الأسواق ترتد مع تأجيل ترامب للتعريفات الجمركية 14/02/2025

أهم أخبار اليوم

ملخص السوق الأمريكية:

• ارتفعت الأسهم يوم الخميس مع تخفيف بيانات التضخم الجديدة وتحديثات التعريفات الجمركية الأمريكية من المخاوف بشأن ارتفاع الأسعار والتوترات التجارية. ارتفع مؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 0.77% إلى 44,711.43، وصعد مؤشر إس آند بي 500 بنسبة 1.04%، وارتفع مؤشر ناسداك المركب بنسبة 1.50%. بلغ مؤشر داو قمته بعد أن أمر الرئيس دونالد ترامب بإجراء مراجعة للتعريفات المتبادلة لكنه أجّل فرض رسوم جديدة. وقادت أسهم التكنولوجيا الارتفاع: صعد سهم إنفيديا بنسبة 3.2% بعد أن شحنت هيوليت باكارد إنتربرايز أول حل لها يعمل بشريحة Blackwell من إنفيديا، وقفز سهم AppLovin بنسبة 24% مع نتائجه، وارتفع سهم تسلا بنسبة 5.8%.
• على الرغم من الأرقام الرئيسية المرتفعة، تشير بيانات مؤشر أسعار المنتجين ومؤشر أسعار المستهلكين إلى أن مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي القادم، وهو المقياس الرئيسي للتضخم لدى الاحتياطي الفيدرالي، قد يكون أضعف من المتوقع. وضعف الدولار الأمريكي مع تبني المستثمرين لمزيد من المخاطرة. ومع اقتراب عطلة نهاية أسبوع طويلة بمناسبة عيد ميلاد واشنطن، يبقى أن نرى إن كانت قوى الثيران ستحافظ على زخمها.

الأسواق ترتد مع تأجيل ترامب للتعريفات الجمركية

• ارتفعت الأسواق يوم الخميس مع تخفيف الارتياح لتأجيل الرئيس دونالد ترامب للتعريفات الجمركية من مخاوف المستثمرين. وعلى الرغم من استمرار المخاوف التجارية، انتصر التفاؤل، حيث تبنى المتداولون عقلية "الغد سيكون أفضل". وبدلاً من الانشغال بالشكوك المستقبلية، ركزت الأسواق على البارقة الإيجابية المباشرة.
• في وقت سابق من اليوم، وقّع ترامب مذكرة تحدد خطته لفرض "تعريفات متبادلة" على الدول الأجنبية. وبموجب المقترح، ستفرض الولايات المتحدة تعريفات جمركية على الدول التي تستخدم حواجز غير جمركية، مثل ضرائب القيمة المضافة، والتي وصفها ترامب بأنها ممارسات تجارية غير عادلة. ومع ذلك، لن تدخل التعريفات الجديدة حيز التنفيذ فورًا. وستجري البيت الأبيض أولاً مراجعة لتحديد مستويات التعريفات المناسبة لكل دولة. وأعطى هذا التأجيل الأسواق مساحة للتنفس، حيث اختار المستثمرون التركيز على الحلول المحتملة بدلاً من المخاطر المباشرة. وساعد التفاؤل بشأن تهدئة الحرب التجارية على رفع الأسهم، مما يُظهر أن المتداولين، في الوقت الراهن، مستعدون لمواجهة تحديات الغد عند حدوثها.

الأسهم المتحركة:

