China und die USA erneut im Konflikt 02.06.2025

Top-Nachrichten für heute

US-Marktrückblick:

• Am Freitag beendete der S&P 500 den Mai mit einem Plus von über 6 % und verzeichnete damit die stärkste Monatsrendite seit November 2023. Der von Technologiewerten dominierte Nasdaq Composite schoss um über 9 % nach oben, während der Dow Jones Industrial Average um etwa 4 % zulegte. Trotz der positiven Performance bleibt Chris Toomey von Morgan Stanley vorsichtig, ob sich dieser Aufwärtstrend fortsetzen wird.
• „Wir handeln wahrscheinlich immer noch innerhalb einer Bandbreite“, sagte der Managing Director am Freitag in der 'Closing Bell' von CNBC. „Unsere Sorge ist, dass der Markt derzeit einen zu optimistischen Ausblick einpreist, auch wenn das Worst-Case-Szenario im Zusammenhang mit den sogenannten 'Liberation Day'-Zöllen nun möglicherweise vorbei ist.“ Zugleich lagen die am Freitag veröffentlichten PCE-Inflationsdaten nur knapp unter dem Ziel der Federal Reserve für stabile Preise. Der Kernindex stieg im Jahresvergleich um 2,5 %, was den Prognosen entsprach, und stellte den kleinsten jährlichen Anstieg der Kerninflation seit vier Jahren dar – ein mögliches Signal dafür, dass sich der Inflationsdruck allmählich abschwächt.

China und die USA erneut im Konflikt

• China hat die Vorwürfe der USA zurückgewiesen, gegen das Genfer Handelsabkommen verstoßen zu haben, und wirft Washington im Gegenzug vor, die Vertragsbedingungen zu verletzen. Dies geschieht, nachdem die Trump-Regierung Exportbeschränkungen für Halbleitermaterialien wieder eingeführt und die Visapolitik für chinesische Studenten verschärft hat – Maßnahmen, die nach Angaben Pekings frühere Vereinbarungen „ernsthaft untergraben“.
• Die Handelsgespräche, die nach einem Genfer Waffenstillstand zwischen Finanzminister Scott Bessent und Vizepremier He Lifeng vorankamen, sind nun ins Stocken geraten. Präsident Trump beschuldigte China öffentlich, das Abkommen „vollständig zu verletzen“, während China darauf beharrt, es eingehalten und sogar einige Zölle zurückgenommen zu haben. Zugleich haben sich die Spannungen auf den Verteidigungsbereich ausgeweitet. US-Verteidigungsminister Pete Hegseth warnte beim Shangri-La-Dialog, dass Chinas militärische Aktionen eine „reale und unmittelbare“ Bedrohung darstellten. Chinas Verteidigungsministerium konterte mit dem Vorwurf, die USA würden Ängste vor einem neuen Kalten Krieg schüren.

Aktien in Bewegung:

• Costco Wholesale (COST) — Die Aktie des Einzelhandelsriesen legte um über 3 % zu, nachdem die Ergebnisse des dritten Geschäftsquartals die Erwartungen der Wall Street übertrafen. Der Umsatz stieg im Jahresvergleich um 8 %, was auf eine starke Verbrauchernachfrage und operative Effizienz zurückzuführen ist.
• Marvell Technology (MRVL) — Die Aktie des Chipherstellers fiel um 6 %, da die Ergebnisse des ersten Quartals die Anleger enttäuschten. Das Unternehmen meldete einen bereinigten Gewinn von 0,62 USD pro Aktie und übertraf damit knapp die von LSEG befragten Analystenschätzungen von 0,61 USD.
• Regeneron Pharmaceuticals (REGN), Sanofi (SNY) — Beide Biotech-Unternehmen verzeichneten starke Rückgänge — Regeneron fiel um 18 % und Sanofi um 5,6 % —, nachdem klinische Studien der Spätphase für ihr gemeinsam entwickeltes Atemwegsmedikament Itepekimab gemischte Ergebnisse zeigten.
• PagerDuty (PD) — Die Aktie des Cloud-Dienstleisters brach um 11 % ein, nachdem der Ausblick für die Gewinne im zweiten Quartal schwächer als erwartet ausfiel. Das Unternehmen prognostizierte einen bereinigten Gewinn pro Aktie von 0,19 bis 0,20 USD, unter der Konsensschätzung von FactSet von 0,23 USD.

Watchlist: PLTR, X, APPL, RGTI, AMD, TSLA, MSFT, UNH Das heutige Geschehen

• Die asiatisch-pazifischen Aktienmärkte zeigten am Montag ein uneinheitliches Bild, nachdem Präsident Donald Trump Pläne angekündigt hatte, die Einfuhrzölle auf Stahl ab Mittwoch auf 50 % zu verdoppeln. Der Schritt weckte erneut Handelsbedenken vor möglichen Gesprächen mit dem chinesischen Präsidenten Xi Jinping, wenngleich noch kein Termin bestätigt wurde. Japans Nikkei 225 fiel um 0,89 %, während Hongkongs Hang Seng um 1,66 % nachgab.
• In den USA gaben die Aktienindex-Futures im frühen Handel zum Start in den Juni leicht nach. Die Futures des S&P 500 fielen um 0,3 % und spiegelten damit die Verluste der Nasdaq-100-Futures wider, während die Dow-Futures um 108 Punkte bzw. 0,3 % nachgaben. Händler richten ihren Blick nun auf eine datenreiche Woche, darunter der Bericht zu den Beschäftigtenzahlen außerhalb der Landwirtschaft für Mai am Freitag, der neue Hinweise darauf liefern könnte, wie sich Zölle und die allgemeinen Handelsspannungen auf die US-Wirtschaft auswirken.

