العملات المشفرة تبحث عن اتجاه بينما يقترب S&P من معلم 7,000 نقطة 16/01/2026

أهم أخبار اليوم

ملخص السوق:

• ارتفعت الأسهم الأمريكية يوم الخميس، منهية تراجعًا استمر يومين بدا مفرطًا بعد مستويات قياسية جديدة في بداية الأسبوع. وأضاف كل من مؤشري S&P 500 وناسداك المركب نحو 0.3%، بينما صعد داو جونز بنسبة 0.6%. وقادت الأسهم ذات رؤوس الأموال الصغيرة هذا التحرك، مع ارتفاع مؤشر راسل 2000 بنحو 0.9%. وجاء هذا الطلب في أعقاب نتائج متفائلة من ثلاثة بنوك كبرى وأكبر شركة عالمية لتصنيع الرقائق بالعقد. وأنهت شركة تايوان سيميكوندكتور الربع الأخير من عام 2025 بأداء أقوى، وربطت النتائج برسالة قوية للعام المقبل، حيث حددت نحو 56 مليار دولار من النفقات الرأسمالية المخطط لها لعام 2026، وهو رقم ساعد على إعادة تحفيز المعنويات في قطاع أشباه الموصلات والتكنولوجيا الكبرى. وأشار المتداولون أيضًا إلى تحديث تجاري من البيت الأبيض يتعلق بتايوان، مع خفض التعريفات الجمركية على السلع من الجزيرة، بحسب ما ذُكر، إلى 15% من 30% في مقابل توسيع التمويل واستثمار مباشر بقيمة 250 مليار دولار.
• وتراجعت السلع الأساسية مع استمرار تقلب المشهد الاقتصادي الكلي. وتراجعت الفضة بعد أن لم يفرض البيت الأبيض تعريفات جمركية جديدة على المعادن الحيوية، بينما انخفض النفط بنحو 4% مع تقليص المستثمرين توقعاتهم لتدخل أمريكي قريب المدى مرتبط بإيران. وأبدى حاكم مجلس الاحتياطي الفيدرالي مايكل بار نغمة مألوفة بشأن السياسة النقدية، بينما استشهدت بلومبرغ أيضًا بحديث عن أن الولايات المتحدة وغرينلاند قد تقتربان من اتفاق. وضعفت العملات المشفرة وسط شهية متقلبة للمخاطرة. وتراجعت البيتكوين نحو 95,000 دولار مع تأثير تأخيرات مجلس الشيوخ والتوجه لتجنب المخاطر على المجموعة، على الرغم من أنها ظلت فوق متوسطها المتحرك لـ100 يوم بعد تراجع من أعلى مستوى في الجلسة السابقة وسط تدفقات قوية في صناديق الاستثمار المتداولة. وتراجع الإيثيريوم بشكل طفيف بعد تجاوزه مستوى 3,400 دولار، بما يتوافق مع بعض عمليات جني الأرباح، بينما انخفضت XRP لليوم الثاني على التوالي.

