إنفيديا تصل إلى 4 تريليون دولار، وS&P 500 عند مستوى قياسي جديد 11/07/2025

أهم أخبار اليوم

ملخص سوق الأسهم الأمريكي:

• أغلقت الأسواق مرتفعة يوم الخميس، مع بلوغ مؤشري S&P 500 وNasdaq مستويات قياسية جديدة بعد أن رفعت نتائج Delta القوية أسهم شركات الطيران. ارتفع مؤشر S&P بنسبة 0.27%، وصعد Nasdaq بنسبة 0.09%، وأضاف Dow 192 نقطة، أو 0.43%. وعلى مدار الأسبوع، لم تشهد المؤشرات الرئيسية تغيرًا كبيرًا، مع بقاء Dow قريبًا من الاستقرار وارتفاع S&P وNasdaq بأقل من 1%. وقفز البيتكوين بنحو 8% هذا الأسبوع، مسجلاً مستويات قياسية جديدة.
• خفض مزاد سندات لأجل 30 عامًا حظي باستقبال جيد العوائد بشكل طفيف، مما دعم مكاسب الأسهم. تراجعت طلبات إعانة البطالة الأولية، بينما بقيت الطلبات المستمرة مرتفعة، مما يشير إلى سوق عمل مستقر لكنه يحتاج إلى مراقبة. كانت الجلسة بشكل عام مكثفة وربما نظرة مبكرة على ما هو قادم في موسم الأرباح هذا. في غضون ذلك، أعلن ترامب عن فرض تعريفة جمركية بنسبة 35% على الواردات الكندية بدءًا من 1 أغسطس، محذرًا من تدابير أشد صرامة في حال ردت كندا بالمثل.

إنفيديا تصل إلى 4 تريليون دولار، وS&P 500 عند مستوى قياسي جديد

• بعد أن اقتربت من هذا المستوى دون تحقيقه بيوم واحد، تجاوزت إنفيديا رسميًا قيمة سوقية بلغت 4 تريليون دولار يوم الخميس. وأغلق السهم مرتفعًا بنسبة 0.8% عند 164.10 دولارًا، متجاوزًا مستوى 163.93 دولارًا المطلوب لبلوغ هذا الإنجاز. وكان قد وصل سابقًا إلى 164.42 دولارًا خلال جلسة يوم الأربعاء، لكنه تراجع بحلول الإغلاق.
• يضع هذا الإنجاز إنفيديا في مقدمة آبل من حيث التقييم، حيث تبقى وول ستريت متفائلة بشأن هيمنة الشركة المصنعة للرقائق في مجال الذكاء الاصطناعي. وأشاد المحللون بتقدم إنفيديا في توسيع نطاق منصتها Blackwell للذكاء الاصطناعي. ورفع بنك باركليز مؤخرًا هدف سعره إلى 200 دولار، بما يعني تقييمًا يبلغ 4.9 تريليون دولار، بينما حدد Loop Capital هدفًا عند 250 دولارًا، وهو ما يعادل تقييمًا بقيمة 6 تريليون دولار. كما تراقب إنفيديا مكاسب كبيرة محتملة من الذكاء الاصطناعي السيادي، أي البنية التحتية الوطنية للذكاء الاصطناعي، التي يمكن أن تساوي مليارات الدولارات. وتبني الشركة شراكات في أوروبا ومنطقة الخليج، حتى مع تعقيد القيود التصديرية الأمريكية للأعمال في الصين. ويُقال إن الرئيس التنفيذي جنسن هوانغ يخطط لزيارة بكين لطرح نسخة معدلة من رقاقة Blackwell مصممة خصيصًا للسوق الصينية.
• ​​​​​ في غضون ذلك، جذب الصعود الصاروخي لإنفيديا انتباه السياسيين. واجتمع ترامب مع هوانغ في البيت الأبيض يوم الخميس، وأثنى على مكاسب السهم في منشور على وسائل التواصل الاجتماعي، رابطًا بينها وبين سياسته التعريفية. ورفضت إنفيديا التعليق على الاجتماع.

أسهم في الحركة:

• MP Materials (MP): قفزت أسهم شركة تعدين المعادن الأرضية النادرة بأكثر من 47% بعد أن كشفت الشركة عن اتفاقية شراء أسهم ممتازة بقيمة 400 مليون دولار مع وزارة الدفاع الأمريكية.
• ماكدونالدز (MCD): ارتفعت سلسلة الوجبات السريعة بنحو 2% بعد ترقية من Goldman Sachs من محايد إلى شراء، مستشهدة بموقع ماكدونالدز القوي لجذب المستهلكين الحريصين على القيمة في ظل ارتفاع الحساسية للأسعار.
• Hertz Global (HTZ): ارتفع السهم النشط التداول بشدة والمعروف بلقب «meme stock» بنسبة 12%، ممتدًا في استمرار صعوده اللافت في عام 2025. وقد قفزت أسهم Hertz بأكثر من 118% منذ بداية العام.
• Mobileye (MBLY): تراجعت الأسهم بأكثر من 2% بعد أن حددت الشركة سعر عرض ثانوي للأسهم عند 16.50 دولارًا للسهم. وأغلقت Mobileye عند 17.32 دولارًا يوم الأربعاء، وتداولت بالقرب من 16.80 دولارًا في تداولات يوم الخميس.
• Advanced Micro Devices (AMD): ارتفعت أسهم شركة الرقائق بنسبة 3% بعد حصولها على تصنيف شراء من HSBC. وأشار البنك إلى أن التسعير الأعلى من المتوقع لأحدث رقاقة ذكاء اصطناعي من AMD قد يعزز الإيرادات بشكل ملموس.

