أبل وإنفيديا تنجوان — في الوقت الراهن 14/04/2025

أهم أخبار اليوم

ملخص السوق الأمريكي:

• مرت وول ستريت بواحدة من أكثر الفترات تقلبًا في الذاكرة الحديثة الأسبوع الماضي، حيث هزت التقلبات الشديدة الأسواق ودفعت مؤشر التقلب CBOE للارتفاع فوق 50 يوم الخميس. وشهد المستثمرون ارتفاع مؤشر S&P 500 بأكثر من 5%، وإن جاء ذلك بعد انعكاسات حادة محت جزءًا كبيرًا من الارتفاع الكبير الذي شهده يوم الأربعاء. في الوقت نفسه، ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي بنسبة 3%، وقفزت عوائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات بنسبة 11%، مما يعكس حالة عدم اليقين لدى المستثمرين. بدأت هذه الفوضى بعرض بصري مذهل تم الكشف عنه في الحديقة الوردية، مما أعاد إثارة مخاوف الحرب التجارية. وعلى الرغم من وجود هدنة قصيرة في التصعيد، لا تزال التوقعات للربع الثاني قاتمة.
• وبحلول يوم الجمعة، تدهورت المعنويات مرة أخرى بعد أن أصدرت البنوك الكبرى نتائجها المالية مصحوبة بتوجيهات هادئة أو حذرة، مما زاد من التشاؤم. وردّت الصين برفع حاد للتعريفات، لتصل إلى 125%، وأصدرت انتقادًا لاذعًا وصفت فيه الولايات المتحدة بـ«مزحة»، في إشارة إلى نهاية التصعيد المتبادل. وتتركز جميع الأنظار الآن على الموجة القادمة من نتائج الشركات، مع استعداد السوق لأسبوع آخر قد يكون حاسمًا.

أبل وإنفيديا تنجوان — في الوقت الراهن

• حصلت أبل (AAPL) وإنفيديا (NVDA) على متنفس مؤقت بعد أن استثنت إدارة بايدن — من خلال توجيهات صدرت مساء الجمعة عن هيئة الجمارك وحماية الحدود الأمريكية — الهواتف الذكية وأجهزة الكمبيوتر المحمولة وأشباه الموصلات والمكونات التقنية المرتبطة بها من رسوم جمركية «متبادلة» شاملة بنسبة 145% على الواردات الصينية. ومع ذلك، أوضح وزير التجارة هوارد لوتنيك أن هذه الاستثناءات ليست دائمة، مما يشير إلى أن هذه المنتجات قد تواجه قريبًا رسومًا أكثر استهدافًا كجزء من مساعٍ أوسع لتعزيز تصنيع الرقائق محليًا.
• وأدى الرئيس ترامب إلى تعميق حالة عدم اليقين يوم الأحد، مؤكدًا أنه لا توجد استثناءات حقيقية وأن هذه السلع أُعيد تصنيفها فقط ضمن «فئة» جمركية مختلفة. ويقول المحللون إن هذا التخبط أدى إلى ارتباك كبير في القطاع التقني، مما أثّر على التخطيط وثقة المستثمرين. ومع ذلك، يعتقد بعض الخبراء أن هذه الاستثناءات قد تمثل فرصة لفتح محادثات تجارية بين الولايات المتحدة والصين، على الرغم من أن الطريق إلى الأمام لا يزال غير قابل للتنبؤ إلى حد كبير.

الأسهم قيد التحرك:

