أرباح جنرال إلكتريك وتوترات الشرق الأوسط في بؤرة الاهتمام 20/10/2026

ملخص السوق

أنهت الأسهم الأمريكية تعاملات الاثنين على أداء متباين، إذ عاد المستثمرون إلى أسهم التكنولوجيا بعد موجة البيع الحادة المرتبطة بالذكاء الاصطناعي التي شهدها الأسبوع الماضي، ما ساعد مؤشري ناسداك وستاندرد آند بورز 500 على تعويض جزء من خسائرهما الأخيرة.

صعد مؤشر ناسداك المركب بنسبة 1.11% ليغلق عند 26,430.89 نقطة، بينما ارتفع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 0.41% ليغلق عند 7,690.73 نقطة. في المقابل، تراجع مؤشر داو جونز الصناعي 36 نقطة، أو 0.07%، لينهي الجلسة عند 51,966.03 نقطة.

وتصدرت أسهم أشباه الموصلات موجة التعافي، إذ صعد سهم إنتل (INTC) بنسبة 2% بعد رفع تصنيفه من قبل جي بي مورغان. وارتفع سهم أدفانسد مايكرو ديفايسز (AMD) بنسبة 1.8%، في حين زاد سهم مايكرون تكنولوجي (MU) بنحو 3%، مع عودة المستثمرين بحذر إلى أسهم شركات صناعة الرقائق المتضررة.

ومع ذلك، استمرت المخاوف بشأن تمويل البنية التحتية للذكاء الاصطناعي في الضغط على المعنويات. وتراجع سهم كورويف (CRWV) بنسبة 0.4% بعد أن محا مكاسبه المبكرة، على الرغم من رفع تصنيفه من قبل غولدمان ساكس. وكان السهم قد هوى بأكثر من 25% في الأسبوع السابق وسط مخاوف متصاعدة بشأن الديون وتكاليف الاقتراض.

وجاء انتعاش يوم الاثنين عقب أضعف أسبوع لوول ستريت منذ يونيو. وكان مؤشر ستاندرد آند بورز 500 قد تراجع بنحو 2% الأسبوع الماضي، بينما هبط ناسداك بنسبة 4.5%، لينهي سلسلة مكاسب استمرت أربعة أسابيع متتالية، مع إعادة المستثمرين تقييم توقعات الإنفاق والتقييمات المرتفعة لقطاع الذكاء الاصطناعي.

وبقيت التوترات الجيوسياسية في بؤرة الاهتمام أيضاً، إذ أبقت الهجمات المتجددة على السفن في الخليج الفارسي والضربات التي استهدفت البنية التحتية للطاقة في روسيا وأوكرانيا أسواق النفط في حالة ترقب، ما زاد من المخاوف بشأن التضخم وتكاليف الطاقة.

وتتجه الأنظار الآن إلى جدول أعمال حافل بنتائج الشركات، حيث من المقرر أن تعلن نحو 70 شركة من مؤشر ستاندرد آند بورز 500 نتائجها هذا الأسبوع. وستصدر جنرال موتورز (GM) نتائجها قبل افتتاح تداولات الثلاثاء، تليها يونايتد إيرلاينز (UAL) بعد إغلاق الجلسة.

ويتضمن التقويم الاقتصادي ليوم الثلاثاء أيضاً بيانات تراخيص البناء الجديدة والمبيعات المعلقة للمنازل، ما يوفر رؤية جديدة حول سوق الإسكان الأمريكي في ظل ارتفاع تكاليف الاقتراض.

ومع تسارع وتيرة موسم الأرباح واستمرار حالة عدم اليقين المحيطة باستثمارات الذكاء الاصطناعي وأسعار الطاقة، سيراقب المستثمرون عن كثب ما إذا كان انتعاش أسهم التكنولوجيا يوم الاثنين قادراً على التحول إلى تعافٍ أوسع نطاقاً في السوق.

النفط يقترب من أعلى مستوى في خمسة أشهر مع تصاعد توترات الشرق الأوسط

ارتفعت أسعار النفط يوم الثلاثاء، مع تداول خام برنت بالقرب من أعلى مستوى له في خمسة أشهر، إذ أدت الهجمات المتجددة على منشآت الطاقة وطرق الشحن في الشرق الأوسط إلى تصاعد المخاوف بشأن احتمال حدوث اضطرابات في الإمدادات.

وصعدت عقود برنت الآجلة بنسبة 0.5% إلى 110.10 دولار للبرميل، بعد أن بلغت 110.70 دولار يوم الاثنين، وهو أعلى مستوى لها منذ مايو. وارتفع خام غرب تكساس الوسيط الأمريكي لتسليم نوفمبر إلى 103.91 دولار، بينما صعد العقد الأكثر تداولاً لشهر ديسمبر بنسبة 0.4% إلى 98.93 دولار.

