وول ستريت ترتفع، والمتفائلون يتجاهلون ضعف الوظائف 10/09/2025

أهم أخبار اليوم

ملخص السوق الأمريكية:

• أغلقت الأسهم الأمريكية عند مستويات قياسية جديدة يوم الثلاثاء: S&P 500 عند 6,053، وداو جونز عند 46,987، وناسداك عند 18,764، مع اتساع المكاسب لتشمل قطاعات خارج التكنولوجيا. ويركز المتداولون على بيانات مؤشري أسعار المنتجين والمستهلكين لهذا الأسبوع وقرار مجلس الاحتياطي الفيدرالي في 17 سبتمبر. وأظهرت مراجعة حادة لبيانات سوق العمل أن الاقتصاد أضاف 911 ألف وظيفة أقل في العام المنتهي في مارس مما ذُكر في البداية، مما يسلّط الضوء على تباطؤ الزخم؛ وحذّر جيمي ديمون من أن النمو يضعف.
• وواصلت الأسهم تقدمها، بينما تحوّل الاهتمام إلى نتائج شركة برودكوم (AVGO) كاختبار لاستمرار موجة صعود رقائق الذكاء الاصطناعي. وبعد إغلاق التداول، سرقت شركة أوراكل (ORCL) الأضواء، مرتفعة بنسبة 26% بعد أنباء عن قفزة إيرادات قاعدة بيانات multicloud بنسبة 1,529% في الربع الماضي، مما عوّض عن تفويت توقعات الأرباح بفضل نظرة متفائلة لقطاع الحوسبة السحابية.

سوق اليورانيوم يشتعل

• عاد سرد اليورانيوم إلى دائرة التركيز مع تجدد آمال التوسع النووي. وأبرزت شبكة CNBC هذا الموضوع اليوم، وتشير بيانات صناعية جديدة من الرابطة النووية العالمية إلى أن الطلب سيقفز بنحو 28% بحلول عام 2030 (وأكثر من الضعف بحلول 2040)، مما يزيد من مخاطر فجوة العرض على المدى المتوسط.
• وتحافظ الأسعار الفورية على مستوياتها القريبة من أعلى مستوياتها في عدة سنوات، مع توقعات بأن تسرّع شركات المرافق من نشاطها التعاقدي. ويراقب المستثمرون شركات التعدين مثل Cameco وNexGen وKazatomprom كمستفيدين رئيسيين إذا استمرت موجة الصعود.

أسهم في حالة تحرّك:

• روبريك (RBRK): تراجع بنسبة 1% بعد الإعلان عن خسارة أضيق في الربع الثاني بلغت 0.03 دولار للسهم مقابل -0.04 دولار متوقعة؛ وبلغت الإيرادات 310 مليون دولار، متجاوزة توقعات المحللين البالغة 282 مليون دولار. وعزّزت النتائج استمرار الطلب المستقر على بيانات الحوسبة السحابية على الرغم من استمرار الخسائر.
• سينوبسيس (SNPS): تراجع بنسبة 13% بعد الإعلان عن أرباح للسهم في الربع الثالث بلغت 3.39 دولار على إيرادات بلغت 1.74 مليار دولار، دون التوقعات البالغة 3.74 دولار و1.77 مليار دولار. وأبرز هذا التفويت النادر التحديات الناجمة عن الصين وتباطؤ الإنفاق على أدوات التصميم.
• إيروفايرومنت (AVAV): ارتفع بشكل طفيف بعد نتائج مختلطة للربع الأول؛ حيث كانت الأرباح للسهم البالغة 0.32 دولار أقل من التوقعات بمقدار 0.05 دولار، لكن الإيرادات البالغة 455 مليون دولار تجاوزت التوقعات. وقدّمت الشركة توقعات أرباح للسنة المالية بين 3.60 و3.70 دولار، أعلى بقليل من التقديرات.
• جيم ستوب (GME): في دائرة التركيز مع صدور الأرباح قريبًا؛ وتشير الخيارات إلى تقلبات مرتفعة. وتظل علاوات التقلب من بين الأعلى في قطاع التجزئة.

