اختبار الهبوط الناعم: أكثر من مجرد مؤشر أسعار المستهلك 07/10/2024

أبرز الأخبار لهذا اليوم 07.10.2024.

أسهم في الحركة:

• ارتفعت أسهم CVS Health (CVS) بنسبة 2.7% وسط تقارير عن إجراء مجلس إدارتها مراجعة استراتيجية قد تفضي إلى فصل وحدتي الصيدليات بالتجزئة والتأمين. وتواجه الشركة تحديات، من بينها تكاليف طبية أعلى من المتوقع في قطاع التأمين لديها.
• تراجعت أسهم Zim Integrated Shipping Services (ZIM) بنسبة 12.6% بعد التوصل إلى اتفاق مبدئي لإنهاء إضراب الموانئ الأمريكية. كما هبطت أسهم شركات شحن أخرى، مثل Maersk، بنسبة 5%.
• تراجعت أسهم Rivian Automotive (RIVN) بنسبة 3.1% بعد خفض الشركة توقعات إنتاجها لعام 2024 إلى نطاق 47,000-49,000 مركبة، مقارنة بتقدير سابق بلغ 57,000 مركبة، مشيرة إلى نقص في سلاسل التوريد. ويثير هذا التعديل مخاوف بشأن آفاق الشركة المستقبلية وقدرتها على تلبية الطلب. والسؤال الجوهري هو ما إذا كانت Rivian قادرة على استعادة ثقة المستثمرين وتثبيت مسار نموها.

التالي بشأن النفط:

• قفز سعر النفط الخام بنسبة 9% الأسبوع الماضي، مدفوعًا بتصاعد التوترات في الشرق الأوسط. وراهن المتداولون على وصول النفط إلى 100 دولار. وقد أثار تعهد إسرائيل بالرد على إيران مخاوف من اضطراب كبير في الإمدادات، إذ تنتج إيران أكثر من ثلاثة ملايين برميل يوميًا.
• ويحذر الخبراء من أن مزيدًا من التصعيد قد يرفع أسعار النفط بشكل كبير، وربما يعطل الأسواق العالمية. وتُعد Exxon وChevron، بحكم انكشافهما المحدود على الشرق الأوسط، من المستفيدين المحتملين، حيث بلغت أسهم Exxon أعلى مستوى لها على الإطلاق. وتراقب وول ستريت عن كثب احتمال إغلاق مضيق هرمز، الممر التجاري النفطي الحيوي، الذي قد يتسبب في قفزة بأسعار النفط وارتفاع في التضخم. وتقدّر Goldman Sachs أن خام برنت قد يبلغ ذروته عند نطاق 90-95 دولارًا إذا استمرت الاضطرابات دون تدخل من أوبك.

قائمة المراقبة لهذا اليوم: XOM, NVDA, SMCI, PLTR, PINS, ZIM, CVS, RIVN

تداولات ما قبل الافتتاح الأمريكية وتحركات اليوم:

• ارتفعت معظم أسواق آسيا والمحيط الهادئ يوم الإثنين، بقيادة مؤشر نيكاي 225 الياباني الذي صعد بنحو 2% مع ترقب المستثمرين لسلسلة من قرارات البنوك المركزية في المنطقة. وقادت أسهم القطاع المالي والسلع الاستهلاكية الدورية مكاسب نيكاي، حيث تصدر الأداء لاعبون بارزون مثل Mizuho Financial Group وMitsubishi UFJ Financial Group. كما تستعد الأسواق الأوروبية لبداية قوية للأسبوع، مدعومة بزخم آسيا الليلي وارتفاع وول ستريت يوم الجمعة الماضي.
• بينما ظلت العقود الآجلة للأسهم هادئة يوم الأحد، حذّر المحللون من أن الانتخابات الرئاسية الأمريكية المقبلة و“مفاجآت أكتوبر” المحتملة قد تزيد من تقلبات السوق. وتشمل أبرز الأحداث الاقتصادية هذا الأسبوع محضر اجتماع الاحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء، وتقرير مؤشر أسعار المستهلك يوم الخميس، وتقارير أرباح من Delta Air Lines وJPMorgan Chase.