Bitcoin

• Der Mai brachte dem Kryptobereich starken Aufwärtsschwung: Bitcoin (BTC) stieg auf ein neues Allzeithoch von über 111.000 USD, und Coinbase (COIN) wurde in den S&P 500 aufgenommen, was die allgemeine Marktstimmung verbesserte. Trotz des Anstiegs pendelte BTC am Wochenende um 104.861 USD und hatte Mühe, den wichtigen Widerstand von 105.000 USD zu durchbrechen — ein Zeichen dafür, dass Verkäufer weiterhin Druck ausüben.
• In einer Mitteilung an Cointelegraph warnte CryptoQuant, dass einige der Nachfrageindikatoren für Bitcoin sich einem kurzfristigen Höhepunkt nähern könnten, was möglicherweise eine Pause in der Rally signalisiert. Analysten sehen eine starke Unterstützung nahe der psychologischen Marke von 100.000 USD, während ein anhaltender Anstieg über 105.000 USD einen erneuten Aufschwung bei ETH, HYPE, TAO und QNT auslösen könnte. Watchlist: Bitcoin: 100.000-112.000, Ethereum: 1500-2800, Solana: 80-183

Forex

• Das Paar EUR/USD stieg am Montag während der asiatischen Sitzung auf etwa 1,1370 und erholte sich damit von früheren Verlusten. Der Euro legte zu, da der US-Dollar als Reaktion auf Präsident Trumps Ankündigung, die Zölle auf Stahl- und Aluminiumimporte von 25 % auf 50 % zu verdoppeln, um die heimische Industrie zu schützen, abwertete. Die Europäische Kommission warnte, dass sie bereit sei, Vergeltungsmaßnahmen zu ergreifen, sollten die Zölle in Kraft treten, was die Handelsspannungen verschärft.
• Der japanische Yen (JPY) setzte am Montag seine Gewinnserie gegenüber dem US-Dollar die dritte Sitzung in Folge fort, angetrieben durch eine Mischung aus sicheren Kapitalzuflüssen und der politischen Divergenz zwischen der Bank of Japan und der Federal Reserve. Die stärker als erwarteten Tokioter Kerninflationsdaten am Freitag verstärkten die Erwartungen weiterer Zinserhöhungen durch die BoJ, während anhaltende Handels- und geopolitische Unsicherheiten die Nachfrage nach dem Yen unterstützten. Der Optimismus über ein mögliches US-Japan-Handelsabkommen verlieh dem JPY zusätzlichen Schwung und setzte das Paar USD/JPY unter Druck. Watchlist: EUR/USD: 1,0700-1,1600, USD/JPY: 140-151

Grundstoffe

• Die Rohölpreise stiegen am Montag entgegen den Erwartungen, nachdem die OPEC+ eine weitere Produktionserhöhung von 411.000 Barrel pro Tag für Juli angekündigt hatte — die dritte monatliche Erhöhung in Folge. Der Schritt, der darauf abzielte, die Überproduktion von Mitgliedern wie Irak und Kasachstan zu bremsen und Saudi-Arabien zu helfen, Marktanteile von US-Schieferölproduzenten zurückzugewinnen, sollte die Preise dämpfen. Die Märkte reagierten jedoch mit höheren Preisen, was darauf hindeutet, dass Anleger weiterhin auf Angebot-Nachfrage-Ungleichgewichte und geopolitische Risiken fokussiert sind.
• Gold (XAU/USD) stieg am Montag im frühen asiatischen Handel leicht auf rund 3.310 USD, gestützt durch anhaltende wirtschaftliche Unsicherheit und geopolitische Spannungen. Die Nachfrage nach dem sicheren Hafen-Metall nahm zu, da die Märkte auf erneute Handelsreibungen und globale Instabilität reagierten. Watchlist: GOLD 2600-3500, US-Öl: 55,60-70,00

Wichtige Wirtschaftstermine heute: EST-Zeit 09:45 Uhr: USD Endgültiger Einkaufsmanagerindex Verarbeitendes Gewerbe 10:00 Uhr: USD ISM-Herstellungspreise, PMI 10:15 Uhr: USD FOMC-Mitglied Logan spricht 12:45 Uhr: USD FOMC-Mitglied Goolsbee spricht 13:00 Uhr: USD FED-Vorsitzender Powell spricht Quartalszahlen BMO (Vor Handelsbeginn in den USA) CPB The Campbell's Company SAIC Science Applications Intern. AMC (Nach Handelsschluss in den USA): WDS

Das TEFS-Analystenteam wünscht Ihnen einen erfolgreichen Tag!