الميل الأخير لمؤشر S&P 500 نحو 7,000 نقطة يصبح متقلبًا

• حافظ المؤشر القياسي يوم الخميس على مستوى أقل بـ60 نقطة فقط من الرقم المستدير، لكنه واجه صعوبة في الاختراق الحاسم لمستويات أعلى من 6,900 نقطة منذ أواخر ديسمبر، مع تراجع قيادة أسهم التكنولوجيا الكبرى وإضافة الجغرافيا السياسية لتقلبات جديدة. وقد مرّت 294 يوم تداول، أي ما يقرب من 14 شهرًا، منذ أن تجاوز المؤشر آخر مرة عتبة 1,000 نقطة، مغلقًا فوق 6,000 نقطة لأول مرة في 11 نوفمبر 2024. وقد وصلت هذه المعالم بشكل أسرع في السنوات الأخيرة: استغرق الأمر 190 يومًا للانتقال من 5,000 إلى 6,000، و719 يومًا للصعود من 4,000 إلى 5,000، و4,168 يومًا للارتفاع من 1,000 إلى 2,000. ويقول جوناثان كرينسكي من BTIG إن هذا التوقف يتماشى مع نمط مألوف. فالأرقام المستديرة الكبيرة ليست بالضرورة سلبية بطبيعتها، لكن أربعة من آخر خمسة مستويات بلغت 1,000 نقطة صاحبتها اضطرابات مع استيعاب المستثمرين للمكاسب وإعادة تموضعهم.
• وتظهر نفس الديناميكية في مؤشر داو جونز، الذي أغلق عند نحو 49,442 نقطة، أي حوالي 1.1% أقل من 50,000 نقطة، وهو معلم آخر سبقه تاريخيًا تماسك أو تداول أكثر تقلبًا. والمشهد صاخب بشكل غير عادي بالنسبة لمنتصف يناير. وتأرجحت الأسواق بفعل عناوين تتراوح بين العمل العسكري الأمريكي في فنزويلا وتصريحات ترامب المتجددة بشأن غرينلاند، إلى تصاعد التوترات بين الولايات المتحدة وإيران والتساؤلات حول الاستقلالية السياسية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي في أعقاب تحقيق جنائي يتعلق برئيسه جيروم باول. وتقول نانيت أبوهوف جاكوبسون من هارتفورد فاندز إن قدرة مؤشر S&P 500 على الانتعاش بعد أيام التراجع أبقته قريبًا من المستويات القياسية، لكن الأداء الأقوى في الخارج يؤكد إلى أي مدى يجري تسعير المخاطر الخاصة بالولايات المتحدة. والرسالة هي أن الأرباح الداعمة والرياح السياسية المواتية تتصادم مع نظام جيوسياسي أكثر هشاشة، وهو توتر من المرجح أن يشكّل مسار السوق خلال عام 2026.

أسهم في حالة تحرّك:

• إيلي ليلي (LLY): تراجعت الأسهم بنحو 4% بعد أن ذكرت رويترز أن هيئة الغذاء والدواء الأمريكية أجّلت قرارها بشأن حبة إنقاص الوزن التي تطرحها ليلي إلى 10 أبريل. وكان الدواء قد خضع لبرنامج مراجعة سريعة. ولم يذكر التقرير سببًا للتأخير؛ وقالت ليلي إنها تتوقع الموافقة في الربع الثاني. وذكرت رويترز أيضًا أن مراجعات شركتي Disc Medicine (IRON) وSanofi (SNY) تأخرت بينما يقيّم المنظمون السلامة والفعالية - تراجعت Disc بنحو 7% وانخفضت Sanofi بأكثر من 1%.
• الرعاية الصحية المدارة: تحركت شركات التأمين الصحي إلى الأعلى بعد أن حثّ الرئيس دونالد ترامب الكونغرس على تمرير إطار الرعاية الصحية الذي يقترحه. وارتفعت هيومانا (HUM) بنحو 4%، وحققت سنتين (CNC) مكاسب بنسبة 2.6%، وأضافت موليناهيلثكير (MOH) نحو 2%، وارتفعت يونايتد هيلث (UNH) بأقل من 1% بقليل.
• بوسطن ساينتفيك (BSX)، بينمبرا (PEN): قالت بوسطن ساينتفيك إنها وافقت على شراء بينمبرا في صفقة نقدية وأسهم بقيمة 14.5 مليار دولار. وقفزت أسهم بينمبرا بنسبة 12%، بينما تراجعت أسهم بوسطن ساينتفيك بأكثر من 4%.
• كوين بيس (COIN): تراجعت الأسهم بنسبة 3% بعد أن سحبت البورصة دعمها لمشروع قانون في مجلس الشيوخ الأمريكي يتعلق بهيكل سوق العملات المشفرة. وقال الرئيس التنفيذي براين أرمسترونغ إن كوين بيس «لا يمكنها دعم مشروع القانون بصيغته الحالية»، مشيرًا إلى مخاوف من بينها ما وصفه بحظر فعلي على الأسهم المرمزة وتعديلات قال إنها ستقوّض مكافآت العملات المستقرة.

قائمة المراقبة: LLY، MU، COIN، UNH، DELL، WDC، STT، NVDA، TSLA

أهم الأحداث الاقتصادية اليوم: بتوقيت الساحل الشرقي 9:15 صباحًا: الإنتاج الصناعي الأمريكي 9:50 صباحًا: كلمة لعضو اللجنة الفيدرالية كولينز 11:00 صباحًا: كلمة لعضوة اللجنة الفيدرالية باومان 3:30 مساءً: كلمة لعضو اللجنة الفيدرالية جيفرسون الأرباح BMO (قبل افتتاح السوق): PNC Financial Services (PNC)، State Street Corp. (STT)، M and T Bank (MTB) يتمنى لكم فريق محللي TEFS يومًا موفقًا!