جمعة اقتصادية رئيسية: الناتج المحلي الإجمالي ومؤشر PCE يتصدران المشهد 13/03/2026

أهم الأخبار لهذا اليوم

ملخص السوق:

• في جلسة الخميس، سجلت المؤشرات الأمريكية الرئيسية الثلاثة أدنى مستويات إغلاق لها في عام 2026. وتراجع مؤشر داو جونز الصناعي بنحو 740 نقطة، مغلقًا دون مستوى 47,000 للمرة الأولى هذا العام، بينما تراجع مؤشر S&P 500 بنسبة 1.5%. وتعرضت الأسهم لضغوط متجددة مع ارتفاع أسعار النفط بعد أن قال المرشد الأعلى الجديد لإيران، مجتبى خامنئي، إن مضيق هرمز يجب أن يبقى مغلقًا كـ “أداة للضغط على العدو”. وارتفع خام غرب تكساس الوسيط بنسبة 9.72% ليستقر عند 95.73 دولارًا للبرميل، بينما ارتفع خام برنت بنسبة 9.22% إلى 100.46 دولارًا، وهو أول إغلاق له فوق 100 دولار منذ أغسطس 2022. وقال كريس توومي، المدير الإداري في مورغان ستانلي لإدارة الثروات الخاصة، في برنامج 'Closing Bell' على قناة CNBC، إن ارتفاع أسعار النفط أصبح مصدر قلق رئيسي في السوق، مما يضيف إلى نقاط ضغط أوسع تشمل الإنفاق على الذكاء الاصطناعي والائتمان الخاص.
• وأضاف أن أي اضطراب مستمر في مضيق هرمز يمتد لأكثر من شهرين أو ثلاثة أشهر سيصبح مشكلة جدية للأسواق. وقد غذى ارتفاع أسعار النفط الخام أيضًا مخاوف التضخم وخفف أكثر من توقعات خفض أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي هذا العام. وبعيدًا عن السياق الجيوسياسي، يتطلع المستثمرون أيضًا إلى جدول بيانات يوم الجمعة، الذي يشمل الناتج المحلي الإجمالي، ومؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي، ومؤشر PCE الأساسي، وطلبات السلع المعمرة. وتراجعت أسواق آسيا والمحيط الهادئ يوم الجمعة مع استعداد المستثمرين لصراع قد يطول في الشرق الأوسط.

الولايات المتحدة توسع حملة التحقيقات التجارية

• فتحت الولايات المتحدة يوم الخميس تحقيقات تجارية جديدة بحق 60 اقتصادًا لتحديد ما إذا كانت قد فشلت في الحد من الواردات المصنوعة بالسخرة، في اليوم التالي لإطلاق تحقيقات منفصلة بموجب المادة 301 بشأن ممارسات تجارية غير عادلة تخص 16 شريكًا. وتشمل القضايا الأخيرة، التي رُفعت بموجب المادة 301(ب) من قانون التجارة لعام 1974، الصين والاتحاد الأوروبي والهند والمكسيك، وفقًا لمكتب الممثل التجارى الأمريكي. وقال الممثل التجارى الأمريكي جيميسون غرير إن التحقيقات ستدرس ما إذا كانت الحكومات الأجنبية قد اتخذت خطوات كافية لمنع دخول سلع مصنوعة بالسخرة وكيف تؤثر هذه الإخفاقات على العمال والشركات الأمريكية.
• وتوسع هذه الخطوة حملة الإدارة التجارية وقد تفتح مسارًا آخر للتعريفات الجمركية بعد أن أبطلت المحكمة العليا التعريفات المتبادلة لترامب الشهر الماضي. وفرض ترامب لاحقًا تعريفة عالمية شاملة بنسبة 10% بموجب المادة 122، وهدد برفعها إلى 15%. وتأتي التحقيقات الجديدة قبل محادثات تجارية في باريس بين وزير الخزانة سكوت بيسنت ونائب رئيس الوزراء الصيني هي ليفنغ، ومن المتوقع أن تساعد في تمهيد الطريق لقمة بين ترامب وشي جين بينغ. وقال محللون تجاريون إن نطاق التحقيقات قد يجهد العلاقات مع الحلفاء ويعقد الجهود لبناء استجابة منسقة للقدرة الإنتاجية الزائدة الصينية، على الرغم من أن قلة من المحللين يتوقعون أن تعرقل التحقيقات المحادثات الأوسع بين الولايات المتحدة والصين.

