Amex-Quartalszahlen runden volatile Woche ab 23/10/2026

Marktüberblick

Die US-Aktienmärkte gaben am Donnerstag deutlich nach, nachdem neu aufgeflammte Sorgen über die Ausgaben im Bereich künstliche Intelligenz einen Ausverkauf bei Technologiewerten auslösten, während eskalierende geopolitische Spannungen die Ölpreise nach oben trieben.

Der Nasdaq Composite brach um 2.6% ein – die schwächste Sitzung seit Juni –, während der S&P 500 um 1.2% nachgab und damit den stärksten Tagesverlust seit Juli verzeichnete. Der Dow Jones Industrial Average stemmte sich gegen den Trend und schloss leicht im Plus.

Technologiewerte führten die Verluste an, der Sektor gab um rund 3% nach. Nvidia (NVDA) verlor 4.4%, Alphabet (GOOGL) büßte 3.2% ein, und Advanced Micro Devices (AMD) brach um 8.1% ein, da Anleger die Nachhaltigkeit der Ausgaben für KI-Infrastruktur infrage stellten.

Meta Platforms (META) gab um rund 7% nach, obwohl der Konzern die Umsatzerwartungen übertraf und einen optimistischen Ausblick vorlegte, da Bedenken hinsichtlich aggressiver Investitionsausgaben die Ergebnisse überschatteten.

CoreWeave (CRWV) brach um 10% ein, belastet von anhaltenden Finanzierungssorgen. Nvidia-CEO Jensen Huang bestätigte eine außergewöhnlich starke Nachfrage nach Neocloud-Computing, warnte jedoch, dass der eingeschränkte Zugang zu Kapital weiterhin ein zentrales Wachstumshindernis darstelle.

Unterdessen stieg der Preis für Brent-Rohöl um 4% auf $113.17 je Barrel, nachdem Berichte über mögliche erneute US-amerikanische und israelische Angriffe auf den Iran nach den Zwischenwahlen im November die Runde machten. Steigende geopolitische Risiken und der Technologie-Ausverkauf drückten die Rendite zehnjähriger US-Staatsanleihen unter 5% – den niedrigsten Stand seit fast einem Monat.

Am Freitag richtet sich der Fokus auf die endgültige Verbrauchervertrauensumfrage der University of Michigan, die neue Einblicke in die Stimmung der Haushalte und die Inflationserwartungen liefern dürfte.

Angesichts der unter Druck stehenden KI-Bewertungen und zunehmender geopolitischer Unsicherheit werden Anleger genau beobachten, ob sich der Ausverkauf bis zum Wochenschluss fortsetzt.

KI-Ausverkauf offenbart wachsende Kluft an der Wall Street

Der Ausverkauf bei Technologiewerten legte am Donnerstag eine wachsende Kluft an der Wall Street offen: Aktien aus dem Bereich künstliche Intelligenz brachen ein, obwohl die meisten S&P-500-Unternehmen zulegten.

Der S&P 500 verlor 1.2% – die schwächste Sitzung seit Juli –, obwohl mehr als 300 seiner Mitgliedsunternehmen im Plus schlossen. Laut Dow Jones Market Data war die Divergenz zwischen dem Index und seinen Einzelwerten die ausgeprägteste seit Januar 2025.

Halbleiterwerte führten die Verluste an, der PHLX Semiconductor Index (SOX) brach um 6.7% ein. Der Index liegt damit bereits mehr als 26% unter seinem Juni-Hoch und befindet sich somit klar in einem Bärenmarkt.

Unterdessen schichteten Anleger in defensive Sektoren um. General Mills (GIS) schoss um 8% nach oben, während Campbell's (CPB) fast 9% zulegte – ein Zeichen für die wachsende Nachfrage nach Unternehmen abseits des KI-Themas.

Das Ungleichgewicht spiegelt die starke Konzentration der großen Indizes wider: Die zehn größten S&P-500-Unternehmen machen rund 40% der gesamten Marktkapitalisierung aus. Schwäche bei einer Handvoll Technologiegiganten kann daher breitere Marktgewinne überschatten.

Auch institutionelle Anleger haben die Umschichtung beschleunigt: Hedgefonds reduzierten ihre Fremdfinanzierung und ihr Engagement im Technologiesektor. Unterdessen verzeichnete die Rendite zehnjähriger US-Staatsanleihen den stärksten Tagesrückgang seit dem Zusammenbruch der Silicon Valley Bank, da Anleger in sicherere Anlagen auswichen.

Während einige Strategen die Umschichtung als gesunde Kapitalumverteilung werten, warnen andere, dass eine extreme Marktdivergenz letztlich einen breiteren Ausverkauf auslösen könnte.

Angesichts unter Druck stehender KI-Bewertungen und einer sich rasch verändernden Marktführerschaft sehen sich Anleger vor dem Wochenschluss wachsender Unsicherheit gegenüber.

Aktien im Fokus

• Deckers Outdoor (DECK): Die Aktie fiel um rund 7%, nachdem der Schuhhersteller für das zweite Geschäftsquartal einen Umsatz von $1.48 billion auswies und damit die Erwartungen von $1.51 billion verfehlte. Die Verkäufe von Hoka und UGG enttäuschten beide, während die Umsatzprognose für das Gesamtjahr von $5.7 billion–$5.73 billion unter dem Konsens von $5.88 billion blieb.
• Western Digital (WDC): Die Aktie verlor 6% im Zuge eines breiteren Ausverkaufs bei KI-nahen Werten, obwohl die Ergebnisse für das erste Geschäftsquartal stärker als erwartet ausfielen. Der bereinigte Gewinn je Aktie lag bei $4.64 bei einem Umsatz von $4.38 billion und übertraf damit die Schätzungen von $4.09 je Aktie und $4.14 billion.
• VeriSign (VRSN): Die Aktie fiel um fast 5%, nachdem der Domain-Registry-Betreiber für das dritte Quartal einen Gewinn von $2.35 je Aktie auswies und damit die Analystenerwartungen von $2.46 verfehlte.
• Bloom Energy (BE): Die Aktie gab um 5% nach, obwohl das Unternehmen für das dritte Quartal einen bereinigten Gewinn von $0.94 je Aktie bei einem Umsatz von $1.24 billion meldete und damit die Prognosen von $0.68 je Aktie und $1.06 billion übertraf. Auch die Umsatz- und Gewinnprognose für das Gesamtjahr lag über den Erwartungen.
• Comfort Systems USA (FIX): Die Aktie verlor 5%, nachdem der Anbieter von Klimatechnik-Dienstleistungen bekanntgab, dass CFO Bill George nach Einreichung des Jahresberichts in den Ruhestand gehen wird. Unabhängig davon meldete das Unternehmen Ergebnisse für das dritte Quartal, die die Analystenschätzungen übertrafen.

Watchlist: INTC, CRWV, MU, TSLA, SPCX, MSTR, XOM, BE, WDC, MA, DECK, AXP, SLB, RCI, NEM, AMD, HON, NOK

Wichtige Wirtschaftstermine heute

Wirtschaftsdaten (EST)

• 09:45 AM — USD Flash-Einkaufsmanagerindex (verarbeitendes Gewerbe)
• 09:45 AM — USD Flash-Einkaufsmanagerindex (Dienstleistungssektor)
• 10:00 AM — USD Verbrauchervertrauen
• 10:00 AM — USD Inflationserwartungen

Quartalszahlen

Vor Markteröffnung: American Express Company (AXP), SLB Limited (SLB), Infosys Limited (INFY), Rogers Communications (RCI)