Ist die Öl-Achterbahn noch lange nicht zu Ende? 06/10/2026

Marktüberblick

US-Aktien legten am Montag zu, angeführt von einer erneut starken Vorstellung von Technologie- und Künstliche-Intelligenz-Werten, auch wenn die Renditen von US-Staatsanleihen nahe ihren Mehrjahrzehnthochs verharrten.

Der Nasdaq Composite legte um rund 1% zu, erreichte ein Allzeithoch und schloss auf Rekordniveau. Der S&P 500 stieg um 0.7%, während der Dow Jones Industrial Average etwa 90 Punkte bzw. 0.2% hinzugewann.

KI-bezogene Aktien trieben einen Großteil des Anstiegs an. SpaceX (SPCX) sprang um mehr als 7%, während Nvidia (NVDA) und Tesla (TSLA) jeweils um mehr als 2% zulegten. Meta Platforms (META) und Microsoft (MSFT) stiegen um mehr als 1%.

Die Ölpreise gaben nach und verschafften den Märkten damit etwas Erleichterung. Brent-Rohöl fiel um 1.9% auf $100.32 je Barrel, während West Texas Intermediate um etwa 1.8% auf $89.43 nachgab. Am frühen Dienstag zogen die Rohölpreise wieder leicht an.

Die Anleiherenditen bleiben jedoch ein zentrales Risiko für Aktien. Die Rendite zehnjähriger US-Staatsanleihen kletterte über 5.3% und erreichte damit kurzzeitig ihren höchsten Stand seit 2002, während die Rendite der 30-jährigen Anleihe mit 5.7% ihren höchsten Stand seit rund 24 Jahren erreichte.

Nun richtet sich der Blick auf das am Mittwoch veröffentlichte Protokoll der September-Sitzung der Federal Reserve, das neue Einblicke in die jüngste Zinserhöhung der Notenbanker und den Ausblick für die Geldpolitik liefern könnte.

KI-Boom treibt Asiens Wachstum an — und erhöht den Einsatz

Die Weltbank hat ihre Wachstumsprognose für 2026 für Ostasien und den Pazifikraum angehoben, da die boomende Nachfrage nach KI-Hardware die Exporte antreibt, warnte zugleich jedoch, dass die wachsende Abhängigkeit der Region von KI neue Risiken schafft.

Für die Region wird in diesem Jahr nun ein Wachstum von 4.5% erwartet, 0.3 Prozentpunkte mehr als in der Aprilprognose, bevor es sich 2027 auf 4.4% und 2028 auf 4.3% verlangsamen soll. Vietnam erhielt eine der größten Hochstufungen, mit einem prognostizierten Wachstum von 7.4%.

KI-bezogene Güter waren in den meisten Volkswirtschaften der Region für mehr als die Hälfte des Exportwachstums verantwortlich und in Malaysia, den Philippinen, Thailand und Vietnam für mehr als 70%. Das Handelswachstum ohne KI-Produkte war hingegen schwach oder negativ.

Die Weltbank warnte, dass eine Trendwende bei den weltweiten KI-Ausgaben der Region damit eine wichtige Wachstumssäule entziehen könnte. Die Investitionsausgaben für KI haben rund 6% des US-BIP erreicht, während etwa $800 Milliarden der bis 2028 geplanten KI-Investitionen in Höhe von $2.9 Billionen voraussichtlich über private Kredite finanziert werden.

Eine Korrektur würde den KI-Investitionszyklus nicht zwangsläufig beenden, könnte aber Volkswirtschaften verwundbar machen, die zunehmend von der Technologienachfrage abhängig geworden sind.

Für die Märkte bleibt KI ein starker Wachstumsmotor — doch je größer der Boom wird, desto gravierender könnten die Auswirkungen einer etwaigen Abschwächung ausfallen.

Aktien im Fokus

• Wells Fargo (WFC): Die Aktie legte um 1% zu, nachdem Morgan Stanley die Bank von „Equal Weight“ auf „Overweight“ hochgestuft hatte und dabei ein verbessertes Bilanzwachstum, nachlassenden Finanzierungsdruck und einen klareren Weg zu höheren Renditen anführte.
• DraftKings (DKNG): Die Aktie sprang um mehr als 5%, nachdem Bank of America sie von „Neutral“ auf „Buy“ hochgestuft hatte und Prognosemärkte als potenziellen neuen Wachstumstreiber hervorhob, der ab 2027 erhebliche Umsätze generieren könnte.
• Estée Lauder (EL): Die Aktie stieg um 2.8%, nachdem Barclays den Kosmetikkonzern von „Equal Weight“ auf „Overweight“ hochgestuft hatte und einen sich verbessernden Wachstums- und Gewinnausblick für die kommenden Jahre anführte.
• Harley-Davidson (HOG): Die Aktie kletterte um 5.7%, nachdem Citi den Motorradhersteller von „Neutral“ auf „Buy“ hochgestuft hatte und dabei auf sich verbessernde Einzelhandelstrends, anstehende Produkteinführungen, Kosteneinsparungen und mögliches Gewinnpotenzial durch LiveWire verwies.

Beobachtungsliste: TSLA, META, SPCX, NVDA, MSTR, COIN, WFC, RPM, LW, MU, RKLB

Wichtige Wirtschaftstermine heute

Wirtschaftsdaten (EST)

• 08:30 AM — USD-Handelsbilanz
• 10:45 AM — USD FOMC-Mitglied Bowman spricht

Quartalszahlen

Vor Börsenöffnung: RPM International (RPM), Lamb Weston Holdings (LW), Apogee Enterprises (APOG)

Nach Börsenschluss: Constellation Brands (STZ), Penguin Solutions (PENG), Worthington Steel (WS)