الأسهم المتحركة:

• Ulta Beauty (ULTA): تراجعت الأسهم بنسبة 8% بعد أن أعلن تاجر التجزئة لمنتجات التجميل عن نتائج متباينة للربع الرابع. وسجلت Ulta ربحًا قدره 8.01 دولار للسهم، أقل بقليل من توقعات المحللين البالغة 8.03 دولار وفقًا لـ LSEG، بينما تجاوزت الإيرادات البالغة 3.90 مليار دولار التوقعات البالغة 3.80 مليار دولار.
• Adobe (ADBE): تراجعت الأسهم بنسبة تقارب 7% بعد أن قالت شركة البرمجيات إن الرئيس التنفيذي شانتانو ناراين يعتزم التنحي بعد تسمية خليفة له. وسيبقى ناراين رئيسًا لمجلس الإدارة. وطغت أخبار القيادة على نتائج الربع الأول التي تجاوزت توقعات وول ستريت من حيث الإيرادات والأرباح.
• Lennar (LEN): تراجعت الأسهم بنسبة 2% في التداول الممتد بعد أن سجلت شركة بناء المنازل ربعًا ثانيًا متتاليًا من الأرباح الأدنى من المتوقع. وأعلنت Lennar عن ربح قدره 93 سنتًا للسهم على إيرادات بلغت 6.62 مليار دولار، أقل من تقديرات LSEG البالغة 96 سنتًا و6.88 مليار دولار.
• Rubrik (RBRK): ارتفعت الأسهم بنسبة 2% بعد أن أعلنت شركة الحوسبة السحابية وأمن البيانات عن نتائج الربع الرابع الأقوى من المتوقع. وأعلنت Rubrik عن ربح معدل قدره 4 سنتات للسهم، مقابل خسارة متوقعة قدرها 11 سنتًا، بينما تجاوزت الإيرادات البالغة 378 مليون دولار الإجماع البالغ 342 مليون دولار. كما جاءت توقعات إيرادات الربع الأول أعلى من المتوقع.
• SentinelOne (S): تراجعت الأسهم بنسبة تقارب 3% بعد أن أصدرت شركة الأمن السيبراني توقعات أرباح للربع الأول أضعف من المتوقع. وتوقعت SentinelOne ربحًا معدلاً يتراوح بين سنت وسنتين للسهم، أقل من إجماع LSEG البالغ 5 سنتات. وجاءت إيرادات الربع الرابع البالغة 271 مليون دولار متوافقة مع التقديرات.

قائمة المراقبة: ORCL، ADBE، ULTA، RBRK، PODD، LEN، S، XOM، SLV

أهم الأحداث الاقتصادية اليوم: التوقيت الشرقي 08:30 صباحًا: USD مؤشر أسعار PCE الأساسي 08:30 صباحًا: USD الناتج المحلي الإجمالي الأولي 08:30 صباحًا: USD طلبات السلع المعمرة الأساسية 10:00 صباحًا: USD فرص العمل JOLTS 10:00 صباحًا: USD ثقة المستهلك 10:00 صباحًا: USD توقعات التضخم الأرباح BMO (قبل افتتاح السوق): VEON Ltd. (VEON)، RLX Technology (RLX)، Buckle Inc. (BKE) يتمنى لكم فريق محللي TEFS يومًا موفقًا!