Alle Augen auf die Fed: Verkaufen bei der Nachricht oder kaufen im Hype? 17.09.2025

Top-Nachrichten für heute

US-Marktrückblick:

• Die Aktien gaben am Dienstag leicht nach, da Anleger vor einer mit Spannung erwarteten Zinsentscheidung der Federal Reserve einige Gewinne mitnahmen. Der S&P 500 fiel um 0,13 %, während der Nasdaq Composite um 0,07 % nachgab. Der Dow Jones Industrial Average verlor 125,55 Punkte bzw. 0,27 %. Wichtige Treiber des Bullenmarkts zogen sich zurück: Nvidia und Microsoft verloren 1,6 % bzw. 1,2 %. Alphabet, die Muttergesellschaft von Google, und Palantir gaben ebenfalls nach.
• Händler werden die Pressekonferenz von Fed-Chef Jerome Powell genau unter die Lupe nehmen, um Hinweise auf die Richtung der Geldpolitik zu erhalten. Die zweitägige Sitzung der Fed, die am Dienstag begann, dürfte allgemein zur ersten Zinssenkung seit Dezember führen

Alle Augen auf die Fed: Verkaufen bei der Nachricht oder kaufen im Hype?

• Die Entscheidung der Fed erfolgt heute um 14:00 Uhr ET, zusammen mit einem neuen Dot Plot, der die Zinsen bis 2027 projiziert. Die Entscheidungsträger stehen vor der Herausforderung, durch Zölle verursachte Preisspitzen gegen schwächere Beschäftigungsdaten abzuwägen, nachdem das BLS die Schätzungen zum Beschäftigungswachstum um fast eine Million gesenkt hat. Finanzminister Scott Bessent sagte, Trump könnte Zinserhöhungen akzeptieren, falls sich die Inflation beschleunigt, doch die Einzelhandelsumsätze zeigen, dass die Verbraucher weiterhin widerstandsfähig bleiben.
• Eine CNBC-Umfrage ergab, dass die meisten Ökonomen Trumps Druck als Bedrohung für die Unabhängigkeit der Fed betrachten, während die neue Gouverneurin Stephen Miran die Märkte verunsicherte, indem sie ein „drittes Mandat“ zur Steuerung der langfristigen Zinsen andeutete. CME FedWatch zeigt eine Wahrscheinlichkeit von 96 % für eine Senkung um 25 Basispunkte. Die eigentliche Frage: Wird Powells Ton diesen unaufhaltsamen Bullenmarkt weiter befeuern oder ihn stoppen?

Aktien in Bewegung:

• Hims & Hers Health (HIMS): Die Aktie des Telemedizin-Unternehmens fiel um etwa 7 %, nachdem die US-Arzneimittelbehörde FDA ein Warnschreiben herausgegeben hatte, in dem es hieß, die Website-Angaben des Unternehmens zu compoundierten Semaglutid-Produkten seien „falsch oder irreführend“.
• SolarEdge Technologies (SEDG): Der Hersteller von Solaranlagen legte um 5,7 % zu. Obwohl kein klarer Auslöser identifiziert wurde, hob die Dienstagsrally die Aktie im Wochenverlauf um mehr als 11 %.
• Steel Dynamics (STLD): Der Stahlproduzent sprang um über 5 % nach oben, nachdem er eine stärker als erwartete Prognose für das dritte Quartal veröffentlicht hatte. Das Unternehmen erwartet einen Gewinn pro Aktie zwischen 2,60 und 2,64 USD, über dem FactSet-Konsens von 2,58 USD.
• Rocket Lab (RKLB): Die Aktie des Raumfahrtunternehmens stürzte um 10 % ab, nachdem es Pläne enthüllt hatte, bis zu 500 Millionen USD durch eine Stammaktienemission aufzubringen.

