Zwischenwahlen: Was für die Märkte auf dem Spiel steht 03/11/2026
Marktüberblick
Die US-Börsen gaben ihre frühen Gewinne am Montag wieder ab, da Anleger weiterhin aus Technologiewerten in traditionelle Sektoren umschichteten, während Sorgen über die Finanzierung von KI-Investitionen die Stimmung vor den Zwischenwahlen belasteten.
Der Nasdaq Composite fiel um 1,07 % auf 25.164,32, während der S&P 500 um 0,51 % auf 7.541,40 nachgab. Der Dow Jones Industrial Average stemmte sich gegen den Trend und legte um 213,67 Punkte bzw. 0,41 % auf 51.983,98 zu.
Technologiewerte machten eine frühe Rally wieder zunichte. Nvidia (NVDA) und Meta Platforms (META) gaben jeweils rund 1 % nach, während Apple (AAPL) vor der Veröffentlichung seiner Quartalszahlen fast 2 % verlor.
Marvell Technology (MRVL) stürzte um fast 13 % ab und Lumentum (LITE) fiel um 18 %, nachdem die beiden Unternehmen ihre Fusion im Wert von $115 Milliarden bekannt gegeben hatten. Oracle (ORCL) brach um 8 % ein, nachdem das Unternehmen Pläne vorgestellt hatte, über Aktien- und Anleiheemissionen $20 Milliarden zur Finanzierung der KI-Infrastruktur aufzunehmen.
Der Dow profitierte von Kursgewinnen bei traditionellen Industrie- und Konsumwerten. Sherwin-Williams (SHW) stieg um fast 6 %, Home Depot (HD) legte um 3,6 % zu, und Honeywell (HON), 3M (MMM) sowie Boeing (BA) gewannen jeweils mehr als 2 %.
Die US-Zwischenwahlen am Dienstag sorgen für zusätzliche politische Unsicherheit, da Prognosemärkte auf eine erhöhte Wahrscheinlichkeit demokratischer Gewinne im Kongress hindeuten. Anleger verfolgen zudem Berichte über US-Angriffe auf die iranische Insel Qeschm, die die Ölpreise trotz diplomatischer Bemühungen nach oben trieben.
Der Fokus richtet sich nun auf die JOLTS-Stellenausschreibungen für September und die Auftragseingänge der Industrie um 10:00 a.m. ET sowie auf einen vollen Terminkalender für Unternehmensgewinne. Pfizer (PFE), Shopify (SHOP), Eaton (ETN) und Marathon Petroleum (MPC) legen ihre Zahlen vor Handelsbeginn vor, gefolgt von AMD (AMD) und Super Micro Computer (SMCI) nach Handelsschluss.
Apple-Aktie fällt, da Margenausblick die Gewinnüberraschung überschattet
Apple (AAPL) verlor im nachbörslichen Handel rund 3 %, nachdem Umsatz und Gewinn im vierten Geschäftsquartal die Erwartungen übertroffen hatten, die Bruttomargenprognose für das Dezemberquartal die Anleger jedoch enttäuschte.
Der iPhone-Hersteller meldete einen Gewinn von $2,10 je Aktie gegenüber erwarteten $1,99, während der Umsatz um 12 % auf $114,48 Milliarden stieg und damit den Konsens von $113,39 Milliarden übertraf.
Der iPhone-Umsatz erreichte $57,58 Milliarden und übertraf damit die Prognosen von $56,54 Milliarden, während auch die Mac-Verkäufe von $10,79 Milliarden die Erwartungen übertrafen. Der iPad-Umsatz von $6,23 Milliarden und der Umsatz mit Wearables von $8,3 Milliarden blieben hingegen hinter den Erwartungen zurück.
Apple prognostizierte für das Dezemberquartal ein Umsatzwachstum von 7 %–10 %, über der Analystenschätzung von 6,1 %, doch der Ausblick für die Bruttomarge von 45 %–46 % verfehlte den Konsens von 46,3 % und lag unter den 47,9 % des zurückliegenden Quartals.
