ترامب يتوعد بفرض تعريفة 100% على الرقاقات 07/08/2025

أهم أخبار اليوم

ملخص السوق الأمريكية:

• ارتفعت الأسهم يوم الأربعاء مدعومة بارتفاع قوي في سهم Apple، بينما كان المستثمرون يستوعبون موجة جديدة من نتائج الأرباح الفصلية للشركات. ارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 0.73%، بينما قفز مؤشر Nasdaq Composite بنسبة 1.21%. وأضاف مؤشر Dow Jones Industrial Average 81.38 نقطة، أو 0.18%. وقفزت أسهم Apple بنسبة 5% بعد أن أخبر مسؤول في البيت الأبيض شبكة CNBC أن عملاق التكنولوجيا يعزز جهود التصنيع المحلي باستثمار بقيمة $100 مليار، مما يرفع إجمالي إنفاقه في الولايات المتحدة إلى $600 مليار على مدى الأربع سنوات المقبلة.
• في الوقت نفسه، يتقدم موسم الأرباح بقوة، حيث تجاوزت 81% من شركات S&P 500 التي أعلنت نتائجها حتى الآن توقعات المحللين، وفقًا لبيانات FactSet. لم يكن كل شيء وردياً: تراجع سهم Snap بنسبة 17% بعد أن جاءت إيراداتها أضعف قليلاً من المتوقع، وانخفض سهم Advanced Micro Devices بأكثر من 6% بعد أن جاء ربحه المعدل للسهم أدنى من التوقعات.

ترامب يتوعد بفرض تعريفة 100% على الرقاقات

• تعهد دونالد ترامب يوم الأربعاء بفرض تعريفة جمركية بنسبة 100% على أشباه الموصلات المستوردة ما لم تكن الشركات تصنّعها داخل الولايات المتحدة. وأشار إلى استثمار Apple الجديد بقيمة $100 مليار كنموذج، قائلاً إن الشركات التي تبني مصانع في أمريكا ستكون معفاة. وتبقى تفاصيل ما يستوفي شروط الإعفاء غير واضحة، لكن ترامب أشار إلى أن التعريفات قد تدخل حيز التنفيذ في الأسبوع المقبل.
• وسعت عدة شركات كبرى لتصنيع الرقاقات عملياتها في الولايات المتحدة. تخطط TSMC لاستثمار $165 مليار في منشآت أمريكية. وخصصت Nvidia $500 مليار للبنية التحتية للذكاء الاصطناعي في الولايات المتحدة. وتعهدت GlobalFoundries بـ $16 مليار للتوسع المحلي، وأعلنت Texas Instruments مؤخرًا عن زيادة بقيمة $60 مليار في قدرتها على تصنيع الرقاقات. ووفقًا لجمعية صناعة أشباه الموصلات (Semiconductor Industry Association)، تم إطلاق أكثر من 130 مشروعًا متعلقًا بالرقاقات في الولايات المتحدة بقيمة إجمالية $600 مليار منذ عام 2020.

. أسهم متحركة:

• ارتفع سهم DraftKings (DKNG) بنحو 2% بعد أن أعلنت شركة الرهانات الرياضية عن أرباح للربع الثاني بلغت $0.30 للسهم، متجاوزة تقديرات LSEG البالغة $0.15. وبلغت الإيرادات $1.51 مليار، متجاوزة التوقعات البالغة $1.41 مليار. وأكدت DraftKings توقعاتها للإيرادات لعام 2025 في نطاق $6.2–$6.4 مليار، متجهة نحو الحد الأعلى من النطاق.
• تراجع سهم Airbnb (ABNB) بنحو 7% حيث جاءت توقعات إيرادات الربع الثالث البالغة $4.02–$4.10 مليار متباينة مقارنة بهدف المحللين البالغ $4.05 مليار، على الرغم من تجاوز توقعات الأرباح والإيرادات للربع الثاني.
• تراجع سهم Fortinet (FTNT) بنسبة 17% بعد أن أعلنت شركة الأمن السيبراني عن إيرادات للربع الثاني بلغت $1.63 مليار، بما يتوافق مع توقعات FactSet، لكنها أصدرت توجيهات أضعف من المتوقع للربع الثالث.
• صعد سهم DoorDash (DASH) بنسبة 6% بعد تقرير قوي للربع الثاني، بأرباح بلغت $0.65 للسهم متجاوزة توقعات LSEG البالغة $0.44. وبلغت الإيرادات $3.28 مليار، متجاوزة التوقعات البالغة $3.16 مليار.

قائمة المراقبة: ABNB, DKNG, FTNT, DASH, DUOL, BROS, AMD, LLY, PINS, SQ

أحداث اليوم

• ارتفعت أسواق آسيا والمحيط الهادئ في معظمها بعد أن تعهد الرئيس السابق دونالد ترامب بفرض تعريفة 100% على واردات أشباه الموصلات، مع استثناءات للشركات التي تصنّع في الولايات المتحدة. وتبقى تفاصيل عتبة الإعفاء غير واضحة. وسجل مؤشر Topix اليابانى مستوى قياسيًا للحظة، بينما قفز سوق تايوان بأكثر من 2% وسط تفاؤل بشأن إنتاج الرقاقات المحلي.
• في الولايات المتحدة، ارتفعت العقود الآجلة للأسهم بشكل طفيف في وقت مبكر من صباح الخميس بينما كان المستثمرون يقيّمون خطوة ترامب التعريفية. صعدت العقود الآجلة لمؤشر Dow بـ 40 نقطة، أو أقل من 0.1%، بينما ارتفعت العقود الآجلة لمؤشري S&P 500 وNasdaq 100 بنسبة 0.26% و0.28% على التوالي. ويترقب المتداولون الآن بيانات اقتصادية رئيسية، بما في ذلك طلبات إعانة البطالة الأسبوعية وتكاليف العمل للربع الثاني وأرقام الإنتاجية. وعلى صعيد الأرباح، تعلن Eli Lilly (LLY) وWarner Bros. Discovery (WBD) نتائجهما قبل افتتاح التداول، بينما تليهما Block (SQ) وPinterest (PINS) في فترة ما بعد الظهر.