• أبل (AAPL) — ارتفعت أسهم أبل بنحو 4%، مما رفع مكاسبها منذ بداية الأسبوع إلى نحو 5.2%، مع تعافي صانعة آيفون من الخسائر المسجلة في وقت سابق هذا الشهر والمرتبطة بتصاعد المخاوف من الرسوم الجمركية الصينية. ومع تصاعد الرسوم، يحذر المحللون من أن أبل قد تُضطر إلى رفع أسعار آيفون في الولايات المتحدة، نظرًا لاعتمادها الكبير على التصنيع الصيني.
• مايكروستراتيجي (MSTR) — قفزت أسهم الشركة المرتبطة بالبيتكوين بنسبة 10.2% يوم الجمعة، عاكسة المكاسب في أسواق العملات الرقمية مع ارتفاع سعر البيتكوين.
• ستيلانتيس (STLA) — تراجعت أسهم ستيلانتيس بنحو 0.5% بعد أن أعلنت شركة صناعة السيارات عن انخفاض في شحنات المركبات العالمية بنسبة 9% على أساس سنوي في الربع الأول، إلى 1.2 مليون وحدة، ويعود ذلك بشكل كبير إلى ضعف الإنتاج في أمريكا الشمالية.
• جي بي مورغان تشيس (JPM) — ارتفعت أسهم جي بي مورغان بنسبة 4% بعد أن سجل البنك إيرادات للربع الأول أقوى من المتوقع بلغت 46.01 مليار دولار، متجاوزة تقديرات LSEG البالغة 44.11 مليار دولار. وخفف الرئيس التنفيذي جيمي ديمون من هذا التفاؤل، محذرًا من «رياح معاكسة كبيرة» تواجه الاقتصاد الأمريكي.

أحداث اليوم

• ارتفعت أسواق آسيا والمحيط الهادئ يوم الاثنين بعد أن أوقف الرئيس دونالد ترامب مؤقتًا الرسوم الجمركية على بعض الإلكترونيات الاستهلاكية، مما أثار عودة الرغبة في المخاطرة. وقفز مؤشر هانغ سنغ في هونغ كونغ بنسبة 2.59%، بينما ارتفع مؤشر هانغ سنغ للتكنولوجيا بنسبة 3.13%. وصعد مؤشر نيكاي 225 اليابانی بنسبة 1.58%، بينما أضاف مؤشر توبيكس الأوسع 1.50%. وحقق مؤشر كوسبي الكوري الجنوبي مكاسب بنسبة 0.88%، وارتفع مؤشر كوسداك بنسبة 1.60%.
• كما ارتفعت العقود الآجلة للأسهم الأمريكية بشكل طفيف في التداولات المبكرة، مع استيعاب المستثمرين لآخر تحول في السياسة التجارية لترامب. وارتفعت العقود الآجلة لمؤشر S&P 500 بنسبة 0.86%، وقفزت العقود الآجلة لمؤشر ناسداك 100 بنسبة 1.31%، وصعدت العقود الآجلة لمؤشر داو جونز بمقدار 109 نقاط، أو 0.27%. وتوجه وول ستريت اهتمامها الآن إلى أسبوع حاسم من نتائج الأعمال، مع تقارير رئيسية متوقعة من غولدمان ساكس (GS) وبنك أوف أمريكا (BAC) وسيتي غروب (C). ومن الأسماء البارزة الأخرى التي من المتوقع أن تنشر نتائجها نتفليكس (NFLX) وشركة يونايتد إيرلاينز (UAL).

قائمة المتابعة: TSLA، AAPL، JPM، NVDA، MTB، GS، PLTR

بيتكوين

• حقق بيتكوين (BTC) عودة قوية الأسبوع الماضي، مرتفعًا بأكثر من 7% ليتداول عند نحو 84,712 دولارًا، في إشارة إلى طلب قوي عند المستويات المنخفضة. وأشار آرثر هايز، أحد مؤسسي BitMEX، على منصة X إلى أن الاضطراب في سوق السندات الأمريكية قد يدفع نحو مزيد من الإجراءات في السياسة، مما قد يدفع البيتكوين إلى ما وصفه بـ«وضع الصعود فقط».
• وأشارت شركة التحليلات Glassnode إلى أن BTC قد بنى دعمًا قويًا قرب مستوى 79,000 دولار، مع تراكم حوالي 40,000 عملة عند هذا المستوى. وأعرب المحلل الفني ومبتكر مؤشر Bollinger Bands، جون بولينجر، عن رأيه أيضًا، مشيرًا إلى أن بيتكوين يبدو أنه يشكل «قاعدة W كلاسيكية من نوع Bollinger Band»، مع تأكيده على ضرورة التأكيد. ويرصد المتداولون أيضًا مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتأرجح دون مستوى 100. وقد يعزز الانخفاض المستمر للدولار من صعود بيتكوين بشكل أكبر. وإذا حافظ BTC على زخمه فوق المستويات الحالية، فقد يرفع ذلك من المعنويات العامة للسوق، مما قد يغذي انتعاشًا في بعض العملات البديلة المختارة. فما هي العملات الرقمية الأكثر ترجيحًا لركوب موجة صعود بيتكوين؟ قائمة المتابعة: بيتكوين: 74,000-100,000، إيثيريوم: 1500-2600، سولانا: 80-150

