Daytrader: Methoden und Risiken

Was ist ein Daytrader?

Ein Daytrader ist ein Händler, der eine hohe Anzahl von Kurz- und Langgeschäften ausführt, um von intraday Marktschwankungen zu profitieren. Das Hauptziel ist es, von sehr kurzfristigen Preisschwankungen zu profitieren. Daytrader nutzen oft Hebel, um die Rendite zu steigern, obwohl dies auch potenzielle Verluste erhöhen kann.  

Daytrader wenden verschiedene Strategien an, um vorübergehende Ungleichgewichte in Angebot und Nachfrage auszunutzen, die durch Käufe und Verkäufe von Vermögenswerten entstehen. Positionen werden typischerweise für kurze Zeit gehalten, von Millisekunden bis zu Stunden, und in der Regel bis zum Ende des Handelstages geschlossen, um Risiken über Nacht oder außerhalb der Handelszeiten zu vermeiden.

Verständnis von Daytradern

Um Daytrader zu werden, sind keine besonderen Qualifikationen erforderlich. Stattdessen werden Daytrader durch die Häufigkeit ihrer Trades identifiziert. Laut der Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) und der U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) gelten diejenigen als Daytrader, die innerhalb eines Fünf-Tage-Zeitraums vier oder mehr Trades durchführen, vorausgesetzt, diese Trades machen mehr als 6 % der gesamten Handelsaktivität des Kunden in diesem Zeitraum aus, oder wenn ihre Brokerage-/Investmentfirma sie als solche einstuft.  

Daytrader schließen in der Regel alle Trades vor Ende des Handelstages ab, um keine offenen Positionen über Nacht zu halten. Ihre Effektivität kann durch den Geld-Brief-Spanne, Handelsprovisionen und die Kosten für Echtzeit-Nachrichtenfeeds und Analysesoftware beeinflusst werden. Erfolgreiches Daytrading erfordert umfangreiches Wissen und Erfahrung. Daytrader nutzen verschiedene Methoden, um Handelsentscheidungen zu treffen, darunter Computermodelle, die technische Analysen anwenden, um günstige Ergebnisse vorherzusagen, sowie instinktbasierte Handelsentscheidungen.

Daytrader müssen spezifische Kapital- und Margenerhaltungsanforderungen erfüllen.  

Der primäre Fokus eines Daytraders liegt auf den Kursbewegungen einer Aktie, im Gegensatz zu Investoren, die sich auf Fundamentaldaten verlassen, um das langfristige Wachstumspotenzial eines Unternehmens zu bewerten und zu entscheiden, ob sie die Aktie kaufen, verkaufen oder halten sollen.  

Kursvolatilität und die durchschnittliche tägliche Spanne sind entscheidend für Daytrader. Ein Wertpapier muss ausreichende Kursbewegungen aufweisen, damit ein Daytrader einen Gewinn erzielen kann. Volumen und Liquidität sind ebenfalls wichtig, da ein schneller Ein- und Ausstieg aus Trades erforderlich ist, um kleine Gewinne pro Trade zu erzielen. Daher sind Wertpapiere mit einer geringen täglichen Spanne oder einem niedrigen täglichen Volumen für Daytrader typischerweise nicht von Interesse.

Pattern-Day-Trader-Status

Ein Pattern Day Trader (PDT) ist eine regulatorische Klassifizierung für Händler oder Investoren, die innerhalb von fünf Geschäftstagen vier oder mehr Daytrades mit einem Marginkonto durchführen.  

Um als PDT eingestuft zu werden, müssen diese Daytrades mehr als 6 % der gesamten Handelsaktivität im Marginkonto während dieses Fünf-Tage-Zeitraums ausmachen. Wenn dieses Kriterium erfüllt ist, wird das Konto des Händlers vom Broker als PDT gekennzeichnet. Diese Klassifizierung bringt spezifische Einschränkungen für zukünftige Handelsaktivitäten mit sich, die darauf abzielen, exzessives Handelsverhalten zu verhindern.

Techniken von Daytradern

Daytrader reagieren sehr schnell auf Ereignisse, die kurzfristige Marktbewegungen auslösen. Eine beliebte Technik ist das Handeln nach Nachrichten. Geplante Ankündigungen wie Wirtschaftsstatistiken, Unternehmensgewinne oder Zinsentscheidungen können die Marktpsychologie und Erwartungen erheblich beeinflussen. Wenn die tatsächlichen Ergebnisse von den Erwartungen abweichen, reagieren die Märkte oft mit starken, deutlichen Bewegungen, die Daytradern Chancen bieten.  

