مؤشر ستاندرد آند بورز 500 يعود إلى المنطقة الإيجابية 25/10/2025

أبرز أخبار اليوم

أسهم في الأضواء:

• أقدم بنك أوف أمريكا على خطوة نادرة بعد إغلاق السوق يوم الخميس، بخفض تصنيف هانيويل (HON، -2.46%) من "شراء" إلى "محايد" وخفض سعره المستهدف إلى 230 دولاراً من 250 دولاراً، ما يشير إلى ارتفاع محتمل بنسبة 4% فقط من إغلاق يوم الأربعاء.
• في غضون ذلك، رفعت أمريكان إيرلاينز (AAL، -3.03%) توقعاتها للأرباح للعام كاملاً، ما يعكس تحسناً في التعافي من استراتيجية مبيعات فاشلة، رغم استمرارها في مواجهة تكاليف مرتفعة.
• أفادت شركة هارلي ديفيدسون (HOG، -8.89%) بتراجع شحنات الدراجات النارية في الربع الأخير بسبب ضعف الطلب على دراجاتها ذات الهامش المرتفع، ما دفع الشركة لخفض توقعاتها للعام كاملاً.
• في تداولات ما بعد إغلاق السوق، قفز سهم إل3 هاريس (LHX، +3.67%) بأكثر من 4% بعد أن تجاوزت شركة الدفاع توقعات وول ستريت بتقرير أرباح الربع الثالث. في المقابل، تراجع سهم ديكسكوم (DXCM) بأكثر من 3% رغم تفوق الشركة على تقديرات الإيرادات والأرباح معاً.

قائمة المتابعة لليوم: LHX, DXCM, BA, HCA, CL, AN, KOF, CNC

الأسواق وتحركات اليوم:

• ارتفعت معظم أسواق آسيا والمحيط الهادئ يوم الجمعة مع ترقب المستثمرين للانتخابات العامة القادمة في اليابان خلال عطلة نهاية الأسبوع. كما أصدرت اليابان بيانات تضخم طوكيو لشهر أكتوبر، وهو مؤشر رئيسي للاتجاهات على مستوى البلاد، ما يجعله آخر بيانات اقتصادية مركزية قبل الانتخابات.
• في الولايات المتحدة، بقيت عقود ستاندرد آند بورز 500 الآجلة مستقرة مساء الخميس بعد أن أنهى المؤشر سلسلة خسائر استمرت ثلاثة أيام. ارتفعت عقود ستاندرد آند بورز 500 وناسداك 100 الآجلة بأقل من 0.1%، بينما صعدت عقود داو جونز الآجلة بمقدار 3 نقاط فقط. ويترقب المستثمرون تقارير أرباح يوم الجمعة من كولغيت بالموليف، وأوتونيشن، ونيويل براندز، إلى جانب بيانات اقتصادية عن السلع المعمرة وثقة المستهلك.

بيتكوين

• شهد سعر البيتكوين ارتفاعاً ملحوظاً اليوم، صاعداً بنسبة 4% بين 23 و24 أكتوبر، مع تضافر عدة عوامل عززت معنويات المستثمرين. وساهم في هذا الصعود تعافي سوق العمل الأمريكي، والتدفقات القوية إلى صناديق البيتكوين الفورية المتداولة، والأرباح الجيدة في قطاع التكنولوجيا. وبعد إعادة اختبار مستوى 65,200 دولار، جاء صعود البيتكوين مدفوعاً أيضاً بانعكاس تدفقات الخروج من صناديق البيتكوين المتداولة في اليوم السابق.
• يتضح الارتباط القوي بين البيتكوين وقطاع التكنولوجيا رغم الحجج القائلة بأن محركات سعرها تختلف عن سوق الأسهم. وظل الارتباط لمدة 50 يوماً بين البيتكوين وسوق الأسهم فوق 80% طوال شهر أكتوبر، ما يبرز الصلة الوثيقة بين تحركات البيتكوين وأسهم التكنولوجيا. ويشير هذا الارتباط إلى أن العوامل المؤثرة في قطاع التكنولوجيا، مثل تقارير الأرباح ومعنويات السوق، تلعب أيضاً دوراً في نشاط أسعار البيتكوين الأخير. قائمة المتابعة: بيتكوين: 65.200-69,780، إيثريوم: 2440-2790، سولانا: 167.50-180.20

الفوركس

• تراجع زوج EUR/USD قليلاً يوم الجمعة لكنه شهد ضغط بيع محدود. ومنح تراجع عوائد السندات الأمريكية بعض الدعم لليورو، ما خفف من قوة الدولار الأمريكي. ومع ذلك، حدت التوقعات بسياسة أكثر تساهلاً من الفيدرالي واحتمال خفض البنك المركزي الأوروبي لأسعار الفائدة من الزخم الصعودي. وبعد مكسب قدره 60 نقطة يوم الخميس، تداول زوج EUR/USD بنبرة هابطة خفيفة خلال الجلسة الآسيوية لكنه حافظ على مستواه فوق 1.0800، بعيداً عن أدنى مستوى في نحو أربعة أشهر الذي سجله يوم الأربعاء.
• في المقابل، واجه الين الياباني إشارات متباينة، مع حذر المشترين بسبب بيانات تضخم طوكيو وعدم اليقين المحيط بالانتخابات اليابانية القادمة. وتراجع التضخم الأساسي في طوكيو دون هدف بنك اليابان البالغ 2%، ما قلّص آمال رفع أسعار الفائدة في 2024 وأثقل على الين. في غضون ذلك، قلّص التفاؤل السائد في السوق الطلب على الين كملاذ آمن، ما أبقى USD/JPY في نطاق ضيق مع تقلبات طفيفة خلال الجلسة الآسيوية. قائمة المتابعة: EUR/USD: 1.0760-1.0900، USD/JPY: 150-153.30

المواد الأساسية

• ارتفعت أسعار النفط بعد تراجع يوم الخميس في سوق السلع، حيث طغت مخاوف فائض المعروض على التخوفات من احتمال رد إسرائيلي على إيران.
• في غضون ذلك، شهد الذهب ضغط بيع متجدداً يوم الجمعة بسبب ارتفاع طفيف في الدولار الأمريكي، مدعوماً بتوقعات خفض أكثر اعتدالاً لأسعار الفائدة من الفيدرالي. وأثقلت قوة الدولار هذه على XAU/USD، رغم أن التوترات الجيوسياسية وعدم اليقين السياسي في الولايات المتحدة قبيل انتخابات الرئاسة في 5 نوفمبر قد تدعم الذهب. وعلى الرغم من التراجع خلال الجلسة الآسيوية، يبقى الذهب ضمن نطاقه الأسبوعي، مع استمرار المخاطر في الشرق الأوسط وعدم اليقين الانتخابي الأمريكي في الحفاظ على جاذبيته كملاذ آمن. قائمة المتابعة: الذهب 2700-2770، النفط الأمريكي: 68.70-72.50

فريق محللي TEFS يتمنى لكم يوماً موفقاً!