العقود الآجلة تتراجع مع تهديدات التعريفات الجمركية؛ نتائج نتفليكس القادمة 20/01/2026
أهم أخبار اليوم
ملخص السوق:
- تراجع مؤشر S&P 500 بنسبة 0.4% الأسبوع الماضي، بينما انخفض مؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 0.3%. تراجع مؤشر ناسداك المركب بنسبة 0.7%، حتى مع حصول شركات صناعة الشرائح المرتبطة بالذكاء الاصطناعي على دعم مؤقت يوم الخميس بعد نتائج الربع الرابع القوية لشركة Taiwan Semiconductor. وأشارت العقود الآجلة لمؤشر داو إلى انخفاض بمقدار 378 نقطة عند افتتاح يوم الثلاثاء. كما تتركز الأضواء على التوترات التجارية. وفي منشور يوم السبت على Truth Social، قال الرئيس دونالد ترامب إن الواردات من ثمانية أعضاء في حلف الناتو ستتعرض لتعريفات جمركية متصاعدة "إلى أن يتم التوصل إلى اتفاق للشراء الكامل والتام لغرينلاند". وأضاف أن الرسوم ستبدأ بنسبة 10% في 1 فبراير وترتفع إلى 25% بحلول 1 يونيو. ووصف القادة الأوروبيون هذه الخطوة بأنها "غير مقبولة". وتراجعت أسهم صانعي السيارات والسلع الفاخرة الأوروبية يوم الاثنين، بينما تقدمت بعض أسهم قطاع الدفاع.
- ويمثل مساء الاثنين الفرصة الكاملة الأولى للمستثمرين الأمريكيين لتسعير التصعيد بعد إغلاق الأسواق بسبب عطلة مارتن لوثر كينغ جونيور. وقد تحكم المحكمة العليا في وقت قريب يصل إلى الأسبوع المقبل بشأن ما إذا كانت ستلغي التعريفات الجمركية، التي فرضها ترامب بموجب قانون الصلاحيات الاقتصادية الطارئة الدولية. وقال وزير الخزانة سكوت بيسنت يوم الأحد إنه يرى أنه "من غير المحتمل جداً أن تلغي المحكمة العليا السياسة الاقتصادية الرئيسية لرئيس". ويتسارع موسم الأرباح مع توقع نتائج من نتفليكس وتشارلز شواب وجونسون آند جونسون وإنتل. وستعلن نتفليكس نتائجها بعد إغلاق تداول يوم الثلاثاء.
شركات التكنولوجيا الكبرى تتراجع، والشركات الصغيرة والسلع الاستهلاكية تتصدر
- يقلص المستثمرون مراكزهم في "السبعة العظماء" وينتقلون إلى الأسهم المتأخرة، مما يحسّن اتساع السوق حتى مع استمرار ضغط التكنولوجيا على مؤشر S&P 500. ويرتفع المؤشر بنسبة 1.4% في عام 2026، بينما ينخفض قطاع تكنولوجيا المعلومات بنسبة 0.6% خلال العام، وفقاً لـ FactSet. وقفزت السلع الاستهلاكية الأساسية، وهي قطاع دفاعي تقليدي، بنسبة 3.7% الأسبوع الماضي وترتفع بنسبة 5.7% هذا العام. وتصدرت الشركات الصغيرة هذا الارتفاع، مع صعود مؤشر Russell 2000 بنسبة 7.9% في عام 2026. ويأتي هذا التحول بعد سنوات من ضعف الأداء: فقد تراجعت السلع الاستهلاكية الأساسية عن مؤشر S&P 500 بمقدار 67 نقطة مئوية خلال السنوات الثلاث المنتهية في 2025، مما يمهد الطريق لصفقة تعويضية مع إعادة المستثمرين تقييم مخصصاتهم.
- ويتوسع الحماس تجاه الذكاء الاصطناعي أيضاً إلى ما هو أبعد من الشركات ضخمة الحجم ليشمل أجهزة الشرائح. وترتفع أسهم شركات معدات أشباه الموصلات مثل Lam Research و KLA بنحو 30% هذا العام، مما ساعد في رفع صندوق iShares Semiconductor ETF بنسبة 13.7%. في الوقت نفسه، يتراجع صندوق Roundhill Magnificent Seven ETF بنسبة 1.6% في يناير، في طريقه إلى أطول سلسلة خسائر شهرية منذ عام 2023، وهي علامة على تغير القيادة حتى مع تقدم السوق الأوسع.
الأسهم المتحركة:
- ImmunityBio (IBRX): قفزت شركة التكنولوجيا الحيوية بنسبة 13%، مستمرة في ارتفاع بنسبة 30% في الجلسة السابقة بعد توجيهات قوية لعقارها لسرطان المثانة Anktiva. وتتوقع الشركة أن ترتفع إيرادات العلاج للسنة الكاملة بنحو 700%.
- Worthington Steel (WS): صعد صانع الصلب الساخن والبارد المدرفل، الذي يقع مقره في كولومبوس، أوهايو، بنسبة 7% بعد موافقته على شراء شركة Kloeckner & Co. الألمانية، بتقييم الصفقة عند 2.4 مليار دولار على أساس قيمة المنشأة.
- Coupang (CPNG): ارتفعت الأسهم بنحو 3% بعد أن رفع دويتشه بنك تصنيف عملاق التجزئة الكوري إلى الشراء، قائلاً إن معظم عدم اليقين التنظيمي مُسعّر بالفعل.
- PNC (PNC): ارتفع البنك الذي يقع مقره في بيتسبرغ بنسبة 4% بعد تجاوز تقديرات الربع الرابع وتقديم توجيهات متفائلة. وبلغت الإيرادات 5.96 مليار دولار مقابل 5.89 مليار دولار متوقعة، بينما بلغت الأرباح 4.88 دولار للسهم مقابل 4.22 دولار متوقعة.
- Honeywell (HON): أضاف عملاق الصناعة نحو 2% بعد أن رفع JPMorgan تصنيف السهم إلى وزن زائد، مشيراً إلى إمكانية الصعود مع تقدم الشركة في خطة الانقسام.
قائمة المراقبة: NFLX, NVDA, TSLA, MMM, USB, FAST, DHI, INTC
أهم الأحداث الاقتصادية اليوم: بتوقيت الشرق لا توجد أخبار اقتصادية رئيسية اليوم! الأرباح BMO (قبل افتتاح السوق): 3M Company (MMM), U.S. Bancorp (USB), Fastenal Company (FAST), D.R. Horton (DHI) AMC (بعد إغلاق السوق): Netflix (NFLX), United Airlines (UAL), Interactive Brokers (IBKR) فريق محللي TEFS يتمنى لكم يوماً موفقاً!
