الأسواق تتراجع قبل بيانات مؤشر أسعار المنتجين 14/01/2026
أهم الأخبار اليوم
ملخص السوق:
- أنهت الأسهم الأمريكية والعالمية الأسبوع عند مستويات قياسية جديدة، مستمرة في مكاسبها حتى مع تراجع الأسهم الأمريكية في جلسة التداول الرسمية يوم الثلاثاء، مع تصدر أسهم الشركات الكبرى للخسائر. وتراجع مؤشر S&P 500 بنسبة 0.2%، وانخفض مؤشر داو جونز الصناعي بنحو 400 نقطة، أو 0.8%، بينما تراجع مؤشر ناسداك المركب بشكل طفيف بنسبة 0.1%. وكان القطاع المالي الأضعف أداءً في المؤشر المرجعي. وتراجعت أسهم جي بي مورغان تشيس بأكثر من 4% بعد أن بدت رسوم الخدمات المصرفية الاستثمارية للربع الرابع أقل من التوقعات، مما جرّ معها أسهم منافسين مثل غولدمان ساكس وبنك أوف أمريكا.
- وقفز النفط بأكثر من 2% بعد أن ألغى الرئيس دونالد ترامب اجتماعات مع مسؤولين إيرانيين وقال للمحتجين إن «المساعدة في طريقها». وارتفعت أسهم قطاع الطاقة على نطاق واسع، مما رفع القطاع بنحو 1.5%. واستمرت هجمات ترامب على رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول، مما غذّى المخاوف بشأن استقلالية البنك المركزي. وفي الخارج، أعلنت الصين عن فائض تجاري سنوي قياسي بلغ 1.2 تريليون دولار، حتى مع انهيار الصادرات إلى الولايات المتحدة بنسبة 20%. وارتفعت الأسهم اليابانية إلى رقم قياسي آخر وسط تكهنات بشأن انتخابات مبكرة، بينما استعدت الأسواق الأوروبية لافتتاح متباين مع تحوّل التركيز إلى المحادثات الخاصة بغرينلاند. وباستشراف المستقبل، سيركز المستثمرون على بيانات أسعار المنتجين الأمريكية التي تصدر اليوم لاحقًا، في حين يبقى موسم الأرباح في أوج نشاطه.
التضخم المستمر يضرب الأسر الأمريكية في أكثر النقاط حساسية
- استمر ارتفاع أسعار السلع الأساسية اليومية في الضغط على الأسر الأمريكية في ديسمبر، مما يسلط الضوء على الطبيعة غير المتوازنة لتراجع التضخم. وارتفع مؤشر أسعار المستهلك بنسبة 0.3% الشهر الماضي، ما رفع المعدل السنوي إلى 2.7%، وهو لا يزال أعلى من هدف الاحتياطي الفيدرالي البالغ 2%. وظلت تكاليف الغذاء مصدرًا رئيسيًا للضغط، مع ارتفاع أسعار البقالة ووجبات المطاعم بنسبة 0.7% كل منهما خلال الشهر. وعلى مدار العام الماضي، ارتفعت أسعار الطعام المنزلي بنسبة 2.4%، بينما قفزت تكلفة تناول الطعام خارج المنزل بنسبة 4.1%، بقيادة زيادات حادة في أصناف مثل القهوة ولحوم البقر. وتشعر الأسر متوسطة الدخل بهذا التأثير بشكل أكثر حدة.
- ويقول ما يقارب 69% إن دخلهم يتراجع عن مواكبة تكلفة المعيشة، وفقًا لشركة Primerica، وهو ما يعكس الزيادات المستمرة في الضروريات التي يصعب تقليصها. وارتفعت أسعار الكهرباء بنسبة 6.7% مقارنة بالعام السابق، مما زاد العبء مع ارتفاع فواتير المرافق خلال فصل الشتاء. وظهرت بعض الراحة في أسعار السلع والبنزين، التي انخفضت خلال العام الماضي. ومع ذلك، يساعد التقرير في تفسير سبب استمرار ضعف معنويات المستهلك - حتى مع ترحيب الأسواق بالتضخم المستمر الذي قد يدعم توقعات خفض أسعار الفائدة في المستقبل.
الأسهم المتحركة:
- تشيبوتلي ميكسيكان جريل (Chipotle Mexican Grill، CMG): تراجعت الأسهم بأكثر من 3% بعد أن أكدت سلسلة المطاعم شبه السريعة توقعاتها لعام 2025، والتي تشير إلى انخفاض بنسبة رقم واحد منخفضة في المبيعات المماثلة. كما عيّنت الشركة رئيسًا تنفيذيًا مؤقتًا للتسويق بعد رحيل كريس براندت.
- موديرنا (Moderna، MRNA): قفزت الأسهم بأكثر من 14% بعد أن قال الرئيس التنفيذي ستيفان بانسيل في مؤتمر الرعاية الصحية لبنك جي بي مورغان إن مبيعات عام 2025 من المتوقع أن تبلغ نحو 1.9 مليار دولار، أعلى من نقطة الوسط في توجيهات الشركة الأولية.
- إل3هاريس تكنولوجيز (L3Harris Technologies، LHX): ارتفع سهم متعهد الدفاع بنحو 1% بعد الإعلان عن شراكة مع وزارة الدفاع الأمريكية لتوسيع القدرة الإنتاجية لمحركات الصواريخ الصلبة، وخطط لطرح أعمالها في مجال الصواريخ للاكتتاب العام في النصف الثاني من عام 2026. وتشمل الاتفاقية استثمارًا تفضيليًا قابلًا للتحويل بقيمة مليار دولار من الحكومة الأمريكية سيتم تحويله إلى أسهم عادية بعد الاكتتاب.
- بوينج (Boeing، BA): ارتفع سهم شركة الطيران والفضاء بأكثر من 3% بعد أن تجاوزت إيرباص في طلبات الطائرات السنوية لأول مرة منذ عام 2018. وأعلنت بوينج عن طلبات صافية بلغت 174 طائرة في ديسمبر، بما في ذلك أكثر من 100 طائرة من طراز 737 ماكس لشركة ألاسكا إيرلاينز، وسلّمت 63 طائرة خلال الشهر.
قائمة المراقبة: BA, CMG, INTC, AMD, GOOGL, WFC, C, NVDA, TSLA
أهم الأحداث الاقتصادية اليوم: بتوقيت شرق الولايات المتحدة 08:30 صباحًا: مؤشر أسعار المنتجين، ومؤشر أسعار المنتجين الأساسي 08:30 صباحًا: مبيعات التجزئة 09:50 صباحًا: كلمة عضو اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة بولسون 10:00 صباحًا: مخزونات الأعمال 10:00 صباحًا: مبيعات المنازل القائمة 10:30 صباحًا: مخزونات النفط الخام 02:00 مساءً: الكتاب البيج الأرباح قبل افتتاح السوق (BMO): بنك أوف أمريكا (BAC)، ويلز فارجو (WFC)، سيتي غروب بعد إغلاق السوق (AMC): إتش بي فولر (FUL)، كومباس ديفرسيفايد (CODI) يتمنى لكم فريق محللي TEFS يومًا موفقًا!
