Märkte erholen sich, während Trump Zölle verzögert 14/02/2025

Die wichtigsten Themen des Tages

US-Marktüberblick:

• Die Aktien legten am Donnerstag zu, da neue Inflationsdaten und US-Zoll-Updates die Sorgen über steigende Preise und Handelsspannungen linderten. Der Dow Jones Industrial Average stieg um 0,77% auf 44.711,43, der S&P 500 legte um 1,04% zu, und der Nasdaq Composite kletterte um 1,50%. Der Dow erreichte seinen Höchststand, nachdem Präsident Donald Trump eine Überprüfung der Gegenzölle angeordnet, aber neue Abgaben vorerst zurückgestellt hatte. Technologiewerte trieben die Rallye an: Nvidia gewann 3,2%, nachdem Hewlett Packard Enterprise seine erste Lösung mit Nvidias Blackwell-Chip auslieferte, AppLovin schoss nach den Ergebnissen um 24% nach oben, und Tesla stieg um 5,8%.
• Trotz hoher Schlagzeilenzahlen deuten die PPI- und CPI-Daten darauf hin, dass der kommende PCE-Index, der wichtigste Inflationsmaßstab der Fed, milder ausfallen könnte als erwartet. Der US-Dollar schwächte sich ab, da Anleger risikofreudiger wurden. Angesichts des langen Wochenendes zum Washingtons-Geburtstag bleibt abzuwarten, ob die Bullen ihren Schwung beibehalten können.

Märkte erholen sich, während Trump Zölle verzögert

• Die Märkte legten am Donnerstag zu, da die Erleichterung über die Zollverzögerung von Präsident Donald Trump die Ängste der Anleger linderte. Trotz anhaltender Handelsbedenken setzte sich der Optimismus durch, wobei Trader eine „Morgen wird besser“-Haltung einnahmen. Anstatt sich mit künftigen Unsicherheiten aufzuhalten, konzentrierten sich die Märkte auf den unmittelbaren Lichtblick.
• Früher am Tag unterzeichnete Trump ein Memorandum, das seinen Plan für „Gegenzölle“ gegenüber ausländischen Staaten umriss. Gemäß dem Vorschlag wird die USA Zölle auf Länder erheben, die nichttarifäre Handelshemmnisse wie Mehrwertsteuern (VATs) einsetzen, die Trump als unfaire Handelspraktiken bezeichnete. Die neuen Zölle werden jedoch nicht sofort in Kraft treten. Das Weiße Haus wird zunächst eine Überprüfung durchführen, um die angemessenen Zollhöhen für jedes Land festzulegen. Die Verzögerung verschaffte den Märkten Luft zum Atmen, wobei sich Anleger dafür entschieden, sich auf mögliche Lösungen statt auf unmittelbare Risiken zu konzentrieren. Der Optimismus über eine Abkühlung des Handelskriegs half, die Aktien zu heben, was zeigt, dass Trader vorerst bereit sind, sich den Herausforderungen von morgen zu stellen, wenn sie eintreten.

Aktien in Bewegung:

• Roku (ROKU) – Die Streaming-Plattform schoss um 10% nach oben, nachdem sie einen Verlust im vierten Quartal von 24 Cent pro Aktie meldete und damit die Erwartungen der Analysten von einem Verlust von 40 Cent übertraf, laut LSEG.
• Airbnb (ABNB) – Der Ferienvermietungsriese sprang um 12%, nachdem er einen Gewinn im vierten Quartal von 73 Cent pro Aktie bei 2,48 Milliarden Dollar Umsatz vermeldete und damit die Analystenprognosen von 58 Cent pro Aktie und 2,42 Milliarden Dollar Umsatz übertraf, laut LSEG.
• Coinbase (COIN) – Die Kryptowährungsbörse stieg um fast 1%, da die Ergebnisse im vierten Quartal die Prognosen übertrafen. Ein Anstieg der Kryptomärkte nach der Wahl trieb die starken Handelsumsätze von Coinbase an.
• Applied Materials (AMAT) – Der Halbleiterhersteller fiel um 5%, nachdem er einen Umsatz im zweiten Fiskalquartal von 7,1 Milliarden Dollar prognostizierte, was hinter der Schätzung von LSEG von 7,21 Milliarden Dollar zurückblieb. Trotz der verfehlten Prognose übertraf das Unternehmen die Analystenerwartungen bei Umsatz und Gewinn im Vorquartal.
• GameStop (GME) – Der Videospiel-Einzelhändler und Meme-Aktien-Ikone schoss im nachbörslichen Handel um 7% nach oben. Laut CNBC-Quellen prüft GameStop mögliche Investitionen in Bitcoin und andere Kryptowährungen, obwohl das Unternehmen noch bewertet, ob dies strategisch zu seinem Geschäftsmodell passt.

Das heutige Geschehen

• Die asiatisch-pazifischen Märkte zeigten am Freitag eine gemischte Performance nach den nächtlichen Gewinnen der Wall Street, angetrieben durch die Erleichterung über die Entscheidung von Präsident Donald Trump, einen Gegenzollplan ohne sofortige Umsetzung zu unterzeichnen. Der CSI-300-Index Festlandchinas stieg um 0,65%, während der Hang-Seng-Index Hongkongs um 1,86% zulegte und damit seine Gewinnserie fortsetzte. Der südkoreanische Kospi legte um 0,37% zu, wobei der Small-Cap-Index Kosdaq um 1,12% stieg.
• Japans Nikkei 225 rutschte jedoch um 0,68% ab, und der breiter gefasste Topix-Index gab um 0,14% nach. Im US-Futures-Handel blieben die S&P-500-Futures Donnerstagnacht unverändert, nachdem Trump neue Gegenzölle verschoben hatte. Die Dow-Jones-Industrial-Average-Futures stiegen leicht um 23 Punkte, während die Nasdaq-100-Futures um 0,1% nachgaben. Trotz der Markterholung am Donnerstag warnte Mark Malek, Chief Investment Officer bei Siebert, dass die positive Dynamik der Zollpause nur von kurzer Dauer sein könnte. Am Freitag werden Trader den Biopharma-Riesen Moderna (MRNA) im Auge behalten, der vor Börsenöffnung Ergebnisse veröffentlichen wird, ebenso wie die neuesten US-Einzelhandelsumsatzdaten.