Watchlist: TSLA, CRWV, ORCL, NVDA, HIMS, JPM, AAPL

Das heutige Geschehen

• Die asiatisch-pazifischen Aktienmärkte zeigten am Mittwoch ein uneinheitliches Bild, nach dem Rückgang an der Wall Street, während Anleger auf die zweitägige Sitzung der US-Notenbank Fed warteten, bei der weitgehend eine Zinssenkung erwartet wird. Japans Nikkei 225 änderte sich in einem volatilen Handel kaum, während der Topix um 0,4 % nachgab. Australiens S&P/ASX 200 fiel um 0,63 %. In Südkorea gab der Kospi um 0,75 % nach und der Kosdaq verlor 0,38 %. Im Gegensatz dazu legte Hongkongs Hang-Seng-Index um 1,35 % zu.
• Die US-Aktienfutures blieben Dienstagabend stabil, während Händler sich für die Fed-Entscheidung und die zukünftigen Signale positionierten. Die Futures des S&P 500 legten um 0,02 % zu, die Futures des Nasdaq-100 stiegen um 0,02 %, und die Futures des Dow Jones Industrial Average gewannen 13 Punkte bzw. 0,03 %. Alle Augen richten sich nun heute auf die Fed.

Bitcoin

• Die Kryptomärkte stabilisierten sich am Dienstag, während Händler sich vor der erwarteten Zinssenkung der Federal Reserve positionierten – einer Entscheidung, die für digitale Vermögenswerte einen bullischen Impuls liefern könnte. Der Bitcoin pendelte bei der Eröffnung an der Wall Street um 116.655 USD, wobei Analysten vor möglichen Long-Liquidationen warnten, da sich die Märkte vor dem FOMC-Treffen am Mittwoch short positionierten.
• Zugleich schoss Gold kurzzeitig auf neue Rekordhöhen über 3.700 USD, bevor es zurückfiel, was den vorsichtigen Ton bei Risikoanlagen unterstreicht. Da der geldpolitische Ausblick der Fed im Fokus steht und eine Umbesetzung unter den Gouverneuren zusätzliche Unsicherheit schafft, bereiten sich sowohl Krypto- als auch traditionelle Märkte auf erhöhte Volatilität vor.Watchlist: Bitcoin: 99.000-125.000, Ethereum: 4000-4980, Solana: 160-214

Forex

• Der japanische Yen hielt sich am Mittwoch in Asien nahe seiner Hochs von Ende Juli, selbst als der US-Dollar zulegte. Händler blieben vorsichtig vor der heutigen Zinsentscheidung der Fed und dem am Donnerstag beginnenden Treffen der Bank of Japan, wobei divergierende Ausblicke voraussichtlich den USD/JPY steuern werden.
• Der EUR/USD fiel auf 1,1855 und beendete damit einen viertägigen Anstieg. Das Abwärtsrisiko scheint begrenzt, da die Märkte eine Fed-Zinssenkung um 25 Bp bereits vollständig eingepreist haben, während sich die ZEW-Stimmung in Deutschland im September verbesserte. Watchlist: EUR/USD: 1,0700-1,1880, USD/JPY: 140-151

Grundstoffe

• Gold (XAU/USD) gab am Mittwoch in Asien auf rund 3.680 USD nach und zog sich vom Rekordhoch des Dienstags über 3.700 USD zurück, während der US-Dollar eine moderate Erholung zeigte. Dennoch scheinen taubenhafte Fed-Erwartungen und steigende geopolitische Spannungen das Abwärtsrisiko vor der Politikentscheidung zu begrenzen.
• WTI-Rohöl pendelte nahe 64,25 USD und setzte damit seine Gewinne angesichts von Sorgen über russische Lieferrisiken und einen schwächeren Dollar fort. Händler blicken nun auf den IEA-Lagerbestandsbericht und die Fed-Ankündigung später heute für eine neue Richtung. Watchlist: GOLD: 2600-3700, US-Öl: 55,60-75,80

Wichtige Wirtschaftstermine heute: EST-Zeit 08:30 Uhr: USD Baubeginne, Baugenehmigungen 10:00 Uhr: USD Rohölbestände 14:00 Uhr: USD Leitzins 14:30 Uhr: FOMC-Pressekonferenz Quartalszahlen BMO (Vor Markteröffnung): GIS General Mills MANU Manchester United Ltd AMC (Nach Marktschluss): CBRL, BLSH Das TEFS-Analystenteam wünscht Ihnen einen erfolgreichen Tag!