أسبوع مخيف ينتهي بأرباح عمالقة النفط 30/10/2026

ملخص السوق

تراجعت الأسهم الأمريكية يوم الخميس مع تسبب نتائج الأرباح المخيبة للآمال وتجدد المخاوف بشأن الإنفاق على الذكاء الاصطناعي في الضغط على أسهم التكنولوجيا، لتنهي سلسلة مكاسب مؤشر S&P 500 التي استمرت ثلاثة أيام.

هبط مؤشر ناسداك المركب بنسبة 1.38% إلى 26,184.72 نقطة، بينما تراجع مؤشر S&P 500 بنسبة 0.3% إلى 7,720.39 نقطة. وانخفض مؤشر داو جونز الصناعي بمقدار 132.54 نقطة، أو ما نسبته 0.25%، ليغلق عند 52,342.56 نقطة.

تراجعت أسهم ألفابت (GOOGL) بنسبة 12% بعد تفويت توقعات الأرباح والإيرادات للربع الثالث. وأفادت الشركة الأم لجوجل بتدفق نقدي حر سلبي بلغ 9.07 مليار دولار، مع الحفاظ على توقعاتها للإنفاق الرأسمالي السنوي عند 195 مليار دولار–205 مليار دولار، مما زاد من حدة المخاوف بشأن تكلفة التوسع في الذكاء الاصطناعي.

تراجعت أسهم كاتربيلر (CAT) بأكثر من 9%، في أسوأ جلسة لها منذ مارس 2020، رغم تجاوزها لتقديرات الأرباح الإجمالية. كما عكست أسهم مايكروسوفت (MSFT) مكاسبها السابقة لتغلق منخفضة بشكل طفيف، حتى مع مساهمة النمو القوي لخدمة أزور السحابية في تجاوز الشركة لتوقعات الربع.

ظل مزودو البنية التحتية للذكاء الاصطناعي تحت الضغط مع تساؤل المستثمرين حول مخاطر التمويل ووتيرة التوسع في مراكز البيانات. وتراجعت أسهم كل من كورويف (CRWV) ونيبيوس (NBIS) بأكثر من 5%، لتمتد خسائرهما في أكتوبر إلى نحو 30% و27% على التوالي.

عانت صفقة الذكاء الاصطناعي الأوسع طوال شهر أكتوبر. فقد خسر صندوق Roundhill Memory ETF (DRAM) نحو 14%، بينما انخفض صندوق iShares AI Innovation and Tech Active ETF (BAI) بنسبة 10%، في ظل تزايد المخاوف بشأن الإنفاق على البنية التحتية والربحية.

تراجعت عقود ناسداك 100 الآجلة في وقت مبكر من يوم الجمعة بعد ردود فعل مخيبة للآمال على أرباح أمازون (AMZN) وإنتل (INTC)، مما أضاف ضغطاً قبل جلسة التداول الأخيرة للشهر.

يتجه مؤشر ناسداك نحو تراجع شهري بنسبة 2.5%، بينما لا يزال مؤشر S&P 500 في طريقه لتحقيق مكسب بنسبة 0.9% ومؤشر داو لتحقيق تقدم بنسبة 2.8%. وسيراقب المستثمرون ما إذا كانت أسهم التكنولوجيا ستتمكن من الاستقرار مع اقتراب نهاية أكتوبر.

تراجع بيتكوين مع هزة أسواق العملات الرقمية جراء اختراق قياسي لبينانس بقيمة 6.3 مليار دولار

تراجعت أسواق العملات الرقمية يوم الجمعة بعد أن كشفت بينانس عن اختراق أمني بقيمة 6.3 مليار دولار، ربما يكون الأكبر في تاريخ الأصول الرقمية، مما أثار مخاوف متجددة بشأن الثغرات الأمنية في الصناعة.

انخفض بيتكوين (BTC) بنسبة 2.8% إلى 78,489.73 دولار، بينما تراجع إيثر (ETH) بنسبة 3.8% إلى 2,242.90 دولار. وهبط رمز BNB الأصلي لبينانس بنسبة 3.5% إلى 717.40 دولار، ليمتد موجة البيع الأوسع عبر أبرز العملات الرقمية.

قالت بينانس إن نحو 3 مليارات دولار من الأصول الرقمية المسروقة قد تم تجميدها بالفعل، وتعهدت بتغطية جميع خسائر العملاء. وأشار تحقيق أولي إلى أن جهاز كمبيوتر محمول تابع لموظف تعرض للاختراق، مما سمح للمهاجمين بالوصول إلى الأنظمة الداخلية وتنفيذ عمليات سحب غير مصرح بها.

طمأنت الشركة عملاءها بأن الودائع لم تتأثر، في حين تخضع خدمات السحب لفحوصات أمنية إضافية. وتتوقع بينانس استئناف عمليات السحب خلال 48 ساعة.

على الرغم من التراجع الواسع، قفز رمز HYPE التابع لـ Hyperliquid بنسبة 17% إلى 93.16 دولار، متفوقاً على أداء سوق العملات الرقمية الأوسع.