Eine weitere Methode ist das Ausnutzen von Kurslücken beim Marktbeginn (Fading the Gap at the Open). Dabei wird eine Position eingenommen, die der Richtung der Kurslücke zwischen dem Schlusskurs des Vortages und dem aktuellen Eröffnungskurs entgegengesetzt ist. An Tagen ohne wichtige Nachrichten oder signifikante Kurslücken konzentrieren sich Daytrader möglicherweise frühmorgens auf die allgemeine Marktrichtung.  

Wenn sie einen Aufwärtstrend des Marktes erwarten, kaufen sie Wertpapiere, die bei Kursrückgängen Stärke zeigen. Umgekehrt shorten sie bei einem Abwärtstrend Wertpapiere, die bei Kursanstiegen Schwäche zeigen.  

Die meisten unabhängigen Daytrader arbeiten relativ kurze Stunden, typischerweise zwei bis fünf Stunden pro Tag. Oft üben sie über mehrere Monate mit simulierten Trades, bevor sie in den Live-Handel einsteigen. Durch das Verfolgen ihrer Erfolge und Misserfolge im Vergleich zum Markt versuchen sie, ihre Strategien durch Erfahrung zu verbessern.

Strategien von Daytradern

Daytrader wenden verschiedene intraday Strategien an, darunter:  

1. Scalping: Diese Strategie zielt darauf ab, zahlreiche kleine Gewinne aus geringfügigen Kursbewegungen im Tagesverlauf zu erzielen, oft durch die Nutzung kurzfristiger Arbitragemöglichkeiten.  

2. Range Trading: Dieser Ansatz nutzt Unterstützungs- und Widerstandsniveaus, um Kauf- und Verkaufsentscheidungen zu leiten. Wenn Positionen über Wochen anstelle von Stunden oder Tagen gehalten werden, spricht man auch von Swing-Trading.  

3. Newsbasiertes Trading: Diese Strategie nutzt die erhöhte Volatilität rund um Nachrichtenereignisse und Schlagzeilen, um sich bietende Handelsmöglichkeiten zu ergreifen.  

4. High-Frequency Trading (HFT): Diese Strategien verwenden ausgefeilte Algorithmen, um kleine oder kurzfristige Markteffizienzen auszunutzen und führen oft mehrere tausend Trades an einem einzigen Tag aus.

Vorteile und Nachteile des Daytradings

Keine Übernacht-Risiken

Ein wesentlicher Vorteil des Daytradings ist die Vermeidung der Auswirkungen negativer Nachrichten über Nacht, die den Preis von Wertpapieren erheblich beeinflussen können. Solche Nachrichten umfassen wichtige Wirtschafts- und Gewinnberichte sowie Broker-Upgrades und -Downgrades, die vor Markteröffnung oder nach Marktschluss veröffentlicht werden.

Höhere Margen und einfachere Ausstiege

Daytrading ermöglicht die Nutzung enger Stop-Loss-Orders, um Verluste bei Long-Positionen zu minimieren. Zusätzlich haben Daytrader besseren Zugang zu Margin, was ihnen eine höhere Hebelwirkung bietet. Dieser Handelsstil bietet außerdem mehr Lernmöglichkeiten durch häufige Handelsaktivitäten.

Higher Costs

Ein Nachteil des Daytradings ist die potenzielle fehlende Zeit für Positionen, um profitabel zu werden. Darüber hinaus führt häufiges Handeln zu höheren Provisionskosten, die die Gewinnmargen verringern können.

Höhere Risiken

Daytrader, die sich am Leerverkauf beteiligen oder Margin nutzen, um Long-Positionen zu hebeln, können schnell verstärkte Verluste erleiden, was potenziell zu Margin Calls führen kann.

Vorteile

– Positionen werden in der Regel bis zum Ende des Tages geschlossen, wodurch Risiken durch Nachrichten über Nacht oder außerbörsliche Bewegungen von Brokern vermieden werden.  

– Enge Stop-Loss-Orders können vor extremen Kursbewegungen schützen.  

– Trader haben Zugang zu erhöhter Hebelwirkung und niedrigeren Provisionen.  

– Häufige Trades bieten umfangreiche praktische Lernerfahrungen.

Nachteile

– Häufige Trades führen zu mehrfachen Provisionskosten.  

– Einige Anlageklassen, wie z. B. Investmentfonds, sind für Daytrading nicht geeignet.  

– Positionen haben möglicherweise nicht genügend Zeit, um vor der Schließung profitabel zu werden.  

