Märkte stehen vor erstem Test 2026 mit Beschäftigungsdaten und Zoll-Urteil 09/01/2026
Heiße Themen des Tages
Marktüberblick:
- US-Aktien schlossen am Donnerstag uneinheitlich, da Anleger aus Technologiewerten umschichteten. Der Dow Jones Industrial Average stieg um etwa 0,55 %, während der Nasdaq Composite um 0,44 % fiel. Der S&P 500 bewegte sich nahe der Nulllinie und schloss mit einem Plus von rund 0,01 %. Technologie war der schwächste der 11 S&P-500-Sektoren und verlor mehr als 1 %. Die Nvidia-Aktie fiel um mehr als 2 %, da Anleger ihr Engagement bei Führern der künstlichen Intelligenz reduzierten. Oracle gab um fast 2 % nach, während Apple die siebte Sitzung in Folge fiel. Verteidigungsaktien schnitten besser ab, nachdem Präsident Donald Trump einen Verteidigungshaushalt von 1,5 Billionen US-Dollar für 2027 gefordert hatte, was die Erwartungen an höhere Staatsausgaben in diesem Sektor steigerte.
- Rob Haworth, Senior Investment Strategy Director bei U.S. Bank Asset Management, sagte, Technologie und künstliche Intelligenz würden bis 2026 wichtige Themen bleiben, aber ihre Rolle als Treiber von Marktgewinnen hänge davon ab, ob bedeutende Anwendungsfälle entstehen und welche Branchen letztlich profitieren. Die Ölpreise erholten sich stark, wobei Brent-Rohöl und US-West-Texas-Intermediate-Futures jeweils mehr als 4 % höher schlossen. Anleger beobachten am Freitag zwei potenzielle Katalysatoren. Der Oberste Gerichtshof der Vereinigten Staaten könnte ein Urteil zur Rechtmäßigkeit der Zölle von Präsident Trump fällen – eine Entscheidung, die die Handelspolitik und die fiskalischen Aussichten beeinflussen könnte. Zudem steht der Dezember-Beschäftigungsbericht an, mit Erwartungen einer moderaten Verbesserung der Arbeitsmarktbedingungen.
Märkte stehen vor erstem Test 2026 mit Beschäftigungsdaten und Zoll-Urteil
- Die Aufmerksamkeit richtet sich auf den Dezember-Beschäftigungsbericht des US-Arbeitsministeriums, die erste wichtige Datenveröffentlichung des Jahres 2026, da die Aktienbewertungen wenig Spielraum für Fehler lassen. Der S&P 500 wird mit mehr als dem 22-fachen der erwarteten Gewinne gehandelt, nahe den Niveaus, die zuletzt beim Markthoch Anfang 2022 zu sehen waren. Von der Wall Street Journal befragte Ökonomen erwarten einen Anstieg der Beschäftigtenzahlen um 73.000, nach ursprünglich 64.000 im November, wobei die Arbeitslosenquote leicht auf 4,5 % sinken soll. Tom Essaye von Sevens Report Research sagte, die Risiken seien zweiseitig: Ein starker Bericht könnte die Erwartungen an Zinssenkungen der Federal Reserve dämpfen, während ein schwacher Bericht Bedenken hinsichtlich des Wachstums und überzogener Bewertungen wieder aufleben lassen könnte.
- Ein „Goldilocks“-Ergebnis mit stetiger Einstellungstätigkeit und stabiler Arbeitslosigkeit wäre für Aktien am förderlichsten. Anleger bereiten sich zudem auf ein mögliches Urteil des Obersten Gerichtshofs zu den unter Präsident Donald Trump verhängten Zöllen vor, wobei Freitag als Tag der Urteilsverkündung festgelegt wurde. Strategen sagen, eine Entscheidung zur Aufhebung der Abgaben sei möglicherweise bereits eingepreist, könnte aber den Dollar belasten und die Erwartungen an Fed-Zinssenkungen verstärken, während ein Urteil zur Aufrechterhaltung der Zölle Aktien beflügeln könnte. Der Marktfokus dürfte auf Einzelhändlern wie Walmart und Costco Wholesale liegen, die zu den Unternehmen zählen, die bereits gezahlte Zölle zurückfordern wollen.
Aktien in Bewegung:
- General Motors (GM): Die Aktie des in Detroit ansässigen Autoherstellers fiel im nachbörslichen Handel um etwa 2 %, nachdem das Unternehmen in einer Pflichtmitteilung offenlegte, dass es im vierten Quartal 2025 Sonderbelastungen von 7,1 Milliarden US-Dollar verbuchen wird. Die Belastungen stehen im Zusammenhang mit dem Rückzug aus Elektrofahrzeug-Investitionen und Restrukturierungsmaßnahmen in China.
- Intel (INTC): Die Aktie des Chipherstellers stieg um 1,7 %, nachdem Präsident Donald Trump in einem Truth-Social-Beitrag mitteilte, er habe ein „großartiges Treffen“ mit Intel-CEO Lip-Bu Tan gehabt, und hinzufügte, die US-Regierung sei „stolz, Aktionär“ des Unternehmens zu sein. Die USA erwarben im vergangenen August eine Beteiligung von 10 % an Intel und wurden damit zum größten Aktionär des Unternehmens.
- Tilray Brands (TLRY): Die Aktie sprang um fast 8 %, nachdem das Cannabis- und Konsumgüterunternehmen einen Rekord-Nettoumsatz für sein zweites Geschäftsquartal meldete. Tilray verzeichnete einen Umsatz von 218 Millionen US-Dollar und übertraf damit die Konsensschätzung von 211 Millionen US-Dollar der von LSEG befragten Analysten.
- WD-40 (WDFC): Die Aktie fiel im nachbörslichen Handel um 9,6 %, nachdem das Unternehmen einen Nettogewinn im ersten Quartal von 17,5 Millionen US-Dollar meldete, ein Rückgang von 8 % gegenüber dem Vorjahr. WD-40 bekräftigte seine Jahresprognose und erklärte, die Schwäche zu Quartalsbeginn spiegele zeitliche Probleme in seinem Vertriebsnetz wider und keine schwächere Endkundennachfrage, und erwarte im weiteren Jahresverlauf eine stärkere Performance.
Watchlist: INTC, XOM, GM, WDFC, TLRY, NVDA, ORCL, TSLA, META
Wichtige Wirtschaftsereignisse heute: Ostküstenzeit 08:30 Uhr: US-Beschäftigungsveränderung außerhalb der Landwirtschaft 08:30 Uhr: US-Arbeitslosenquote 08:30 Uhr: US-Baugenehmigungen, Baubeginne 10:00 Uhr: US-Verbraucherstimmung, Inflationserwartungen 13:35 Uhr: Fed-Mitglied Barkin spricht Quartalsergebnisse Heute keine wichtigen Quartalsergebnisse! Das TEFS-Analystenteam wünscht Ihnen einen erfolgreichen Tag!