الفوركس

• يستمر الين اليابانی (JPY) في استقطاب تدفقات الملاذ الآمن، مع تسبب تصاعد التوترات التجارية بين الولايات المتحدة والصين في ضغط ثقيل على المعنويات العالمية. وعلى الرغم من تقليص العملة لبعض مكاسبها في الجلسة الآسيوية، إلا أنها تبقى قريبة من أقوى مستوياتها منذ أواخر سبتمبر 2024 في مواجهة دولار أمريكي (USD) أضعف بشكل عام. وتستمر الآمال في اتفاق تجاري محتمل بين اليابان والولايات المتحدة، إلى جانب اتساع الفجوة في السياسات بين بنك اليابان المتساهل والاحتياطي الفيدرالي، في دعم الين ذي العائد المنخفض.
• في غضون ذلك، تراجع اليورو أمام الدولار على الرغم من الضعف العام للعملة الأمريكية. وانخفض زوج EUR/USD إلى نحو 1.1360 في تداولات الاثنين المبكرة بعد يومين متتاليين من المكاسب. ويعكس هذا التراجع تصاعد قلق المستثمرين من تداعيات الحرب التجارية، حيث حذر المستشار الألماني المرتقب فريدريش ميرتس من أن سياسات ترامب قد تسرّع من وقوع أزمة مالية. كما أكد رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في مينيابوليس، نيل كاشكاري، أن النتيجة الاقتصادية للنزاع التجاري تعتمد على سرعة حل حالات عدم اليقين. قائمة المتابعة: EUR/USD: 1.0700-1.1140، USD/JPY: 143-150

المواد الأساسية

• تعرض خام غرب تكساس الوسيط (WTI) لضغط بيع جديد يوم الاثنين، متراجعًا بأكثر من 0.5% إلى نحو 60.65 دولارًا، مع تسبب المخاوف من أن الحرب التجارية بين الولايات المتحدة والصين قد تقوّض الطلب العالمي على الوقود في الضغط على المعنويات. وحدّت زيادة مفاجئة في الإنتاج من قِبل أوبك+ من المكاسب بشكل أكبر، مما حدّ من احتمالية الارتفاع لهذه السلعة على الرغم من الضعف العام للدولار الأمريكي ومخاوف الركود التي وفّرت بعض الحماية من التراجع.
• في غضون ذلك، يتماسك الذهب (XAU/USD) دون مستوى قياسي جديد بقليل قرب 3,230 دولارًا، بعد ارتفاع مدفوع بالطلب على الملاذ الآمن. وعلى الرغم من ظروف تقنية تشير إلى تشبع طفيف في الشراء، لا يزال المعدن مدعومًا بشكل جيد بدولار أمريكي ضعيف، ورهانات على خفض الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي، وعدم يقين جيوسياسي مستمر. ولم تُسهم هدنة الرئيس ترامب لمدة 90 يومًا بشأن الرسوم الجمركية الشاملة كثيرًا في تهدئة الأسواق، مع استمرار التوترات التجارية المتصاعدة في دفع المستثمرين نحو أمان الذهب. قائمة المتابعة: GOLD 2600-3230، النفط الأمريكي: 57.00-70.00

أهم الأحداث الاقتصادية اليوم: توقيت شرق الولايات المتحدة 12:00 ظهرًا: عضو FOMC باركين يتحدث 01:00 مساءً: عضو FOMC والر يتحدث 01:00 مساءً: عضو FOMC هاركر يتحدث

نتائج الأعمال

قبل افتتاح السوق الأمريكي GS Goldman Sachs Group MTB M&T Bank Corp. ALOT AstroNova Inc. بعد إغلاق السوق الأمريكي: FBK، KMTS، APLD فريق محللي TEFS يتمنى لكم يومًا موفقًا!