وتصاعدت المخاطر الجيوسياسية بعد إعلان جماعة الحوثي اليمنية المدعومة من إيران مسؤوليتها عن هجمات استهدفت منشآت الطاقة السعودية، بما في ذلك موقع تابع لأرامكو في ينبع وحقل الشيبة النفطي، إضافة إلى مطارات ومنشآت عسكرية. ولم تؤكد السلطات السعودية هذه المزاعم.

وظل أمن الملاحة البحرية مصدر قلق رئيسي، إذ تعرضت 18 سفينة على الأقل لهجمات خلال الأسبوعين الماضيين وفقاً لشركة كبلر (Kpler). وقال محللون في بنك آي إن جي (ING) إن استمرار هذه التهديدات يبقي علاوة مخاطر جيوسياسية كبيرة مدرجة في أسعار النفط.

في الوقت نفسه، أضافت حالة عدم اليقين المحيطة بالعقوبات الأمريكية على قطاع الطاقة الروسي طبقة أخرى من التعقيد. وأعلن الرئيس دونالد ترامب عن إجراءات لتخفيف بعض القيود المرتبطة بروسيا، رغم أن مسؤولين أشاروا إلى أن القرار النهائي لا يزال قيد المراجعة.

وزاد إنتاج النفط الخام الروسي بمقدار 65,000 برميل يومياً في سبتمبر ليصل إلى 8.43 مليون برميل يومياً، وفقاً لوكالة الطاقة الدولية، إلا أنه ظل أقل بكثير من مستوياته في العام الماضي.

وعلى الرغم من احتمال زيادة الإمدادات الروسية، لا يزال المتداولون يركزون على مخاطر تجدد الاضطرابات في منطقة الخليج. ومع تمسك برنت بمستويات فوق 110 دولار، قد تؤدي تكاليف الطاقة المرتفعة إلى تعزيز الضغوط التضخمية وتعقيد التوقعات الخاصة بأسعار الفائدة العالمية.

أسهم في بؤرة التداول

• كليفلاند كليفس (CLF): قفز السهم بأكثر من 10% بعد أن أعلنت شركة الصلب عن أرباح معدلة للربع الثالث بلغت 0.28 دولار للسهم، متجاوزة توقعات المحللين البالغة 0.21 دولار. وجاءت النتائج عقب تحذير من السلطات الكندية بشأن احتمال اتخاذ إجراءات قانونية تتعلق بخطط تسريح العمال في عمليات شركتها التابعة ستيلكو.
• إنتل (INTC): صعد السهم بنحو 4% بعد أن رفع بنك جي بي مورغان تصنيف شركة الرقائق إلى "محايد" من "أقل من المتوسط"، مشيراً إلى تحسن أداء الإدارة وتزايد الثقة في خطة التعافي طويلة الأجل للشركة.
• داتادوغ (DDOG): ارتفع السهم بنسبة 3% بعد أن رفعت بيرنشتاين تصنيف شركة مراقبة الحوسبة السحابية إلى "أداء أفضل من السوق" من "أداء مماثل للسوق"، مع تسليطها الضوء على فرص نمو محتملة مدفوعة بالذكاء الاصطناعي.
• أمازون (AMZN): صعد السهم بأكثر من 1% بعد أن اختارت مورغان ستانلي الشركة كأفضل خيار استثماري ورفعت سعرها المستهدف، مستندة إلى تسارع نمو خدمات أمازون ويب، وفرص الذكاء الاصطناعي عبر منصة بيدروك، وتحسن الكفاءة الناتج عن الروبوتات.
• بلو أول كابيتال (OWL): ارتفع السهم بنسبة 1% عقب تقارير أفادت بأن مصرفيين استثماريين تواصلوا مع مدير الأصول البديلة بشأن احتمال بيع الشركة كلياً أو جزئياً.

قائمة المراقبة: INTC, CRWV, MU, AAPL, MSFT, GOOGL, TSLA, RKLB, SPCX, GE, RTX, MMM, GM, HAL, HAS, MSTR, XOM

أبرز الأحداث الاقتصادية اليوم

البيانات الاقتصادية (EST)

• 08:15 صباحاً — تغير التوظيف الأسبوعي لشركة ADP (الدولار الأمريكي)
• 08:30 صباحاً — تراخيص البناء وبدء الإنشاءات السكنية (الدولار الأمريكي)
• 10:00 صباحاً — المبيعات المعلقة للمنازل (الدولار الأمريكي)

الأرباح

قبل افتتاح السوق: جي إي إيروسبيس (GE)، آر تي إكس كورب (RTX)، ثري إم كومباني (MMM)، نورثروب غرومان (NOC)، جنرال موتورز (GM)، إم إس سي آي (MSCI)، هاليبرتون كومباني (HAL)، هاسبرو (HAS)

بعد إغلاق السوق: نتفليكس (NFLX)، إنتويتيف سرجيكال (ISRG)، تشاب ليمتد (CB)، كابيتال ون فاينانشال (COF)، يونايتد إيرلاينز هولدينغز (UAL)