• روكو (ROKU) – قفزت منصة البث بنسبة 10% بعد الإعلان عن خسارة للربع الرابع بلغت 24 سنتًا للسهم، متجاوزة توقعات المحللين بخسارة 40 سنتًا، وفقًا لـ LSEG.
• إير بي إن بي (ABNB) – قفز عملاق تأجير المنازل للعطلات بنسبة 12% بعد أن أعلن عن أرباح للربع الرابع بلغت 73 سنتًا للسهم على إيرادات بلغت 2.48 مليار دولار، متجاوزًا توقعات المحللين البالغة 58 سنتًا للسهم وإيرادات 2.42 مليار دولار، وفقًا لـ LSEG.
• كوين بيس (COIN) – ارتفع سهم بورصة العملات الرقمية بنسبة تقارب 1% مع تجاوز أرباح الربع الرابع للتوقعات. وساهم الارتفاع في أسواق العملات الرقمية بعد الانتخابات في تعزيز إيرادات التداول القوية لكوين بيس.
• أبلايد ماتيريالز (AMAT) – تراجع سهم شركة أشباه الموصلات بنسبة 5% بعد توقعها إيرادات للربع الثاني المالي بقيمة 7.1 مليار دولار، أقل من تقدير LSEG البالغ 7.21 مليار دولار. وعلى الرغم من ضعف التوقعات، تجاوزت الشركة توقعات المحللين في الإيرادات والأرباح للربع السابق.
• غيم ستوب (GME) – قفز سهم متجر ألعاب الفيديو ورمز أسهم الميم بنسبة 7% في التداول بعد إغلاق السوق. وحسب مصادر CNBC، تستكشف غيم ستوب استثمارات محتملة في البيتكوين وعملات رقمية أخرى، على الرغم من أن الشركة لا تزال تُقيّم مدى توافق ذلك استراتيجيًا مع نموذجها التجاري.

أحداث اليوم

• أظهرت أسواق آسيا والمحيط الهادئ أداءً متباينًا يوم الجمعة في أعقاب مكاسب وول ستريت الليلية، مدفوعة بالارتياح لقرار الرئيس دونالد ترامب توقيع خطة تعريفات متبادلة دون تنفيذ فوري. وارتفع مؤشر CSI 300 للصين القارية بنسبة 0.65%، بينما قفز مؤشر هانغ سنغ في هونغ كونغ بنسبة 1.86%، ممتدًا سلسلة مكاسبه. وارتفع مؤشر كوسبي الكوري الجنوبي بنسبة 0.37%، مع ارتفاع مؤشر كوسداك للشركات الصغيرة بنسبة 1.12%.
• لكن مؤشر نيكي 225 اليابانيّ تراجع بنسبة 0.68%، وانخفض مؤشر توبكس الأوسع بنسبة 0.14%. وفي تداولات العقود الآجلة الأمريكية، ظلت عقود إس آند بي 500 الآجلة مستقرة مساء الخميس بعد أن أجّل ترامب تعريفات متبادلة جديدة. وارتفعت عقود مؤشر داو جونز الصناعي الآجلة بشكل طفيف بمقدار 23 نقطة، بينما تراجعت عقود ناسداك 100 الآجلة بنسبة 0.1%. وعلى الرغم من انتعاش السوق يوم الخميس، حذّر مارك ماليك، كبير مسؤولي الاستثمار في Siebert، من أن الزخم الإيجابي الناجم عن توقف التعريفات قد يكون قصير الأمد. وفي يوم الجمعة، سيركّز المتداولون على شركة الأدوية الحيوية العملاقة موديرنا (MRNA)، التي من المتوقع أن تعلن نتائجها قبل بدء التداول، إلى جانب أحدث بيانات مبيعات التجزئة الأمريكية.

قائمة المراقبة: ARM، ROKU، ABNB، COIN، AMAT، GME، TWLO، DKNG

بيتكوين

• يُظهر البيتكوين (BTC) تعافيًا متواضعًا، متداولًا عند 95,863.12 دولارًا، بارتفاع 0.50% خلال الساعات الـ24 الماضية، وفقًا لـ CoinMarketCap. ومع ذلك، لا تزال العملة الرقمية الرائدة منخفضة بنسبة 2.33% على الرسم البياني الأسبوعي، مما يعكس استمرار حالة عدم اليقين في السوق. وخلال اليوم الماضي، تداول البيتكوين بين 94,777.27 دولارًا و98,151.03 دولارًا، مما يسلط الضوء على التقلبات المستمرة مع تقييم المستثمرين لظروف السوق.
• على الرغم من التحرك المتقلب للأسعار، ارتفعت هيمنة البيتكوين على السوق بشكل طفيف بنسبة 0.16% إلى 61.06%، وفقًا لبيانات TradingView. وتشير هذه الزيادة إلى أن المتداولين لا يزالون يفضلون البيتكوين على العملات البديلة في ظل خلفية السوق غير المؤكدة. ويأتي هذا الارتداد الطفيف بعد تراجع واسع في السوق نتج عن بيانات تضخم سلبية، مع عودة تفاؤل حذر مع إعادة المتداولين تقييم مراكزهم. ومع ذلك، تبقى التقلبات مرتفعة، مما يجعل السوق في حالة تأهب. قائمة المراقبة: بيتكوين: 89,000-108,000، إيثريوم: 2200-3000، سولانا: 180-276