Der neue CEO John Ternus, der im September die Nachfolge von Tim Cook antrat, hob starke Produkteinführungen und eine robuste Nachfrage hervor, trotz Engpässen bei Komponenten, Währungsbelastungen und höheren Speicherkosten.
Apple hatte die iPhone-Preise bereits früher in diesem Jahr um $100 angehoben, um teurere Komponenten auszugleichen. Das Management erklärte, dass Lieferengpässe weiterhin eine Herausforderung darstellen, auch wenn das Unternehmen das stärkste Geschäftsjahr seiner Geschichte verzeichnete.
Die Ergebnisse verdeutlichen den wachsenden Fokus der Wall Street auf Margen und Cash-Generierung, wobei stärker als erwartete Umsätze nur begrenzt Unterstützung bieten, wenn die künftige Profitabilität enttäuscht.
Aktien in Bewegung
- Upwork (UPWK): Die Aktie sprang um 10 % nach oben, nachdem der Freelance-Marktplatz seinen Ausblick für den bereinigten Gewinn des Gesamtjahres auf $1,45–$1,47 je Aktie anhob und damit den Konsens von $1,39 übertraf.
- Palantir Technologies (PLTR): Die Aktie fiel um 2 %, obwohl sich der Umsatz im dritten Quartal nahezu verdoppelte und erstmals die Marke von $2 Milliarden überschritt. Der US-Firmenkundenumsatz (Commercial) stieg um 148 % auf $984 Millionen, während das Unternehmen für das vierte Quartal einen Umsatz von rund $2,65 Milliarden prognostizierte.
- Lattice Semiconductor (LSCC): Die Aktie schoss um 8 % nach oben, nachdem die Umsätze im dritten Quartal besser als erwartet ausgefallen waren und der Ausblick angehoben wurde. Die Umsatzprognose für das vierte Quartal von $325 Millionen–$345 Millionen übertraf den Konsens von $293 Millionen.
- Clorox (CLX): Die Aktie legte um 2 % zu, nachdem der bereinigte Gewinn im ersten Geschäftsquartal von $1,55 je Aktie bei einem Umsatz von $1,91 Milliarden die Prognosen von $1,07 bzw. $1,88 Milliarden übertraf.
- ON Semiconductor (ON): Die Aktie gab um rund 2 % nach, nachdem das Unternehmen die Übernahme von Ferric für $600 Millionen in bar bekannt gegeben hatte, mit bis zu $175 Millionen an zusätzlichen bedingten Zahlungen. Die Prognose für den bereinigten Gewinn im vierten Quartal von $0,95–$1,07 je Aktie entsprach weitgehend den Erwartungen.
Watchlist: AAPL, PLTR, UPWK, LSCC, CLX, ON, NVDA, META, MRVL, LITE, ORCL, SHW, HD, HON, BA, AMD, SMCI, PFE, SHOP, ETN, MPC, ANET, BKNG
Wichtige Wirtschaftstermine heute
Konjunkturdaten (ET)
- Ganztägig — US-Zwischenwahlen
- 08:55 AM — USD Redbook Index
- 10:00 AM — USD JOLTS-Stellenausschreibungen (September), Auftragseingänge der Industrie (September), Economic Optimism Index
- 04:30 PM — USD API wöchentliche Rohöllagerbestände
Quartalszahlen
Vor Handelsbeginn: Pfizer (PFE), Shopify (SHOP), Eaton (ETN), Marathon Petroleum (MPC), Apollo Global Management (APO), Yum! Brands (YUM), BioNTech (BNTX)
Nach Handelsschluss: Advanced Micro Devices (AMD), Super Micro Computer (SMCI), Arista Networks (ANET), Amgen (AMGN), Booking Holdings (BKNG), Astera Labs (ALAB)
