Geopolitische Spannungen halten Märkte in Atem 10/03/2026

Top-Themen des Tages

Marktüberblick:

• Die Aktien vollzogen am Montag eine scharfe Wende und erholten sich von steilen Intraday-Verlusten, da die Ölpreise nachgaben und Anleger auf Zeichen reagierten, dass sich der Konflikt mit Iran-Beteiligung abschwächen könnte. Der Dow Jones Industrial Average stieg um etwa 239 Punkte oder 0,5 %, nachdem er zuvor um fast 900 Punkte gefallen war. Der S&P 500 legte um 0,8 % zu und kehrte damit einen Rückgang von bis zu 1,5 % um, während der Nasdaq Composite nach einem ebenfalls niedrigeren Handel früher in der Sitzung um fast 1,4 % kletterte. Die Wende gewann an Fahrt, nachdem Präsident Donald Trump der leitenden Weißes-Haus-Korrespondentin von CBS, Weijia Jiang, sagte, „der Krieg ist so ziemlich abgeschlossen“. Trump sagte auch, die USA seien „sehr weit“ vor seinem zuvor angegebenen Zeitplan von vier bis fünf Wochen und dass er darüber „nachdenke“, die Straße von Hormus zu übernehmen. Nach diesen Äußerungen fiel West Texas Intermediate-Rohöl auf etwa 81 Dollar pro Barrel, nachdem es im Übernachthandel über 100 Dollar gestiegen war und zeitweise über 119 Dollar lag.
• Trump sagte am Montagabend, die USA würden „große Fortschritte beim Abschluss unseres militärischen Ziels“ machen, und wiederholte frühere Kommentare, dass der Feldzug bald enden könnte. Bei einer Pressekonferenz in seinem Golfclub in der Nähe von Miami sagte er auch, die Regierung konzentriere sich darauf, „Energie und Öl weiterhin in die Welt fließen zu lassen“. Die asiatischen Märkte erholten sich, da Öl angesichts der Erwartungen einer Entspannung des Konflikts zurückging. Anleger blicken zudem auf die Inflationsdaten dieser Woche voraus. Der Verbraucherpreisindex für Februar wird am Mittwoch erwartet, gefolgt vom Preisindex für persönliche Konsumausgaben für Januar am Freitag. Keiner der Berichte wird den jüngsten, durch den Konflikt ausgelösten Anstieg der Ölpreise erfassen. Oracle soll nach Handelsschluss Ergebnisse vorlegen.

Oracle steht vor einem Test der KI-Ausgaben

• Oracle steht vor den Ergebnissen des dritten Geschäftsquartals, wobei sich die Anleger weiterhin darauf konzentrieren, ob sich der teure Vorstoß in die KI-Infrastruktur auszahlen wird. Die Aktien von Oracle (ORCL) sind in diesem Jahr um 22 % gefallen und liegen weiterhin etwa 55 % unter ihrem September-Höchststand. Die Stimmung blieb schwach, selbst nachdem das Unternehmen eine Finanzierungsstrategie über 50 Milliarden Dollar vorgestellt hatte, die laut einigen Analysten Bedenken hinsichtlich der Höhe der Verschuldung von Oracle mildern könnte. Von FactSet befragte Analysten erwarten einen Umsatz von 16,2 Milliarden Dollar und einen Gewinn von 1,70 Dollar pro Aktie. Die verbleibenden Leistungsverpflichtungen, ein wichtiges Maß für zukünftige Umsätze, werden auf 556 Milliarden Dollar geschätzt.
• Der Hauptfokus liegt auf dem Cloud-Infrastrukturgeschäft von Oracle, wo Jefferies-Analyst Brent Thill ein Wachstum von 86 %, operative Margen von 42 % und 18 Milliarden Dollar an netto neuem RPO erwartet. Trotzdem sollen die Margen unter Druck bleiben, da sich Oracle weiter in die KI-Infrastruktur vertieft. Oracle hat auch Berichte über eine mögliche Rechenzentrums-Erweiterung in Abilene, Texas, zurückgewiesen und die jüngste Medienberichterstattung als „falsch und unrichtig“ bezeichnet. Für viele Analysten würde bereits das Erreichen der Erwartungen helfen, das Vertrauen wiederherzustellen, auch wenn ein einzelnes Quartal wenig dazu beiträgt, die breitere Debatte über Oracles KI-Kurswechsel zu klären.

Aktien in Bewegung:

• Hims & Hers Health (HIMS): Die Aktien schossen um 39 % nach oben, nachdem Bloomberg News unter Berufung auf eine mit der Sache vertraute Person berichtete, dass das Unternehmen eine Vereinbarung mit Novo Nordisk (NVO), deren Aktien um 3 % stiegen, erzielt habe, um die Abnehmbehandlung des Arzneimittelherstellers auf seiner Plattform anzubieten. Die Vereinbarung löst auch einen Rechtsstreit, der darauf abzielte, Hims den Verkauf einer Nachahmerversion von Wegovy zu untersagen.
• Live Nation Entertainment (LYV): Die Aktien stiegen um 6 %, nachdem Bloomberg berichtete, dass das Live-Event-Unternehmen einer Einigung mit dem Justizministerium über Vorwürfe der Monopolisierung der Live-Konzertbranche nahe sei.
• Bergbauaktien: Die Gruppe fiel, da der stärkere Dollar die Metallpreise inmitten des anhaltenden US-Iran-Konflikts belastete. Freeport-McMoRan (FCX) und Newmont (NEM) fielen jeweils um etwa 2 %.
• Fluggesellschaftsaktien: Fluggesellschaften fielen um 1 % bis 3 %, da der Iran-Krieg die Kerosinpreise nach oben trieb und die Unsicherheit rund um globale Reisen erhöhte. Delta Air Lines (DAL), American Airlines (AAL) und United Airlines (UAL) gehörten neben einem TSA-Personalmangel zu den unter Druck stehenden Titeln.
• Kreuzfahrtbetreiber: Royal Caribbean (RCL), Carnival (CCL) und Norwegian Cruise Line (NCLH) verringerten steilere frühere Verluste, schlossen aber dennoch um 1 % bis 3 % niedriger, da Anleger die Auswirkungen höherer Treibstoffkosten abwogen.

Watchlist: ORCL, XOM, COIN, NVDA, BNTX, NIO, BA, UAL, RCL

Wichtige Wirtschaftsereignisse heute: EST-Zeit 06:00 am: USD NFIB-Index für kleine Unternehmen 08:15 am: USD ADP-Wochenbeschäftigungsänderung Ergebnisse BMO (Vor Markteröffnung): BioNtech (BNTX), Nio Inc. (NIO), Uranium Energy (UEC), Legend Biotech Corp (LEGN) AMC (Nach Marktschluss): Oracle (ORCL), AeroVironment (AVAV), Joyy (JOYY) Das TEFS-Analystenteam wünscht Ihnen einen erfolgreichen Tag!