بيتكوين

• تحافظ بيتكوين على استقرار حول $114,700، وتتداول في نطاق ضيق وسط حجم تداول منخفض. وتبقى فوق الدعم الرئيسي القريب من $112,800، مع مستويات مرتفعة أخيرة عند $123,100. وستسمح المملكة المتحدة بتداول ETNs الخاصة بالعملات المشفرة للمستثمرين الأفراد بدءًا من أكتوبر، مما يوسع الوصول إلى بيتكوين وإيثيريوم. وقد تمت تبرئة روبرت ستورم Roman Storm، أحد مؤسسي Tornado Cash، جزئيًا، لكنه أدين بتشغيل نشاط تجاري للعملات المشفرة دون ترخيص.
• تم حظر إعلان لشركة Coinbase في المملكة المتحدة، مما أثار نقاشًا حول حرية التعبير. وشهدت صناديق ETF الخاصة ببيتكوين تدفقات جديدة، وتجاوز إيثيريوم مستوى $3,700 بشكل مؤقت، ويتوقع Tom Lee أن يصل ETH إلى $16,000. وقامت BlackRock بتحريك مراكز كبيرة في العملات المشفرة، وقفزت عملات الطبقة الثانية مثل POL وMantle بأكثر من 8%. قائمة المراقبة: BTC: 99,000–123,000 | ETH: 3,000–3,800 | SOL: 200–260

الفوركس

• يبقى الين اليابانى (JPY) تحت الضغط خلال جلسة التداول الآسيوية يوم الخميس وسط تقارير تشير إلى أن الرئيس السابق دونالد ترامب قد يفرض تعريفة 15% على جميع الواردات اليابانية. وبالتزامن مع عدم اليقين حول الخطوة المقبلة لبنك اليابان بشأن أسعار الفائدة ومزاج السوق الميّال إلى المخاطرة بشكل عام، اجتذب الين موجة بيع جديدة. ويحافظ الزوج USD/JPY على استقرار قرب مستوى 147.50، بدعم من ارتداد طفيف للدولار من أدنى مستوياته الأخيرة.
• في المقابل، يتداول الزوج EUR/USD مرتفعًا بشكل طفيف قرب مستوى 1.1665، وسط تزايد توقعات خفض الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر بعد بيانات وظائف أمريكية ضعيفة. وحصل الزوج أيضًا على دعم من مبيعات التجزئة في منطقة اليورو التي جاءت أقوى من المتوقع، بارتفاع 3.1% على أساس سنوي في يونيو. وتترقب الأسواق الآن بيانات الإنتاج الصناعي الألماني والنشرة الاقتصادية للبنك المركزي الأوروبي وطلبات إعانة البطالة الأمريكية لمزيد من الإشارات. قائمة المراقبة: EUR/USD: 1.1000–1.1650 | USD/JPY: 140–162

المواد الأساسية

• يرتد الذهب (XAU/USD) في جلسة التداول الآسيوية، متداولاً على ارتفاع مع تحفيز تهديدات ترامب التعريفية المتجددة الطلب على الأصول الآمنة. ويدعم أيضًا هذا المعدن غير المُنتج للعائد تزايد توقعات خفض الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر. ومع ذلك، فإن المكاسب محدودة بسبب انتعاش طفيف للدولار ومزاج مخاطرة إيجابي بشكل عام في الأسواق.
• يحافظ خام WTI على ثباته حول $63.75، متعافيًا من أدنى مستوى في خمسة أسابيع بعد أن أفادت وكالة معلومات الطاقة الأمريكية (EIA) بانخفاض مخزونات الخام الأمريكية بمقدار 3.03 مليون برميل. ويأتي دعم الأسعار أيضًا من التوترات الجيوسياسية، مع تهديد ترامب بفرض تعريفات جديدة على الهند والصين بسبب وارداتهما من النفط الروسي، مما يعزز المخاوف من اضطرابات في العرض. قائمة المراقبة: Gold: 2,600–3,500 | US Oil: 55.60–75.80

التقويم الاقتصادي (بتوقيت EST): 08:30 صباحًا: طلبات إعانة البطالة 10:00 صباحًا: المخزونات النهائية للجملة 10:00 صباحًا: كلمة لعضو FOMC بوستيك 04:00 مساءً: كلمة الرئيس ترامب الأرباح: LLY Eli Lilly and Company COP ConocoPhillips VST Vistra Corp. CEG Constellation Energy DDOG Datadog Inc. بعد إغلاق السوق (AMC): MNST, TEAM, GILD, MSI يتمنى لكم فريق محللي TEFS يومًا موفقًا!