الأسواق تتجاهل توترات الاحتياطي الفيدرالي، ومؤشر أسعار المستهلكين يلوح في الأفق 13/01/2026

أهم أخبار اليوم

ملخص السوق:

• مددت الأسهم الأمريكية ارتفاعها يوم الاثنين، مع إغلاق مؤشرَي S&P 500 و داو جونز الصناعي عند مستويات قياسية بينما تجاوز المستثمرون أخبار تحقيق جنائي من وزارة العدل يشمل رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول. وسجّل مؤشر Russell 2000 للشركات الصغيرة أيضًا مستوى قياسيًا جديدًا. وقال باول، الذي تنتهي فترة ولايته في مايو، إن التحقيق يمثل محاولة أخرى من الرئيس دونالد ترامب لفرض ضغط على قرارات سياسة البنك المركزي. وتجاهلت الأسواق إلى حد كبير الانتقادات المتكررة للرئيس تجاه الاحتياطي الفيدرالي، الذي خفّض سعر الفائدة المرجعي ثلاث مرات في أواخر العام الماضي في محاولة لدعم النمو مع الوفاء بولايته المزدوجة.
• وتراجعت أسهم البنوك بعد أن دعا ترامب بشكل منفصل إلى سقف بنسبة 10% على أسعار فوائد بطاقات الائتمان لمدة عام واحد. وفي وقت لاحق يوم الاثنين، حذّر الرئيس أيضًا من أن أي دولة تجري أعمالًا تجارية مع إيران ستواجه تعريفة أمريكية بنسبة 25%. وفي آسيا، قفز مؤشر نيكاي 225 اليابانى بأكثر من 3% وسط تكهنات بأن الحزب الحاكم قد يتحرك نحو انتخابات مبكرة، بينما استعدت الأسهم الأوروبية لافتتاحية مرتفعة بشكل واسع مع بقاء المخاطر الجيوسياسية في بؤرة الاهتمام. ويترقب المستثمرون أيضًا تقرير مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي يوم الثلاثاء، الذي يُتوقع أن يقدم رؤية أوضح لاتجاهات التضخم بعد التشوهات المرتبطة بالإغلاق الحكومي الطويل في الخريف الماضي. ويتوقع الاقتصاديون أن ترتفع الأسعار بنسبة 2.7% خلال العام المنتهي في ديسمبر.

الأسهم تسجل أرقامًا قياسية بينما يفشل الضغط على الاحتياطي الفيدرالي في زعزعة الأسواق

• أغلق مؤشرا S&P 500 و داو جونز الصناعي عند مستويات قياسية بعد تراجع مبدئي قصير مرتبط بتجديد التدقيق في رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول، الذي وصف تهديد وزارة العدل بتوجيه تهم جنائية مرتبطة بشهادته أمام الكونغرس بأنه “غير مسبوق”. وأعاد هذا الحدث إحياء حديث موجز عن صفقة “بيع أمريكا” في الدولار والسندات طويلة الأجل. ووجدت الأسهم دعمًا في توقعات خفض إضافي لأسعار الفوائد في وقت لاحق من هذا العام، خصوصًا في ضوء الاعتقاد بأن رئيس الاحتياطي الفيدرالي الذي يعيّنه ترامب سيفضل سياسة أكثر تراخيًا.
• وقال أندرو سليمون من Morgan Stanley Investment Management إن الارتفاع يظل مدفوعًا بأساسيات ويمكن أن يمتد إلى 2026، بما يتوافق مع سوق صاعدة صحية — وإن كانت في مرحلة متأخرة. وثبت أن الضغط في سوق السندات كان قصير الأجل، مع تقليص عوائد سندات الخزانة مكاسبها بعد طلب قوي في مزادات سندات 3 و10 سنوات. واعتمد مستثمرو الأسهم على استراتيجية مألوفة. وقال جيفري شولتز من ClearBridge Investments: “نحن في معسكر الشراء عند الانخفاض بشكل ثابت”، محذّرًا في الوقت نفسه من أن التقييمات المرتفعة تترك مجالًا لتصحيح. وقال استراتيجيون في JPMorgan إن هذا التوتر أعاد إحياء موجز لمركز “بيع أمريكا”، على الرغم من أن آخرين وصفوه بأنه تحوّط أكثر من كونه خروجًا. وفي الوقت الحالي، يبدو المستثمرون مستعدين لمواصلة الشراء عند الانخفاضات ما دامت الأسواق منظمة.

الأسهم المتحركة:

• أسهم البنوك: تراجع القطاع على نطاق واسع بعد أن دعا الرئيس دونالد ترامب إلى سقف لعام واحد بنسبة 10% على أسعار فوائد بطاقات الائتمان. وتراجع سهم Capital One (COF) بنسبة 6%، وانهار سهم Synchrony Financial (SYF) بنسبة 8%، وتراجع سهم Citigroup (C) بنسبة 3%. وتراجعت أسهم Bank of America (BAC) و Wells Fargo (WFC) و JPMorgan Chase (JPM) بأكثر من 1%. وعكس مزود خدمة “اشتر الآن وادفع لاحقًا” Affirm (AFRM) مكاسبه السابقة وتراجع بأكثر من 6%.
• Duolingo (DUOL): تراجع السهم بنحو 8% بعد أن قال المدير المالي مات سكاروبا إنه سيتقاعد بدءًا من 23 فبراير. وأعلنت الشركة أيضًا عن نمو بنحو 30% في المستخدمين النشطين يوميًا للربع الرابع، بشكل أعلى قليلًا من تقديرات FactSet.
• Beam Therapeutics (BEAM): قفز السهم بنسبة 22% بعد أن قالت الشركة إنها وصلت إلى توافق مع هيئة الغذاء والدواء الأمريكية، مما قد يفتح الطريق لموافقة مسرّعة لبرنامجها الرائد للأمراض الجينية والعلاج الكبدي BEAM-302.
• Vistra (VST): صعد السهم بأكثر من 3% بعد أن أعلنت الشركة عن عرض خاص لسندات كبيرة مضمونة لمدة 5 و10 سنوات للمساعدة في تمويل استحواذها على Cogentrix Energy. ورفعت BMO Capital سعرها المستهدف إلى 244 دولارًا من 230 دولارًا وأكدت تصنيف التفوق على السوق.

قائمة المراقبة: DUOL، JPM، VST، NVO، INTC، NVDA، TSLA، GOOGL، DAL

أهم الأحداث الاقتصادية اليوم: بتوقيت شرق الولايات المتحدة 08:30 صباحًا: مؤشر أسعار المستهلكين، المؤشر الأساسي الأمريكي 10:00 صباحًا: مبيعات المنازل الجديدة الأمريكية 10:00 صباحًا: تصريح عضو اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة موسالم 02:00 مساءً: رصيد الموازنة الفيدرالية الأمريكية نتائج الأعمال BMO (قبل افتتاح السوق): JP Morgan Chase (JPM)، The Bank of New York (BK)، Delta Airlines (DAL) AMC (بعد إغلاق السوق): Phoenix Education (PXED)؟ Park Aerospace (PKE) يتمنى فريق محللي TEFS لكم يومًا موفقًا!