يسلط الحادث الضوء على المخاطر الأمنية المستمرة في صناعة الأصول الرقمية. وشملت الاختراقات الكبرى السابقة اختراق Bybit بقيمة 1.5 مليار دولار في عام 2025، وسرقة أحدث تجاوزت 350 مليون دولار في Bitget.

ومع تزعزع ثقة المستثمرين، سيراقب المتداولون جهود بينانس للتعافي، واحتمال حدوث المزيد من تصفية الأصول، وما إذا كان بإمكان بيتكوين الاستقرار بعد موجة البيع الأخيرة.

أسهم في الحركة

• أمازون (AMZN): تراجعت الأسهم بأكثر من 6% بعد أن جاءت أرباح وإيرادات الربع الثالث أقل من التوقعات. وأعلنت الشركة عن أرباح بلغت 1.89 دولار للسهم على إيرادات بلغت 201.94 مليار دولار، أقل من التقديرات البالغة 1.96 دولار و202.31 مليار دولار. وحافظت أمازون على توقعاتها للإنفاق الرأسمالي للعام الكامل عند 220 مليار دولار.
• إنتل (INTC): تراجعت الأسهم بنحو 21% بعد أن أصدرت شركة صناعة الرقائق توجيهات مخيبة للآمال للربع الرابع. وتوقعت إنتل أرباحاً معدلة بواقع 0.25 دولار للسهم على إيرادات تتراوح بين 15 مليار دولار و16 مليار دولار، أقل بكثير من توقعات وول ستريت البالغة 0.43 دولار و17.1 مليار دولار.
• سانديسك (SNDK): تراجعت الأسهم بنسبة 3% رغم نتائج الربع الأول المالي الأقوى من المتوقع. وبلغت الأرباح المعدلة 49.51 دولار للسهم، متجاوزة توقعات الإجماع البالغة 46.22 دولار. كما أعلنت الشركة عن تجزئة أسهم أمامية بنسبة واحد إلى ثمانية.
• ستاربكس (SBUX): تراجعت الأسهم بنسبة 2% عقب نتائج ربع سنوية متباينة. وجاءت الإيرادات البالغة 9.14 مليار دولار أقل من توقعات 9.23 مليار دولار، رغم أن الأرباح المعدلة تجاوزت التوقعات. وقد عوّض ضعف النمو الدولي قوة مبيعات المتاجر المتماثلة في الولايات المتحدة.
• بينتيريست (PINS): تراجعت الأسهم بنسبة 8% بعد أن جاءت أرباح الربع الثالث البالغة 0.46 دولار للسهم على إيرادات 1.17 مليار دولار أقل من توقعات 0.48 دولار و1.21 مليار دولار. كما جاءت توقعات إيرادات الربع الرابع البالغة 1.425 مليار دولار–1.475 مليار دولار أقل من التوقعات.
• ريفيان أوتوموتيف (RIVN): ارتفعت الأسهم بنسبة 5% بعد أن تجاوزت الشركة المصنعة للمركبات الكهربائية توقعات الربع الثالث، بدعم من زيادة إنتاج طراز R2 SUV. وبلغت عمليات التسليم 19,248 مركبة، فيما رفعت الشركة توقعاتها للعام الكامل.
• ريديت (RDDT): تراجعت الأسهم بنسبة 18% بعد أن طغت توقعات إيرادات الربع الرابع المخيبة للآمال على نتائج ربع سنوية أقوى من المتوقع. وتوقعت الشركة مبيعات تتراوح بين 1 مليار دولار و1.03 مليار دولار، أقل من إجماع 1.05 مليار دولار.
• روبلوكس (RBLX): تراجعت الأسهم بنسبة 17% بعد أن أصدرت منصة الألعاب توجيهات للربع الرابع أضعف من المتوقع. وخيبت توقعات الحجوزات البالغة 1.89 مليار دولار–2 مليار دولار آمال المستثمرين، إلى جانب توقعات بخسارة في الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدلة تتراوح بين 10 ملايين دولار و70 مليون دولار.
• فورتينت (FTNT): تراجعت الأسهم بنسبة 25% بعد أن جاء هامش الربح الإجمالي غير المحسوب وفق المعايير المحاسبية المقبولة عموماً (non-GAAP) للربع الثالث عند 79.6%، أقل من توقعات 80.1%، ما طغى على إيرادات وأرباح أقوى من المتوقع.

قائمة المراقبة: AMZN, INTC, GOOGL, MSFT, CAT, CRWV, NBIS, SNDK, SBUX, PINS, RIVN, RDDT, RBLX, NVDA, AMD, MU, BTC, COIN

أهم الأحداث الاقتصادية اليوم

البيانات الاقتصادية (EDT)

• 08:30 صباحاً — مؤشر تكلفة العمالة الأمريكي (ربع سنوي)
• 09:45 صباحاً — مؤشر مديري المشتريات في شيكاغو الأمريكي
• 12:00 ظهراً — كلمة لعضو الاحتياطي الفيدرالي ديلي
• 12:30 ظهراً — كلمة لعضو الاحتياطي الفيدرالي موسالم

الأرباح

قبل افتتاح السوق: إكسون موبيل (XOM)، آبفي (ABBV)، شيفرون (CVX)، أسترازينيكا (AZN)، بي بي (BP)، سانوفي (SNY)