قائمة المراقبة: NVDA, AVGO, AMD, META, MSFT, MBLY, RBLX

أحداث اليوم

• تداولت أسواق آسيا والمحيط الهادئ في معظمها مرتفعة يوم الجمعة، حتى مع تراجع عقود الأسهم الأمريكية المستقبلية بعد إعلان الرئيس دونالد ترامب عن تعريفات جمركية بنسبة 35% على الواردات الكندية بدءًا من 1 أغسطس. وامتدت أسهم سنغافورة في مسارها القياسي للجلسة الخامسة على التوالي. وارتفع مؤشر Hang Seng في هونغ كونغ بنسبة 0.93%، بينما تقدم مؤشر CSI 300 الصيني بنسبة 0.2%. وأضاف مؤشر Nikkei 225 اليابان 0.51%، مع ارتفاع مؤشر Topix بنسبة 0.81%. وتقدم مؤشر Kospi الكوري الجنوبي بنسبة 1%، وارتفع Kosdaq بنسبة 0.94%. وصعد مؤشر S&P/ASX 200 الأسترالي بنسبة 0.14%.
• في الولايات المتحدة، تراجعت العقود المستقبلية مساء الخميس. وانخفضت عقود S&P 500 المستقبلية بنسبة 0.48%، وتراجعت عقود Nasdaq 100 المستقبلية بنسبة 0.57%، وانخفضت عقود Dow المستقبلية بنسبة 0.45%، أو 202 نقطة. ويترقب المستثمرون التقرير الشهري لوزارة الخزانة، المتوقع صدوره في الساعة 2 مساءً بتوقيت شرق الولايات المتحدة يوم الجمعة.

البيتكوين

• قد تخفف شنغهاي من قيودها على العملات المشفرة، من خلال استكشاف إطار عمل للعملات المستقرة ومشروع تجريبي محتمل مرتبط باليوان. وبلغ البيتكوين مستوى قياسيًا جديدًا يتجاوز 116,000 دولار، مدعومًا بتدفقات قوية في صناديق الاستثمار المتداولة (ETF) وطلب مؤسسي متزايد.
• وارتفع الإيثيريوم بشكل أكبر، مسجلاً زيادة بنسبة 20% في نفس الفترة، ومقتربًا مرة أخرى من مستوى 3,000 دولار. في غضون ذلك، تستحوذ CoreWeave المدعومة من إنفيديا على Core Scientific في صفقة بقيمة 9 مليار دولار لتوسيع البنية التحتية للذكاء الاصطناعي والبيانات. ويشهد قطاع العملات المشفرة زخمًا متجددًا في مجالات التنظيم والتبني والدمج. قائمة المراقبة: BTC: 99,000–116,000 | ETH: 2,000–3,000 | SOL: 140–200

الفوركس

• ضعف الين الياباني بشكل أكبر يوم الجمعة بينما خفض المتداولون توقعاتهم لرفع أسعار الفائدة من بنك اليابان في ظل تصاعد التوترات التجارية الأمريكية وعدم اليقين السياسي الداخلي. وارتفع زوج USD/JPY فوق 147.00، مدعومًا بدولار أمريكي أقوى وتقليص الرهانات على تخفيضات أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي. وأضافت المخاوف من تراجع الأجور الحقيقية وتباطؤ التضخم في اليابان مزيدًا من الضغط على الين.
• في المقابل، تراجع زوج EUR/USD إلى ما يقرب من 1.1680 في آسيا، متأثرًا بمخاوف تجارية بعد أن أشار ترامب إلى تعريفات جمركية جديدة للاتحاد الأوروبي. وتعرض اليورو أيضًا لضغوط بعد أن قال هولتسمان من البنك المركزي الأوروبي أن مزيدًا من تخفيضات أسعار الفائدة قد لا تكون ضرورية. ومن المتوقع أن تصدر تعليقات من مسؤولين آخرين في البنك المركزي الأوروبي في وقت لاحق اليوم. قائمة المراقبة: EUR/USD: 1.1000–1.1850 | USD/JPY: 140–162

المواد الأساسية

• ارتفع الذهب (XAU/USD) للجلسة الثالثة على التوالي يوم الجمعة، مقتربًا من الحد الأعلى لنطاقه الأسبوعي، بينما استمرت التوترات التجارية المتصاعدة في تعزيز الطلب على الأصول الآمنة. وبينما حد دولار أمريكي أقوى وتراجع الرهانات على خفض أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي من المكاسب، ظل المستثمرون حذرين في ظل تهديدات التعريفة الجمركية من الرئيس ترامب، مما عزز الدعم للمعدن.
• في المقابل، تراجع خام غرب تكساس الوسيط (WTI) إلى نحو 65.75 دولارًا. وتراجعت الأسعار وسط مخاوف من فرط العرض، وزيادة المخزونات الأمريكية، ومخاوف من تعريفات جمركية تجارية جديدة. ومع ذلك، قد تساعد التوترات الجيوسياسية المتصاعدة في الشرق الأوسط في الحد من مزيد من التراجع. قائمة المراقبة: الذهب: 2,600–3,500 | نفط الولايات المتحدة: 55.60–75.80

التقويم الاقتصادي (بتوقيت شرق الولايات المتحدة): 02:00 مساءً: رصيد الموازنة الفيدرالية الأمريكية الأرباح: لا توجد أرباح مهمة اليوم! فريق محللي TEFS يتمنى لكم يومًا موفقًا!