الفوركس

• ظل زوج اليورو/الدولار ثابتًا حول مستوى 1.0460 خلال ساعات التداول الآسيوية يوم الجمعة، بعد ثلاث جلسات متتالية من المكاسب. وحصل الزوج على دعم من ضعف الدولار الأمريكي بعد أن أجّل الرئيس دونالد ترامب تنفيذ التعريفات المتبادلة. وبالإضافة إلى ذلك، أضاف انخفاض عوائد سندات الخزانة الأمريكية إلى ضعف الدولار. ويراقب المتداولون الآن الناتج المحلي الإجمالي لمنطقة اليورو للربع الرابع، والذي يُتوقع أن يُظهر نموًا سنويًا بنسبة 0.9%، ومبيعات التجزئة الأمريكية لشهر يناير، والتي يُتوقع أن تنخفض بنسبة 0.1% بعد ارتفاعها بنسبة 0.4% سابقًا.
• في الوقت نفسه، تداول زوج الدولار/الين قرب مستوى 152.60، مستقرًا بعد خسائر الجلسة السابقة. وواجه الزوج ضغوطًا بعد تأجيل ترامب للتعريفات الجمركية وضعف العوائد الأمريكية على طول المنحنى. وذكر وزير الاقتصاد الياباني ريوسي أكازاوا أن السلطات ستتصرف بشكل مناسب فيما يتعلق بالتعريفات المتبادلة الأمريكية. ويبقى المستثمرون حذرين قبل صدور تقرير مبيعات التجزئة الأمريكي المرتقب، والذي قد يدفع لمزيد من تحركات السوق. قائمة المراقبة: اليورو/الدولار: 1.0200-1.0550، الدولار/الين: 153.6-158.80

المواد الأساسية

• ارتفع الذهب (XAU/USD) بشكل طفيف خلال الجلسة الأوروبية المبكرة يوم الجمعة، بدعم من تصاعد مخاوف الحرب التجارية المرتبطة بخطط التعريفات الجمركية للرئيس الأمريكي دونالد ترامب. وبالإضافة إلى ذلك، وفّر انخفاض عوائد السندات الأمريكية دفعة إضافية للمعدن النفيس. ويراقب المستثمرون أيضًا بيانات مبيعات التجزئة الأمريكية لشهر يناير المرتقبة، والمقرر صدورها في وقت لاحق من اليوم.
• في الوقت نفسه، ارتفع خام غرب تكساس الوسيط (WTI) إلى 71.30 دولارًا في التداولات الآسيوية المبكرة. وتأتي هذه المكاسب المعتدلة بعد أن أعلن الرئيس ترامب عن تأجيل تنفيذ تعريفات جديدة حتى أبريل على الأقل. ومع ذلك، قد تحدّ الآمال في إمكانية التوصل إلى اتفاق سلام بين روسيا وأوكرانيا من المزيد من الارتفاع في خام WTI. ويستجيب كل من السوقين للإشارات الجيوسياسية والاقتصادية المتغيرة، مع استعداد المتداولين لمزيد من التقلبات في المستقبل. قائمة المراقبة: الذهب 2600-2902، النفط الأمريكي: 70.00-79.00

أهم الأحداث الاقتصادية اليوم: بتوقيت الشرق 05:00 صباحًا: الناتج المحلي الإجمالي الأولي لليورو 08:30 صباحًا: مبيعات التجزئة الأساسية الأمريكية 08:30 صباحًا: أسعار الواردات الأمريكية 09:15 صباحًا: الإنتاج الصناعي الأمريكي 10:00 صباحًا: مخزونات الأعمال الأمريكية 03:00 مساءً: كلمة عضو اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة لوغان

الأرباح

BMO (قبل افتتاح السوق الأمريكية) ENP إنبريدج TRP تي سي إنرجي FTS فورتيس MRNA موديرنا AMC (بعد إغلاق السوق الأمريكية): استمتعوا بعطلة نهاية أسبوعكم الطويلة!

فريق محللي TEFS يتمنى لكم يومًا موفقًا!