– Verluste können sich schnell anhäufen, insbesondere bei der Nutzung von Margin, was das Risiko von Margin Calls erhöht.

Beispiel für Daytrading

Zack ist ein Daytrader, der sich bei seinen Trades auf die technische Analyse über sein Brokerkonto verlässt. Durch die Analyse von Kursbewegungen während des Tages kann er kurzfristige Bewegungen vorhersagen und mehrmals täglich kleine Gewinne erzielen.  

An einem typischen Handelstag überwacht Zack Kennzahlen wie den Relative Strength Index (RSI) und den Intraday Momentum Index, um festzustellen, ob eine Aktie überverkauft oder überkauft ist. Er kann auch Margin-Trading betreiben, um seine Gewinne zu steigern, und Stop-Loss-Orders verwenden, um Positionen schnell zu verlassen, wenn sich der Markt gegen ihn bewegt.  

Um als Daytrader erfolgreich zu sein, strebt Zack an, im Laufe des Tages mehr gewinnbringende als verlustreiche Trades zu haben. Ein einziger schlechter Trade kann jedoch seine Margin-Position auslöschen. Aufgrund dieses Risikos wird Daytrading oft mit „Pfennigen aufsammeln vor einem Dampfwalzen“ verglichen.

Daytrading vs. andere Handelsarten

Daytrading ist eine von mehreren Strategien, die von professionellen Aktienhändlern genutzt werden. Im Gegensatz zu anderen Händlern suchen Daytrader nach vorhersehbaren Kursmustern und kleinen Korrekturen innerhalb eines einzigen Handelstages. Obwohl die Gewinne aus diesen Trades relativ gering sind, können sie sich im Laufe der Zeit summieren. Daytrader schließen ihre Positionen typischerweise am Ende des Handelstages, um ihre Exponierung gegenüber Schwankungen außerhalb der Handelszeiten zu minimieren.  

Im Gegensatz dazu versuchen Swing-Trader, die Hochs und Tiefs von Kursbewegungen einer Aktie über einen längeren Zeitraum, oft Wochen oder Monate, vorherzusehen. Mit einer effektiven Strategie können Swing-Trader höhere Gewinne erzielen als Intraday-Trader, müssen jedoch mehr Zeit in die Identifizierung geeigneter Aktien investieren.  

Ähnlich analysieren Trend-Trader den Schwung einer Aktie und gleitende Durchschnitte, um vorherzusagen, ob diese voraussichtlich steigen oder fallen wird. Sie kaufen Aktien mit starkem Aufwärtspotenzial oder verkaufen solche leer, bei denen ein Abwärtstrend erwartet wird. Trend-Trader verlassen sich oft auf Chartmuster und technische Indikatoren in ihren Prognosen.

Wie wird man Daytrader?

Erfolgreiches Daytrading erfordert ein hohes Maß an persönlicher Disziplin. Anfänger sollten damit rechnen, Geld zu verlieren, während sie die Feinheiten des Marktes erlernen, und mental auf potenzielle Verluste während ihrer gesamten Karriere vorbereitet sein.  

Daytrading verlangt umfassende Recherche, nicht nur in Bezug auf Gebühren und Provisionen, die mit Trades verbunden sind, sondern auch in Bezug auf relevante Steuern und Vorschriften. Zum Beispiel müssen Daytrader die Wash-Sale-Regel kennen, die den wiederholten Kauf und Verkauf desselben Wertpapiers innerhalb eines 30-Tage-Zeitraums untersagt. Darüber hinaus sollten sie die mit dem Margin-Trading verbundenen Risiken vollständig verstehen.

Wie viel kann man mit Daytrading verdienen?

Obwohl die meisten Daytrader Geld verlieren, schaffen es einige, Gewinne zu erzielen. Laut Zippia verdienen erfolgreiche Daytrader im Durchschnitt etwa 117.000 USD pro Jahr oder rund 56 USD pro Stunde. Solo-Daytrader handeln jedoch mit ihrem eigenen Geld, was ein weitaus höheres Risiko birgt als ein typisches Gehalt.

Fazit

Daytrader nutzen extrem kurzfristige Kursänderungen am Aktien- oder Devisenmarkt, um im Laufe des Handelstages Gewinne zu erzielen. Obwohl Daytrading profitabel sein kann, birgt es auch ein hohes Risiko, insbesondere für diejenigen, die Margin-Positionen verwenden. Neben einem gründlichen Verständnis des Aktienmarktes müssen Daytrader Selbstbeherrschung üben und impulsive Fehler vermeiden.