الأسواق تراقب الخطوة القادمة للنفط 10/08/2026

ملخص السوق

أغلقت الأسهم الأمريكية على ارتفاع يوم الجمعة بعد أن عزز تقرير وظائف يوليو الأضعف من المتوقع التوقعات بأن يتمكن بنك الاحتياطي الفيدرالي من إبقاء أسعار الفائدة دون تغيير في الوقت الراهن.

ارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 0.6% ليغلق عند مستوى قياسي بلغ 7,757.64 نقطة، بينما ارتفع مؤشر ناسداك المركب بنسبة 1.3% إلى 26,690.62 نقطة. وأضاف مؤشر داو جونز الصناعي 152 نقطة، أو 0.3%، لينهي الجلسة عند 54,036.93 نقطة.

تراجعت وظائف يوليو بشكل غير متوقع بمقدار 23,000 وظيفة، بينما تراجع معدل البطالة إلى 4.1% مع انخفاض معدل المشاركة في القوى العاملة إلى أدنى مستوى له في أكثر من خمس سنوات. وفسر المستثمرون ضعف بيانات سوق العمل على أنه يقلل من الحاجة إلى تشديد سياسة الفيدرالي في الأجل القريب.

كما أغلقت الأسهم على أسبوع قوي. ارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 3.6%، وقفز ناسداك بنسبة 5.2%، وتقدم داو جونز بنحو 3%، ليحقق المؤشرات الثلاثة أفضل أداء أسبوعي لها منذ أبريل. وساهمت أسهم أشباه الموصلات في دفع هذا الانتعاش، حيث ارتفع صندوق iShares Semiconductor ETF (SOXX) بأكثر من 7% خلال الأسبوع.

كما صعدت أسهم شركات البرمجيات بعد جولة جديدة من نتائج الأرباح خففت من المخاوف بشأن قدرة الذكاء الاصطناعي على تعطيل القطاع بسرعة. وقفز سهم SpaceX (SPCX) بنسبة 12% يوم الجمعة، بينما ارتفعت أسعار النفط بشكل طفيف مع استمرار المستثمرين في متابعة المفاوضات المتعلقة بمضيق هرمز.

لكن تطورات عطلة نهاية الأسبوع كانت أقل تشجيعاً، بعد أن نفت إيران إجراء محادثات مباشرة مع الولايات المتحدة بشأن إعادة فتح الممر المائي. وارتفع خام غرب تكساس الوسيط نحو 1% يوم الأحد إلى أعلى من 79 دولاراً للبرميل.

يتحول الاهتمام الآن إلى بيانات التضخم هذا الأسبوع، حيث يُتوقع أن يوفر تقريرا مؤشر أسعار المستهلك ومؤشر أسعار المنتجين الاختبار الرئيسي التالي لتوقعات الفيدرالي. وستبقى نتائج الأرباح أيضاً محط تركيز، مع ترقب تقارير On Holding (ONON)، وCava Group (CAVA)، وSuper Micro Computer (SMCI)، وCoreWeave (CRWV) من بين الشركات المقرر أن تعلن نتائجها.

تباين أسعار النفط مع استمرار حالة عدم اليقين بشأن هرمز

تداولت أسعار النفط بشكل متباين يوم الاثنين مع ترجيح المستثمرين لإشارات متضاربة من واشنطن وطهران بشأن احتمال إعادة فتح مضيق هرمز.

لم يشهد خام برنت تغيراً كبيراً، محافظاً على مستواه قرب 83.50 دولاراً للبرميل، بينما تراجع خام غرب تكساس الوسيط بنسبة 0.2% إلى نحو 78 دولاراً، بعد أن سجل كلا المعيارين ارتفاعاً بأكثر من 1% في وقت سابق من الجلسة.

قالت إيران إنها لا تخوض حالياً مفاوضات مباشرة مع الولايات المتحدة، وذُكر أنها ربطت إعادة فتح الممر المائي الاستراتيجي بعدة شروط، من بينها الحصول على تعويضات وإنهاء العمل العسكري. في المقابل، أكدت واشنطن أن أي اتفاق يجب أن يضمن حرية الملاحة الكاملة دون أي رسوم أو قيود إيرانية.

لا تزال حالة عدم اليقين تدعم علاوة المخاطر الجيوسياسية في أسواق الطاقة. ويبقى مضيق هرمز مغلقاً فعلياً، بينما تضيف هجمات الحوثيين في محيط البحر الأحمر ضغوطاً إضافية على طرق الشحن البديلة.

ومع دخول النزاع الآن شهره السادس، يبقى المتداولون في حالة تأهب قصوى لأي إشارات تقدم — أو تصعيد جديد — قد تؤثر بشكل جوهري على تدفقات النفط الخام العالمية.

أسهم في دائرة التداول

• Atlassian (TEAM): قفزت الأسهم بأكثر من 29% في التداولات قبل افتتاح السوق بعد أن تجاوزت أرباح وإيرادات الربع الرابع التوقعات. وجاءت توجيهات إيرادات الربع الأول أيضاً أعلى من التوقعات، على الرغم من أن توقعات نمو الشركة للعام الكامل عند 13% كانت أقل بقليل من إجماع المحللين.
• Doximity (DOCS): تضاعفت الأسهم في مرحلة ما خلال التداولات قبل افتتاح السوق بعد أن أبرزت الإدارة الاقتصاديات القوية لمنتجها الجديد للبحث بالذكاء الاصطناعي. وقال الرئيس التنفيذي جيفري تانجني إن الأداة تحقق إيرادات تزيد بأكثر من 10 مرات على تكلفة تشغيلها لكل عملية بحث.
• Wendy’s (WEN): تراجعت الأسهم بنسبة 2% بعد أن أعلنت سلسلة المطاعم عن تراجع في المبيعات العالمية بأكثر من 6%، بما في ذلك انخفاض بنسبة 8.2% في الولايات المتحدة. وسحبت الشركة توقعاتها لعام 2026 على الرغم من تجاوزها توقعات الأرباح والإيرادات والأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء.
• First Solar (FSLR), Invesco Solar ETF (TAN) and SolarEdge Technologies (SEDG): ارتفعت أسهم الطاقة الشمسية بعد أن فرض الرئيس دونالد ترامب رسوماً جمركية على المنتجات المستوردة المستخدمة في تصنيع الألواح الشمسية. وارتفع سهم First Solar بأكثر من 5%، وصعد صندوق TAN بنحو 3%، وأضاف سهم SolarEdge 2%.

قائمة المراقبة: SPCX, ORCL, CRWV, FSLR, MU, SNDK, TSLA, META, AMD

أهم الأحداث الاقتصادية اليوم

البيانات الاقتصادية (بتوقيت شرق الولايات المتحدة)

• 03:00 PM — كلمة لعضو اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة هاماك (دولار أمريكي)

الأرباح

قبل افتتاح السوق: Barrick Mining (B), Ferguson Enterprises (FERG)

بعد إغلاق السوق: Rocket Lab (RKLB), Alcon (ALC), AST Spacemobile (ASTS)