بيتكوين

• لماذا تراجع بيتكوين بأكثر من 6% الأسبوع الماضي؟ غذّى تصاعد التوترات بين إيران وإسرائيل، إلى جانب تراجع الطلب المؤسسي، موجة البيع. وشهدت صناديق بيتكوين المتداولة (ETFs) الأمريكية تدفقات خارجة بلغت 288 مليون دولار، ما يعكس تراجع اهتمام كبار المستثمرين. فهل يمكن أن تدفع النزاعات الجيوسياسية بيتكوين إلى مزيد من الهبوط؟ يحذر بعض المحللين من احتمال هبوطه إلى 55,000 دولار في حال تصاعدت التوترات، رغم تمسك المتفائلين بمستوى دعم حاسم. وعلى الرغم من التراجع، يحاول بيتكوين الاستقرار عند نحو 60,000 دولار، مع إشارة المؤشرات الفنية إلى احتمال تعافٍ في حال كسر مستوى المقاومة. قائمة المراقبة: بيتكوين: 60 148-66 510، إيثيريوم: 2402-2736، سولانا: 142.10 -162.50

سوق الفوركس

• شهد الدولار الأمريكي أسبوعًا حافلًا، مع ارتفاع مؤشر الدولار (DXY) لخمسة أيام متتالية، وهو أطول سلسلة صعود له منذ أبريل. وقد عكس هذا الصعود أربعة أسابيع من التراجع، حين هبط المؤشر دون المتوسط المتحرك البسيط لـ200 أسبوع عند 100.56. وقفز DXY إلى أعلى مستوياته في شهرين، متجاوزًا مستوى 102.00.
• واصل الجنيه الإسترليني تصحيحه مقابل الدولار الأمريكي، هابطًا دون مستوى 1.3100 بعد بلوغه أعلى مستوياته في 30 شهرًا. وبضغط من دولار أقوى وتوقعات متساهلة من بنك إنجلترا، فقد زوج GBP/USD نحو 300 نقطة أساس الأسبوع الماضي.
• قفز زوج USD/JPY بأكثر من 1% بعد إضافة الاقتصاد الأمريكي 254 ألف وظيفة، ما رفع عوائد سندات الخزانة الأمريكية. ويترقب المتفائلون كسرًا فوق مستويي 149.39 و150.00، مع وجود مقاومة عند المتوسط المتحرك لـ200 يوم البالغ 151.06. ويقع الدعم عند 148.00، فيما تتمركز قاعدة سحابة إيشيموكو عند نطاق 146.90-147.00. ويتداول الزوج عند 148.73، مدفوعًا بتقرير وظائف قوي وارتفاع العوائد. قائمة المراقبة: EUR/USD: 1.1046-1.1215، USD/JPY: 141.65-146.60

المواد الأساسية

• فقد الذهب زخمه الصاعد هذا الأسبوع بعد تسجيله مستوى قياسيًا، مع تعويض قوة الدولار الأمريكي للطلب على الملاذ الآمن. ورغم قوة الدولار، تظل التوترات الجيوسياسية في الشرق الأوسط وبيانات التضخم الأمريكية المرتقبة عوامل رئيسية قد تحرك أسعار الذهب الأسبوع المقبل. وبفعل تصاعد التوترات في الشرق الأوسط، تراجع الذهب مبدئيًا بنسبة 1% يوم الإثنين قبل أن يرتد بأكثر من 1% بحلول يوم الثلاثاء.
• ودعمت تصريحات رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول بشأن اتباع نهج حذر يستند إلى البيانات في قرارات أسعار الفائدة الدولارَ، ما أبقى الذهب تحت الضغط. وسيراقب المستثمرون هذه التطورات عن كثب بحثًا عن مزيد من المؤشرات. قائمة المراقبة: GOLD 2600-2685، US Oil: 66.50-72.42

يتمنى لكم فريق محللي TEFS يومًا موفقًا!