende Preisvolatilität und Schwierigkeiten in der Lieferkette, um die Nachfrage von 104 Millionen Barrel pro Tag zu decken, bei nur wenigen neuen Projekten und langen Verzögerungen. Brent notierte am Mittwoch unter 74 US-Dollar je Barrel, ein Minus von 1,6 %, im Zuge der chinesischen Konjunkturmaßnahmen. Die meisten Analysten erwarten, dass sich Brent für den Rest des Jahres bei rund 80 US-Dollar stabilisieren wird.
• Gold weitete seine Gewinne am Dienstag aus, angetrieben von den Spannungen im Nahen Osten und gestützt durch die überarbeitete Preisprognose von Goldman Sachs. Am Montag hob Goldman sein Goldpreisziel um 200 US-Dollar je Unze an und rechnet nun damit, dass der Preis bis Anfang 2025 die Marke von 2.900 US-Dollar erreicht. Die Bank bekräftigte ihre langfristig bullische Haltung gegenüber Gold und verwies auf niedrigere globale Zinsen, steigende Nachfrage der Zentralbanken sowie seinen Wert als Absicherung gegen geopolitische, finanzielle und rezessionsbedingte Risiken. Watchlist: GOLD 2600-2685, US Oil: 66.50-72.42

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