Märkte ignorieren Fed-Nervosität, VPI im Fokus 13.01.2026

Top-Themen des Tages

Marktüberblick:

• Die US-Aktien setzten ihre Rallye am Montag fort, wobei S&P 500 und Dow Jones Industrial Average auf Rekordhochs schlossen, da Anleger die Nachricht über eine strafrechtliche Ermittlung des Justizministeriums gegen Fed-Vorsitzenden Jerome Powell weitgehend ignorierten. Der Nebenwerte-Index Russell 2000 erreichte ebenfalls ein neues Allzeithoch. Powell, dessen Amtszeit im Mai endet, sagte, die Ermittlung stelle einen weiteren Versuch von Präsident Donald Trump dar, Druck auf die politischen Entscheidungen der Zentralbank auszuüben. Die Märkte haben die wiederholte Kritik des Präsidenten an der Fed weitgehend ignoriert, die ihren Leitzins Ende letzten Jahres dreimal senkte, um das Wachstum zu unterstützen und dabei ihr duales Mandat zu erfüllen.
• Bankaktien blieben zurück, nachdem Trump separat eine Obergrenze von 10 % für Kreditkartenzinsen für ein Jahr gefordert hatte. Später am Montag warnte der Präsident zudem, dass jedes Land, das Geschäfte mit dem Iran betreibt, mit einem US-Zoll von 25 % rechnen müsse. In Asien schoss der japanische Nikkei 225 um mehr als 3 % nach oben, inmitten von Spekulationen, dass die Regierungspartei auf vorgezogene Neuwahlen zusteuern könnte, während europäische Aktien angesichts weiterhin im Fokus stehender geopolitischer Risiken mit breiten Kursgewinnen in den Handel starten dürften. Anleger warten zudem auf den US-Verbraucherpreisindexbericht am Dienstag, der klarere Einblicke in die Inflationstrends liefern soll, nachdem Verzerrungen im Zusammenhang mit der lang anhaltenden Regierungsschließung im vergangenen Herbst aufgetreten waren. Ökonomen erwarten, dass die Preise im Jahresvergleich bis Dezember um 2,7 % gestiegen sind.

Aktien stellen Rekorde auf, während Druck auf die Fed die Märkte nicht erschüttern kann

• Der S&P 500 und der Dow Jones Industrial Average schlossen auf Allzeithochs, nach einem kurzen Rückgang zu Beginn im Zusammenhang mit der erneuten Überprüfung des Fed-Vorsitzenden Jerome Powell, der eine Drohung des Justizministeriums mit strafrechtlichen Anklagen im Zusammenhang mit seiner Aussage vor dem Kongress als „beispiellos“ bezeichnete. Die Episode belebte kurzzeitig Gerüchte über einen „Sell America“-Trade beim Dollar und langlaufenden Anleihen. Aktien fanden Unterstützung in den Erwartungen weiterer Zinssenkungen später in diesem Jahr, insbesondere angesichts der Ansicht, dass ein von Trump ernannter Fed-Vorsitzender eine lockerere Politik bevorzugen würde.
• Andrew Slimmon von Morgan Stanley Investment Management sagte, die Rallye bleibe fundamental getrieben und könnte sich bis 2026 fortsetzen, im Einklang mit einem gesunden – wenn auch späten – Bullenmarkt. Der Stress am Anleihemarkt erwies sich als kurzlebig, wobei die Renditen von Staatsanleihen nach starker Nachfrage bei Auktionen von 3- und 10-jährigen Anleihen ihre Gewinne verringerten. Aktienanleger setzten auf ein bekanntes Muster. „Wir gehören eindeutig zum Buy-the-Dip-Lager“, sagte Jeffrey Schulze von ClearBridge Investments und warnte zugleich, dass hohe Bewertungen Raum für einen Rückschlag lassen. Strategen von JPMorgan sagten, der Aufflammen habe kurzzeitig das „Sell America“-Positioning wiederbelebt, wobei andere dies eher als Absicherung als als Ausstieg beschrieben. Vorerst scheinen Anleger bereit, weiterhin Rückschläge zu kaufen, solange die Märkte geordnet bleiben.

Aktien in Bewegung:

• Bankaktien: Der Sektor fiel breit, nachdem Präsident Donald Trump eine einjährige Obergrenze von 10 % für Kreditkartenzinsen gefordert hatte. Capital One (COF) fiel um 6 %, Synchrony Financial (SYF) brach um 8 % ein, und Citigroup (C) gab um 3 % nach. Bank of America (BAC), Wells Fargo (WFC) und JPMorgan Chase (JPM) verloren mehr als 1 %. Der Buy-now-pay-later-Anbieter Affirm (AFRM) machte frühere Gewinne wieder wett und fiel um mehr als 6 %.
• Duolingo (DUOL): Die Aktie fiel um etwa 8 %, nachdem CFO Matt Skaruppa erklärt hatte, mit Wirkung zum 23. Februar zurückzutreten. Das Unternehmen meldete zudem ein Wachstum der täglich aktiven Nutzer im vierten Quartal von rund 30 %, leicht über den FactSet-Schätzungen.
• Beam Therapeutics (BEAM): Die Aktie schoss um 22 % nach oben, nachdem das Unternehmen erklärt hatte, eine Übereinstimmung mit der US-Arzneimittelbehörde FDA erreicht zu haben, was möglicherweise den Weg für eine beschleunigte Zulassung seines führenden Programms für genetische Erkrankungen und der leberbezogenen Therapie BEAM-302 eröffnet.
• Vistra (VST): Die Aktie stieg um mehr als 3 %, nachdem das Unternehmen eine Privatplatzierung von 5- und 10-jährigen vorrangig besicherten Anleihen angekündigt hatte, um seine Übernahme von Cogentrix Energy zu finanzieren. BMO Capital hob sein Kursziel von 230 $ auf 244 $ an und bekräftigte ein Outperform-Rating.

Watchlist: DUOL, JPM, VST, NVO, INTC, NVDA, TSLA, GOOGL, DAL

Wichtige Wirtschaftsereignisse heute: EST-Zeit 08:30 Uhr: US-VPI, Kern-VPI 10:00 Uhr: US-Neubauverkäufe 10:00 Uhr: Rede des FOMC-Mitglieds Musalem 14:00 Uhr: US-Haushaltssaldo Unternehmenszahlen BMO (vor Marktöffnung): JP Morgan Chase (JPM), The Bank of New York (BK), Delta Airlines (DAL) AMC (nach Marktschluss): Phoenix Education (PXED)? Park Aerospace (PKE) Das TEFS-Analystenteam wünscht Ihnen einen erfolgreichen Tag!