Watchlist: ARM, ROKU, ABNB, COIN, AMAT, GME, TWLO, DKNG

Bitcoin

• Bitcoin (BTC) zeigt eine moderate Erholung und notiert bei 95.863,12 Dollar, ein Plus von 0,50% in den vergangenen 24 Stunden, laut CoinMarketCap. Die führende Kryptowährung liegt jedoch auf Wochenbasis weiterhin 2,33% im Minus, was die anhaltende Marktunsicherheit widerspiegelt. Im Laufe des vergangenen Tages wurde BTC zwischen 94.777,27 und 98.151,03 Dollar gehandelt, was die anhaltende Volatilität unterstreicht, während Anleger die Marktbedingungen abschätzen.
• Trotz der wechselhaften Kursbewegungen ist Bitcoins Marktdominanz laut TradingView-Daten um 0,16% auf 61,06% gestiegen. Dieser Anstieg deutet darauf hin, dass Trader angesichts des unsicheren Marktumfelds weiterhin BTC gegenüber Altcoins bevorzugen. Die leichte Erholung folgt auf einen marktweiten Rückgang, der durch negative Inflationsdaten ausgelöst wurde, wobei vorsichtiger Optimismus zurückkehrt, da Trader ihre Positionen neu bewerten. Die Volatilität bleibt jedoch erhöht und hält den Markt in Alarmbereitschaft. Watchlist: Bitcoin: 89 000-108 000, Ethereum: 2200-3000, Solana: 180-276

Forex

• EUR/USD hielt sich am Freitag während der asiatischen Handelsstunden fest bei rund 1,0460, nach drei aufeinanderfolgenden Gewinnsitzungen. Das Paar wurde durch die Schwäche des US-Dollars gestützt, nachdem Präsident Donald Trump die Umsetzung von Gegenzöllen verschoben hatte. Zusätzlich trugen fallende Renditen US-amerikanischer Staatsanleihen zur Dollarschwäche bei. Trader beobachten nun das BIP der Eurozone für das vierte Quartal, das voraussichtlich ein jährliches Wachstum von 0,9% zeigen wird, sowie die US-Einzelhandelsumsätze für Januar, die nach einem vorherigen Anstieg von 0,4% um 0,1% zurückgehen sollen.
• Unterdessen wurde USD/JPY bei rund 152,60 gehandelt und blieb nach Verlusten in der vorherigen Sitzung stabil. Das Paar geriet nach Trumps Zollverzögerung und schwächeren US-Renditen entlang der Kurve unter Druck. Japans Wirtschaftsminister Ryosei Akazawa erklärte, die Behörden würden hinsichtlich der US-Gegenzölle angemessen handeln. Anleger bleiben vor dem anstehenden US-Einzelhandelsumsatzbericht vorsichtig, der weitere Marktbewegungen auslösen könnte. Watchlist: EUR/USD: 1.0200-1.0550, USD/JPY: 153.6-158.80

Grundstoffe

• Gold (XAU/USD) legte während der frühen europäischen Sitzung am Freitag leicht zu, unterstützt durch eskalierende Sorgen über einen Handelskrieg im Zusammenhang mit den Zollplänen von US-Präsident Donald Trump. Zusätzlich verschaffte ein Rückgang der US-Anleiherenditen dem Edelmetall weiteren Aufschwung. Anleger beobachten auch die anstehenden US-Einzelhandelsumsatzdaten für Januar, die später am Tag veröffentlicht werden sollen.
• Währenddessen stieg das West Texas Intermediate (WTI) Rohöl im frühen asiatischen Handel auf 71,30 Dollar. Die moderaten Gewinne kommen, nachdem Präsident Trump eine Verzögerung bei der Umsetzung neuer Zölle bis mindestens April angekündigt hatte. Hoffnungen auf ein mögliches Friedensabkommen zwischen Russland und der Ukraine könnten jedoch weiteres Aufwärtspotenzial für WTI begrenzen. Beide Märkte reagieren auf sich verändernde geopolitische und wirtschaftliche Signale, wobei sich Trader auf weitere Volatilität einstellen. Watchlist: GOLD 2600-2902, US-Öl: 70.00-79.00

Wichtige Wirtschaftsereignisse heute: EST-Zeit 05:00 Uhr: EUR Flash-BIP 08:30 Uhr: USD Kern-Einzelhandelsumsätze 08:30 Uhr: USD Importpreise 09:15 Uhr: USD Industrieproduktion 10:00 Uhr: USD Geschäftslagerbestände 15:00 Uhr: USD FOMC-Mitglied Logan spricht

Ergebnisse

BMO (Vor Öffnung des US-Marktes) ENP Enbridge Inc. TRP TC Energy Corp. FTS Fortis Inc. MRNA Moderna Inc. AMC (Nach Schließung des US-Marktes): Genießen Sie Ihr langes Wochenende!

Das TEFS-Analystenteam wünscht Ihnen einen erfolgreichen Tag!