قائمة المراقبة: AVGO، SMCI، AVAV، SNPS، GME، AAPL، NVDA، ORCL

أحداث اليوم

• آسيا: ارتفعت الأسهم في معظمها يوم الأربعاء، بقيادة اليابان وكوريا وتايوان، بينما جاء أداء الصين متباينًا قبل صدور بيانات التضخم. وكانت التحركات متواضعة، مع استقرار العملات إلى حد كبير.
• العقود الآجلة الأمريكية: تراوحت عقود S&P وناسداك المصغرة قرب مستوياتها القياسية، بينما كانت السندات أضعف مع انتظار المتداولين بيانات رئيسية. ويظل التموضع حذرًا قبل صدور مؤشر أسعار المنتجين اليوم ومؤشر أسعار المستهلكين غدًا. البيانات الرئيسية: من المتوقع أن يوجّه مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي (أغسطس) في الساعة 8:30 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة ومؤشر أسعار المستهلكين (الخميس) قرار خفض الفائدة من مجلس الاحتياطي الفيدرالي في 17 سبتمبر، في حين تختبر بيانات التضخم الصينية مخاطر الانكماش.

البيتكوين

• عادت البيتكوين إلى مستوى 113 ألف دولار قبل افتتاح السوق الأمريكية، مع تركيز المحللين التقنيين على احتمال الدفع نحو القمم السابقة إذا خفّض مجلس الاحتياطي الفيدرالي الفائدة الأسبوع المقبل؛ في حين يحذّر آخرون من أن الحركة تبدو مدفوعة بعقود دائمة دون طلب فوري أقوى. وتقع المقاومة الرئيسية أسفل مستوى 115 ألف دولار مباشرة. ومعدلات التمويل في البورصات الكبرى مرتفعة، مما يشير إلى تموضع مفرط في التفاؤل قائمة المراقبة: البيتكوين: 99,000-125,000، الإيثيريوم: 4000-4980، سولانا: 160-214

الفوركس

• الدولار/الين اليابانى: استقر الين مع تزامن الرهانات المتشددة لبنك اليابان مع الضجيج السياسي وانتعاش مؤقت للدولار؛ ولا يزال التباعد يحدّ من الجانب الصعودي. وتظل التدفقات المضاربية ثنائية الاتجاه إلى حد كبير، مما يحافظ على تقلب السيولة.
• اليورو/الدولار: تراجع نحو مستوى 1.1700 على الرغم من تباين توقعات مجلس الاحتياطي الفيدرالي والبنك المركزي الأوروبي، مع عودة ظهور قوة الدولار. ويرى المتداولون مستوى 1.1650 كدعم رئيسي مقبل إذا استمر الضعف. قائمة المراقبة: اليورو/الدولار: 1.0700-1.1700، الدولار/الين: 140-151

المواد الأساسية

• الذهب (XAU/USD): استعاد زخمه الإيجابي وسط رهانات على خفض الفائدة والطلب على الملاذ الآمن بعد مستويات قياسية جديدة هذا الأسبوع؛ وتظل التصحيحات طفيفة حاليًا. وتحوّلت تدفقات صناديق الاستثمار المتداولة إلى إيجابية أيضًا بعد أسابيع من التدفقات الخارجة.
• نفط WTI الخام: استمر فوق مستوى 62 دولارًا وسط عناوين جديدة عن توترات الشرق الأوسط المرتبطة بضرب إسرائيل لقيادة حماس في قطر. وحذّر المتداولون من أن علاوات مخاطر جانب العرض قد تستمر حتى الأسبوع المقبل. قائمة المراقبة: الذهب: 2600-3700، النفط الأمريكي: 55.60-75.80

أهم الأحداث الاقتصادية اليوم: بتوقيت الساحل الشرقي 8:30 صباحًا: مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي، مؤشر أسعار المنتجين الأساسي 10:00 صباحًا: المخزونات النهائية للجملة الأمريكية 10:30 صباحًا: مخزونات النفط الخام الأمريكية الأرباح BMO (قبل افتتاح السوق): CHWY Chewy Inc. DAKT Daktronics Inc. TEN Tsakos Energy AMC (بعد إغلاق السوق): MANU، OXM يتمنى لكم فريق محللي TEFS يومًا موفقًا!