ارتفاع بلا هوادة: الثيران لا تُظهر خوفًا 16/09/2025

أهم أخبار اليوم

ملخص سوق الأسهم الأمريكي:

• أغلق مؤشرا S&P 500 وNasdaq Composite كلاهما عند مستويات قياسية، مع إغلاق S&P فوق 6,600 نقطة لأول مرة. وجدت الأسواق دعمًا من تعليقات الرئيس دونالد ترامب المتفائلة بشأن المحادثات التجارية مع الصين، بينما قفزت أسهم Alphabet بأكثر من 4% وارتفعت أسهم Tesla بأكثر من 3%، متصدرة مكاسب التكنولوجيا.
• ينتقل التركيز الآن إلى اجتماع FOMC الرئيسي يوم الأربعاء، مع توقعات بخفض لا يقل عن 25 نقطة أساس وتوقعات محدثة بشأن التضخم والسياسة. وقال وزير الخزانة سكوت بيسنت إن صفقة TikTok كانت قريبة من الانتهاء لكنه لم يقدم تفاصيل. واقترح ترامب أيضًا تحويل تقارير أرباح الشركات من ربع سنوية إلى نصف سنوية.

ترامب يفكر في إنهاء التقارير ربع السنوية

• اقترح الرئيس دونالد ترامب تحويل الشركات الأمريكية من تقارير الأرباح ربع السنوية إلى نصف سنوية، قائلاً إن ذلك سيقلل التكاليف ويشجع على التركيز طويل الأمد. وأكدت هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) أنها تدرس هذه الفكرة، والتي يمكن الموافقة عليها بتصويت الأغلبية في غضون عام.
• النقاش ليس جديدًا: انتقد وارن بافيت وجيمي دايمون التوجيهات ربع السنوية باعتبارها موجهة نحو المدى القصير، بينما يجادل المؤيدون بأن التقارير المتكررة توفر شفافية حيوية. وبالرغم من أن ترامب استشهد بالصين كمثال، فإن الشركات الصينية تقدم أيضًا نتائج ربع سنوية، بخلاف الشركات في أوروبا وهونغ كونغ التي تقدم تقاريرها نصف سنويًا.

أسهم في الحركة:

• Tesla (TSLA): قفزت أسهم شركة صناعة السيارات الكهربائية بنسبة 6% بعد أن كشف الرئيس التنفيذي إيلون ماسك أنه اشترى أسهمًا بقيمة مليار دولار يوم الجمعة.
• On Semiconductor (ON)، Analog Devices (ADI)، Texas Instruments (TXN) — أعلنت الصين عن تحقيق مكافحة إغراق بشأن واردات الرقائق التماثلية الأمريكية. تراجعت أسهم On Semiconductor بنسبة 1%، وتراجعت أسهم Analog Devices بشكل طفيف، وانخفضت أسهم Texas Instruments بأكثر من 3%.
• Western Digital (WDC): رفعت شركة حلول التخزين أسعار محركات الأقراص الصلبة في ظل «طلب غير مسبوق»، مما دفع أسهمها للارتفاع بأكثر من 5% إلى مستوى قياسي.
• Alaska Air (ALK): تراجعت أسهم شركة الطيران بأكثر من 5% بعد توقعها ربحية السهم للربع الثالث في الحد الأدنى من توقعاتها البالغة 1.00–1.40 دولار.

قائمة المراقبة: TSLA, CRWV, ORCL, NVDA, AVGO, AAPL, PLAY

أحداث اليوم

• تقدمت أسهم آسيا والمحيط الهادئ في معظمها بعد أن قال الرئيس دونالد ترامب إن المحادثات التجارية بين الولايات المتحدة والصين في إسبانيا تحقق تقدمًا، على الرغم من أن المزاج تأثر باتفاق «إطاري» بشأن تصفية أعمال TikTok. وتجاوز مؤشر Nikkei 225 اليابان مستوى 45,000 لأول مرة، بينما تراجع مؤشر Kosdaq الكوري الجنوبي بنسبة 0.18%. وأضاف مؤشر ASX/S&P 200 الأسترالي 0.26%. وانخفض مؤشر Hang Seng في هونغ كونغ بنسبة 0.13%، وتراجع مؤشر CSI 300 الصيني بنسبة 0.28%.
• في الولايات المتحدة، لم تشهد العقود المستقبلية تغيرًا كبيرًا مساء الاثنين بعد أن أكد مجلس الشيوخ ترشيح ترامب لستيفن ميران للاحتياطي الفيدرالي، قبل قرار سعر الفائدة للبنك المركزي. تراجعت عقود S&P 500 وNasdaq 100 المستقبلية بنسبة 0.07% لكل منها، وخسرت عقود Dow Jones Industrial Average المستقبلية 40 نقطة، أو 0.09%. ويترقب المستثمرون الآن بيانات المبيعات بالتجزئة وأسعار الاستيراد والإسكان والمخزونات المتوقعة يوم الثلاثاء، دون وجود أي أرباح كبرى مجدولة.

