Märkte wägen Daten, Ergebnisse und politische Turbulenzen ab 15/01/2026

Die wichtigsten Nachrichten heute

Marktüberblick:

• US-Aktien fielen am Mittwoch die zweite Sitzung in Folge, da ein Rückgang bei den großen Technologiewerten auf die wichtigsten Indizes drückte. Der S&P 500 fiel um 0,5 %, der Dow verlor etwa 42 Punkte, und der Nasdaq gab um 1 % nach. Die ersten Ergebnisse waren solide, aber der nächste Test kommt nächste Woche, wenn die Tech-Giganten berichten. Gedämpfte PPI-Daten und der Beige Book-Bericht der Fed konnten die Erwartungen an Zinssenkungen später in diesem Jahr kaum verändern. Die Verkäufe bestehender Häuser stiegen im Dezember um 5,1 %, der größte Anstieg seit fast zwei Jahren, und setzten damit eine viermonatige Serie fort, während die 30-jährigen Hypothekenzinsen auf etwa 6,2 % fielen. Trotzdem beliefen sich die Verkäufe für 2025 auf gerade etwas mehr als 4 Millionen, den schwächsten Wert seit 1995.
• Die Erschwinglichkeits-Initiative des Weißen Hauses weitete sich auf Verbraucherkredite aus, nachdem Trump eine Obergrenze von 10 % für Kreditkartenzinsen vorschlug, was Bankaktien vor den Ergebnissen unter Druck setzte, da die Kartenaussteller effektive Jahreszinsen von nahezu 25 % erheben. Die Geopolitik blieb im Fokus: Trump traf sich mit dänischen Vertretern zu Grönland, und das Außenministerium zog Personal von Stützpunkten in Katar ab, während in Iran Massenproteste stattfanden. Fluchtinvestitionen zogen Interesse an, während der Oberste Gerichtshof die Exekutivverordnungen zu Zöllen erneut unangetastet ließ. Die Einzelhandelsumsätze stiegen. Die Unruhen im Iran verschärften sich, wobei die BBC von fast 2.500 Todesfällen und einem sechsten Tag der Internetsperre berichtete. Europa sollte höher öffnen, Asien handelte gemischt, nachdem die Bank of Korea die Zinsen unverändert ließ, und Bitcoin erholte sich über den Widerstand von $95.000.

Märkte jonglieren mit Daten, Ergebnissen und politischer Turbulenz

• Die Märkte navigieren durch eine ereignisreiche Woche mit weiteren Daten voraus, darunter die Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung am Donnerstag – neben den Bankenergebnissen. Doch die dominierende Kraft hinter den Kursschwankungen waren Geopolitik und das Washington-Drama. Die Aktien sahen weitgehend über die strafrechtlichen Ermittlungen gegen Fed-Chef Jerome Powell hinweg. Der Dow stürzte am Montagfrüh um fast 500 Punkte ab, aus Angst, dass die Untersuchung einen breiteren Trump-Vorstoß signalisiere, die Unabhängigkeit der Fed einzuschränken. Zum Handelsschluss hatten Dow, S&P 500 und Russell 2000 den Rückgang ausgelöscht und auf Rekordhochs geschlossen. Die Umkehr widersprach dem üblichen Muster und warf Fragen auf, ob die Episode eine „Sell America“-Haltung wiederbeleben könnte, die eine höhere Risikoprämie für US-Vermögenswerte verlangt.
• Stattdessen schienen Anleger Trost in der lautstarken Unterstützung für Powell unter namhaften Ökonomen und einer zunehmend klaren republikanischen Opposition in D.C. zu finden. Ökonomen wiederholten Powells Ansicht, dass die Kontrolle weniger mit der Renovierung der Fed zu tun habe als mit der Frustration darüber, dass Zinssenkungen nicht schnell genug erfolgt seien. Die frühere Fed-Vorsitzende Janet Yellen sagte, sie sei „überrascht, dass der Markt nicht besorgter ist“. Die letzten zwei Tage waren jedoch im Minus, hauptsächlich wegen Ergebnissen und geopolitischer Turbulenzen. Andere Märkte zeigten mehr Vorsicht: Der Dollar schwächte sich ab, Gold und Silber kletterten auf neue Höchststände, und US-Aktien hinkten globalen Pendants diese Woche hinterher. Der VIX sprang am Montag, blieb aber innerhalb seiner jüngsten Bandbreite – ein Signal, so Mark Malek, CIO von Siebert Financial, dass Anleger erwarten, dass die Episode vorübergeht, während die Berichtssaison an Fahrt gewinnt.

Aktien in Bewegung:

• Biogen (BIIB): Die Aktien fielen um mehr als 4 %, nachdem das Biotechunternehmen mitteilte, im vierten Quartal eine Vorsteuerbelastung von $222 Mio. zu erwarten. Das Unternehmen sagte, die mit F&E-Kosten und Meilensteinzahlungen verbundene Belastung würde den Nettogewinn um etwa $1,26 pro Aktie verringern.
• Rivian (RIVN): Der E-Auto-Hersteller fiel um mehr als 8 %, nachdem UBS die Aktie von neutral auf verkaufen herabgestuft hatte. Analyst Joseph Spak sagte, der Optimismus rund um Rivians KI-Potenzial sei größtenteils bereits eingepreist, und während die Bank den kommenden R2-SUV mag, könnten die Erwartungen zu heiß gelaufen sein.
• Intuitive Surgical (ISRG): Die Aktien fielen um fast 4 %, nachdem das Unternehmen weniger da-Vinci-Verfahren als von Analysten erwartet für 2026 prognostizierte. Der Ausblick überschattete den vorläufigen Umsatz des vierten Quartals von $2,87 Mrd., über dem FactSet-Konsens von $2,72 Mrd.
• AppLovin (APP): Die Aktien sanken um mehr als 9 %, obwohl Evercore ISI die Coverage mit einer Einstufung von übertreffen und einem Kursziel von $835 aufnahm.

Watchlist: APP, NFLX, JPM, MS, GS, TSM, NVDA, MSFT, TSLA

Wichtige Wirtschaftsereignisse heute: EST-Zeit 08:30 Uhr: USD Erstanträge Arbeitslosenunterstützung 08:30 Uhr: USD Empire State Manufacturing Index 08:30 Uhr: USD Philly Fed Manufacturing Index 08:35 Uhr: USD FOMC-Mitglied Bostic spricht 09:15 Uhr: USD FOMC-Mitglied Barr spricht 12:40 Uhr: USD FOMC-Mitglied Barkin spricht Quartalsergebnisse BMO (vor Marktöffnung): Morgan Stanley (MS), Goldman Sachs (GS), BlackRock (BLK), First Horizon (FHN) AMC (nach Marktschluss): J.B. Hunt Transport (JBHT), WaFD Inc. (WAFD) Das TEFS-Analystenteam wünscht Ihnen einen erfolgreichen Tag!