البيتكوين

• يستعد متداولو البيتكوين (BTC عند 115,140 دولارًا) لتقلبات قبل قرار سعر الفائدة للاحتياطي الفيدرالي الأمريكي، مع توقع الأسواق على نطاق واسع أول خفض في عام 2025 يوم الأربعاء. ويواجه الثيران مقاومة رئيسية عند 117,000 دولار لتمديد المكاسب.
• يشير نموذج تنبؤ للبيتكوين يتبعه الكثيرون إلى مستويات قياسية جديدة في غضون أسابيع، بينما تشير بيانات سجل الطلبات في Binance إلى شراء كثيف خلال عطلة نهاية الأسبوع. وارتفع الطلب المؤسسي بشكل حاد أيضًا، إذ أفادت التقارير أنه بلغ تسع مرات المعروض المُعدَّن حديثًا الأسبوع الماضي، مما يضيف ضغطًا صعوديًا على السعر. قائمة المراقبة: البيتكوين: 99,000-125,000، الإيثيريوم: 4000-4980، سولانا: 160-214

الفوركس

• صعد اليورو من 1.1716 إلى 1.1763 يوم الاثنين مع تسعير الأسواق لخفض بمقدار 25 نقطة أساس من الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر، مع فرصة ضعيفة لخفض بمقدار 50 نقطة أساس. وأثرت مبيعات التجزئة الأمريكية الأضعف والإنتاج الصناعي الأضعف سلبًا على الدولار، بينما ارتفع زوج EUR/USD بنسبة 0.21% على الرغم من خفض التصنيف الائتماني لفرنسا. وينتقل التركيز الآن إلى تصريحات إسكريفا من البنك المركزي الأوروبي، والتضخم الإيطالي، ومسوحات ZEW، وبيانات الإنتاج الصناعي لمنطقة اليورو.
• تعزز الين، مما دفع زوج USD/JPY إلى 147.00 في آسيا، مع تباين توقعات رفع سعر الفائدة من بنك اليابان مع رهانات التيسير من الاحتياطي الفيدرالي. ومع ذلك، قد تحد السياسة والرغبة في المخاطرة من مزيد من مكاسب الين. قائمة المراقبة: EUR/USD: 1.0700-1.1780، USD/JPY: 140-151

المواد الأساسية

• امتد ارتفاع خام WTI للجلسة الثالثة على التوالي، متداولاً بالقرب من 63.20 دولارًا في آسيا يوم الثلاثاء. وارتفعت الأسعار بدعم من مخاوف العرض بعد هجمات الطائرات المسيرة الأوكرانية على منشآت الطاقة الروسية، وتزايد الضغط الأمريكي على مشتري النفط الخام الروسي.
• تراجع الذهب (XAU/USD) بشكل طفيف يوم الثلاثاء بعد أن سجل مستوى قياسيًا بلغ 3,689–3,690 دولارًا، متماسكًا قبل قرارات مهمة للبنوك المركزية. وتستمر الرهانات على خفض أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي في الضغط على الدولار ودعم المعدن، على الرغم من أن ظروف الشراء الزائد تحد من مزيد من الارتفاع. قائمة المراقبة: الذهب: 2600-3700، نفط الولايات المتحدة: 55.60-75.80

أهم الأحداث الاقتصادية اليوم: بتوقيت شرق الولايات المتحدة 08:30 صباحًا: مبيعات التجزئة الأمريكية، مبيعات التجزئة الأساسية 08:30 صباحًا: أسعار الاستيراد الأمريكية 09:15 صباحًا: الإنتاج الصناعي الأمريكي 10:00 صباحًا: مخزونات الأعمال الأمريكية 10:00 صباحًا: مؤشر الإسكان NAHB الأرباح قبل افتتاح السوق (BMO): لا توجد أرباح مهمة اليوم! فريق محللي TEFS يتمنى لكم يومًا موفقًا!